Первое за два года IPO в Польше привлекло больше $100 млн
В Польше прошло первое IPO за два года: публичной стала строительная компания Murapol, продав акций более чем на $100 млн. Инвесторы рассчитывают на продолжение бума на рынке недвижимости в стране благодаря льготной ипотеке.
Детали
Владелец Murapol, компания Ares Management Corp, продала долю в размере 30% — 12,24 млн акций. Размещение прошло по цене 33 злотых ($8,21) за акцию — это чуть ниже верхней границы диапазона, которая составляла 35 злотых ($8,7), говорится в сообщении Murapol. IPO привлекло в общей сложности 404 млн злотых ($101 млн). В ходе сделки всю Murapol оценили примерно в 1,35 млрд злотых (около $340 млн). Начало торгов на бирже в Варшаве ожидается 15 декабря 2023 года.
IPO Murapol показывает, что инвесторы делают ставку на продолжение строительного бума в Польше: субсидируемые государством ипотечные кредиты вызвали резкий всплеск спроса на новое жилье, считает Bloomberg. Кроме того, компания заинтересовала инвесторов обещанием щедрых дивидендов, сообщило агентство. Ares изначально планировал продать 25% акций, но в итоге увеличил предложение. Оно вызвало высокий спрос со стороны инвесторов в ходе сбора заявок, который закончился 5 декабря, утверждает Murapol.
Контекст
Индекс WIG Real Estate, который отслеживает акции польских компаний в сфере недвижимости, вырос на 44% в 2023 году, написал Bloomberg. Это резко отличается от негативной ситуации в секторе в Европе в целом, считает агентство.
В июле в Польше запустили программу субсидируемой ипотеки, которая позволяет впервые покупающим недвижимость снизить ставку по кредиту примерно до 2% годовых. Без применения льготы средняя ставка ипотеки на новое жилье в Польше на конец июня составляла 8,6%, следует из данных, которые приводит Bloomberg. Льготная ипотека, запущенная одновременно с началом смягчения денежно-кредитной политики, вызвала резкий рост спроса на покупку жилья — только в первый месяц число заявок на ипотеку выросло втрое. Ипотечный бум привел к всплеску цен на жилье, уже выросших из-за увеличения спроса со стороны приехавших в страну украинцев и восстановления экономики после пандемии, утверждает Bloomberg. Учитывая нехватку новых проектов, стоимость жилья выросла более чем на 20% в крупных городах Польши в 2023 году, а маржинальность девелоперов поднялась до максимума за несколько лет, написало агентство.
За первые три квартала 2023 года по всему миру произошло 968 IPO, которые привлекли в сумме $101,2 млрд — это снижение на 5% и 32% год к году соответственно, сообщила в сентябре консалтинговая компания EY. Рынок набирает обороты: в III квартале акции после IPO показывали лучшие результаты, чем в предыдущие кварталы. Среди европейских рынков в числе самых активных в 2023 году были Румыния и Турция, писала в августе Financial Times. В последней сейчас почти 100 компаний ожидают одобрения их листинга.
