Разработчик средств лечения аутоиммунных патологий дебютирует на Nasdaq
Торги акциями американского разработчика методов клеточной терапии аутоиммунных заболеваний Kyverna Therapeutics начались на торговой платформе Tradernet брокера Freedom Finance. Kyverna сегодня дебютирует на Nasdaq после серии успешных IPO биотех-компаний в этом году. Торги в Tradernet начинаются за несколько часов до официального старта.
Что известно про IPO
Kyverna Therapeutics привлекла $319 млн в ходе первичного публичного размещения акций в США по цене выше рыночного диапазона. Финансируемый Bain Capital калифорнийский биотех-стартап 7 февраля продал 14,5 млн акций по $22 за бумагу. Первоначально компания планировала разместить около 11 млн акций по цене от $17 до $19. Сильный спрос, пишет Bloomberg, побудил Kyverna на этой неделе увеличить целевой диапазон цен до $20-21 за акцию и объем размещения.
Обыкновенные акции Kyverna сегодня начнут торговаться на Nasdaq под тикером KYTX. Организаторами IPO выступили JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Leerink Partners и Wells Fargo. Kyverna предоставила андеррайтерам 30-дневный опцион на дополнительное приобретение около 2,2 млн акций по цене IPO.
Согласно документам компании, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), в число крупнейших инвесторов Kyverna входят Bain Capital, Gilead Sciences, Vida Ventures и Westlake BioPartners.
Доход от IPO Kyverna планирует направить на финансирование разработки своего ведущего препарата KYV-101 и препарата KYV-201, которые воздействуют на белок CD19 в качестве мишени при терапии B-лимфоцитарных лимфом.
Что делает компания
Kyverna специализируется на разработках средств иммунотерапии CAR-T – методе лечения, основанном на использовании собственных клеток пациента для разрушения лейкемических клеток. Препарат KYV-101 предназначен для лечения двух групп аутоиммунных заболеваний – ревматологии (при волчаночном нефрите и системном склерозе) и неврологии (при миастении гравис и рассеянном склерозе). Препарат KYV-201 нацелен на лечение иных аутоиммунных заболеваний, включая воспалительные заболевания кишечника. При разработке KYV-201 Kyverna сотрудничает с Intellia Therapeutics, которая занимается редактированием генов.
Успех клеточной терапии CAR-T в онкологии проложил путь для ее применения в других областях. Kyverna утверждает, что лечение аутоиммунных заболеваний клетками CAR-T 19 приводит к быстрым и стойким ответам даже у тех пациентов, которые не реагировали на другие лекарства.
По данным Grand Research Store, рынок лечения аутоиммунных заболеваний оценивался в $122,1 млрд в 2022 году и может вырасти до $143,6 млрд к 2029 году.
Что говорят аналитики
Акции Kyverna выглядят «явным топом недели», считает команда аналитиков Freedom Finance. Кроме успешного листинга в пользу дебютанта играет тот факт, что в январе этого года Kyverna договорилась с Минздравом США об ускоренной процедуре получения разрешений на использование KYV-101 для лечения пациентов с рассеянным склерозом, отмечают аналитики Freedom.
Контекст
Сильные результаты первичного размещения акций Kyverna продолжают серию успешных листингов биотехнологических стартапов, начало которой в январе положило IPO СG Oncology, разрабатывающей препарат для лечения пациентов с раком мочевого пузыря. CG Oncology 24 января разместила на бирже акции по $19 за бумагу. Сейчас они торгуются вдвое дороже, по $40,5.
Вслед за CG Oncology на биржу вышли разработчик лекарств от рака ArriVent Biopharma и разработчик препаратов от психических расстройств Alto Neuroscience. Акции ArriVent подорожали на 23%, Alto – на 19%. На троих CG Oncology, ArriVent и Alto привлекли $786 млн, что стало самым сильным стартом для сектора с 2021 года, отмечает Bloomberg. На этой неделе с ценой размещения должен определиться и биотех-стартап Metagenomi, в который инвестировали Moderna и Bayer. Metagenomi планирует продать 6,25 млн акций по цене от $15 до $17 за бумагу.
Результаты IPO в других секторах здравоохранения в этом году не так однозначны. В январе в Нью-Йорке провалилось IPO поставщика комплексных медицинских услуг на дому BrightSpring Health Services. Компания хотела продать 53,3 млн акций по цене от $15 до $18 за бумагу, но смогла разместить их лишь по $13. Сейчас акции BrightSpring торгуются по $11,5. Акции инвестфонда American Healthcare REIT, управляющего объектами недвижимости в сфере здравоохранения, вчера в первый день торгов выросли на 10% после IPO по нижней границе ценового диапазона.
