Высота нефтяного фонтана

Аналитики агентства Bloomberg прогнозируют, что члены Организации стран экспортеров нефти (ОПЕК) вновь снизят квоты на добычу. Ожидается, что это будет от 500 тыс. до 1 млн баррелей в сутки. Правда, ОПЕК может и воздержаться от нового сокращения добычи после ее последнего с сентября прошлого года снижения примерно на 13%, что позволило стабилизировать цены в диапазоне около $40-45 за баррель. В случае же, если прогнозируемое понижение квот все же произойдет, нефть может подорожать до $60 за баррель. Ожидания снижения добычи ОПЕК уже способствовали росту стоимости нефти.

За 23 года, начиная с 1985, мировое производство нефти выросло почти на 42%. Разделение стран производителей на 4 основные группы (страны бывшего СССР, США, Ближний Восток, остальной мир) позволяет проследить, за счет каких мировых регионов нефтедобычи так выросли показатели. Как видно, страны бывшего СССР (прежде всего Россия, Казахстан, Азербайджан) в последние годы смогли лишь восстановить добычу до уровня 1985 года. В США добыча упала на 53%. То есть рост добычи произошел за счет Ближнего Востока и остальных регионов мира.

Первенство в добыче нефти принадлежит Саудовской Аравии, следом за которой идет Россия. На третьем месте, несмотря на устойчивую динамику падения добычи, пока держится США. В США достаточно разведанных нефтяных запасов, которые они держат на «черный» день, предпочитая покупать нефть за рубежом.

Эта страна сегодня является и крупнейшим потребителем нефти в мире. Она существенно опережает любую из стран и потребляет столько, сколько Китай, Япония, Индия, Россия и Германия вместе взятые: в 2008 году США потребляли 20,9 млн баррелей в сутки.

Саудовская Аравия в 2008 году увеличила производство нефти на несколько сотен тысяч баррелей в день — меньше, чем 1% всего мирового производства. Учитывая возрастающий спрос со стороны азиатской экономики, эта «добавка-уступка» дипломатическому давлению США находится в пределах статистической погрешности.
Крупнейшие потребители нефти 2008 год, млн бырр./сут.

Во многих странах-производителях нефти сейчас происходит спад или стагнация добычи. Если сравнить консолидированную добычу США, Мексики, Венесуэлы и Саудовской Аравии 2004 и 2008 годов, то получится падение почти на 1,5 миллиона баррелей в день. Среди причин этого лидируют следующие три.

Первая — естественное снижение из-за истощения месторождений. Запасы нефти не бесконечны. «Чемпионами» снижения уровня добычи по этой причине являются Норвегия и Великобритания. Добыча на их месторождениях имеет устойчивую тенденцию падения. То же самое можно сказать про Индонезию и Саудовскую Аравию.

Вторая — недостатки инвестиций и управления. Многие западные эксперты относят к этим странам Мексику и Венесуэлу, чьи нефтяные компании управляются государством. Правда, в этих «оценках» присутствует изрядный, если не 100% элемент лукавства, вызванный всем хорошо известной политической конъюнктурой.

Третья причина — политическая нестабильность. Самый яркий пример — Нигерия, где взрывы на нефтепроводах в последнее время стали будничной рутиной. Не являются образцом стабильности и такие страны, как Ирак, Судан и Иран. Ираку, правда, уже удалось восстановить довоенные объемы добычи нефти, которые в настоящее время составляют около 2,5 млн баррелей в сутки. Однако цена этого восстановления также всем хорошо известна.

Если сравнить абсолютные цифры добычи 2004 и 2008 годов, станет видно, что за эти годы потребление нефти увеличилось на 2,4 млн баррелей в сутки, а добыча — только на 1,2 млн баррелей в сутки. Этот факт свидетельствует о появлении тенденции, которая в будущем вполне может привести к нехватке нефти.

Локомотивом растущего потребления является Китай. За последние три года потребление нефти Китаем увеличилось на 1,08 млн баррелей в сутки. Это чуть меньше, чем сумма всех остальных стран-лидеров роста потребления нефти. Растущие экономики Бразилии, Индии, Сингапура, Мексики и других стран требуют все больше и больше энергии.

Снизить потребление нефти пытаются многие страны, что обусловлено как различными экологическими проблемами, так и очевидным желанием снизить издержки. Лидерами тут являются прежде всего высокотехнологичные страны: Германия и Япония. Их потребление нефти сократилось почти на 0,5 млн баррелей в сутки. Не замечены в стремлении к экономии США. Средний американец потребляет 11 литров нефти в сутки (в Германии 4,9 литров).

В цене нефти заложено много факторов: баланс спроса и предложения, экономика и инвестиции, политика, войны и теракты. Каждый из этих факторов может как поднимать, так и опускать цену. Мировой кризис, обрушивший цены на нефть в 2008 году по сравнению с предыдущим годом почти в 4 раза, наглядно продемонстрировал, что ведущим фактором на текущем этапе является спекуляция ценными бумагами и что цена на нефть слишком политизирована и регулируема искусственно в чьих-то интересах, чтобы продолжать верить ее биржевому курсу.