Акции Cloudflare взлетели на сильной отчетности

Акции компании Cloudflare, специализирующейся на сетевой безопасности, взлетели больше чем на четверть. Инвесторам понравились отчетность за IV квартал 2023 года и прогнозы относительно прибыли в этом году. Несколько аналитиков подняли целевую стоимость бумаг Cloudflare.

Детали

На пике в ходе торгов в пятницу акции Cloudflare дорожали на 28% и достигали $115,89 — это максимум с апреля 2022 года. На момент публикации рост немного сбавил темп: бумаги прибавляли 21% и стоили $109,3.

Почему взлетели акции

После завершения основной торговой сессии в четверг Cloudflare опубликовал финансовый отчет за четвертый квартал прошлого года. Ключевые показатели оказались выше ожиданий аналитиков, сообщает CNBC со ссылкой на данные LSEG.

Выручка за квартал составила $362,5 млн, что на 32% выше, чем в последнем квартале 2022 года, и выше прогнозов в $353,1 млн.

Чистый убыток по стандартам GAAP уменьшился в четвертом квартале до $27,9 млн против $45,9 млн за аналогичный период 2022 года. По стандартам не-GAAP чистая прибыль выросла до $53,5 млн против $21,6 млн годом ранее. Соотвественно прибыль на акцию (EPS) выросла до 15 центов по сравнению с 6 центами в IV квартале 2022 года. Аналитики оценивали EPS за квартал в 12 центов.

Ожидания и прогнозы

В первом квартале текущего года Cloudflare ожидает выручку от $372,5 млн до $373,5 млн, а EPS должна составить 13 центов. Аналитики, опрошенные LSEG, прогнозировали EPS в размере 12 центов, а выручку $372,3 млн.

На весь 2024 год прогноз прибыли Cloudflare также оказался выше консенсусного мнения экспертов, пишет CNBC. Компания оценивает EPS в пределах 58-59 центов, а выручку — от $1,648 млрд до $1,652 млрд. В 2023 году выручка составила $1,296 млрд, на 33% больше, чем в 2022. Аналитики предсказали EPS в размере 56 центов, а выручку — $1,652 млрд.

Крупная сделка

В четвертом квартале Cloudflare подписала крупнейшую сделку с новым клиентом и провела крупнейшее продление контракта в своей истории, сказал гендиректор и сооснователь компании Мэтью Принс в ходе телефонной конференции с аналитиками. Не вдаваясь в детали, он упомянул Министерство торговли США.

По его словам, Cloudflare работает также в области поставок графических процессоров (GPU), которые разработчики программного обеспечения могут использовать для создания искусственного интеллекта (ИИ). Компания к концу 2023 года уже установила такие GPU в 120 городах, что превышает внутренний план в 100 городов.

«Мы рассчитываем, что к концу 2024 года будем работать с GPU почти в каждом городе, что сделает Cloudflare глобальной сетью с доступом к любому устройству в мире за миллисекунды», — сказал Принс, отметив, что в настоящее время такая сеть уже присутствует в 310 городах.

Что говорят аналитики

Большинство аналитиков советуют сейчас держать акции Cloudfare: 16 из 34 присвоили им рейтинг Hold. 13 аналитиков рекомендуют покупать акции (11 рейтингов Buy и два Overweight — «выше рынка»), пятеро — продавать (два Underweight и три Sell), следует из данных MarketWatch. Средняя целевая цена — $96,52, почти на 7% выше цены закрытия биржи 8 февраля.

Компания очень хорошо себя показала в работе с отсроченными обязательствами (RPO), а также стремится качественно работать с обязательствами не-RPO, цитирует CNBC аналитика Piper Sandler Джеймса Фиша. Он полагает, что, исходя из ожиданий небольшого роста финансовых показателей в этом году, можно заключить, что «мы сейчас находимся на дне, и рост в будущем на 30% вполне реален». Фиш в пятницу поднял целевую стоимость акций с $76 до $110.

В свою очередь Morgan Stanley подтвердил рейтинг акций Cloudflare на уровне «по рынку» и целевую цену $66. По мнению аналитиков банка, компания продолжает извлекать выгоду от роста количества кибератак. Во второй половине 2023 года распределенные DOS-атаки значительно участились, что способствовало росту спроса на основные предложения Cloudflare по веб-безопасности, отмечает банк. Прогноз выручки на 2024 финансовый год немного превысил консенсус и теперь выглядит консервативным, по мнению Morgan Stanley.

В Bernstein повысили целевую цену акций Cloudflare до $100 с $85. Фирма считает, что комментарии компании о продолжающемся прогрессе в развитии корпоративных продаж, динамике развития новых линеек продуктов безопасности и развитии пограничной сети, связанной с искусственным интеллектом, оказывают сильное влияние на ее результаты. 

Bank of America более осторожен. Он считает, что эффект всех положительных результатов года на акции будет ограничен сегодняшней торговой сессией. Акции компании отстают от индекса NASDAQ, аналогов в области быстрорастущего программного обеспечения и аналогов в области кибербезопасности, добавил банк, оставив цель на уровне $52.