Как выросли фондовые индексы США и что ожидает рынок 14 января

Что ни день, то новая «страшилка» обрушивается на бедные головы инвесторов. Если в прошедшую пятницу всех испугали хорошие данные с рынка труда, после чего индексы обвалились более чем на 1,5%, то текущая неделя началась с информации от американских властей о намерении ввести ограничения на продажу умных чипов, связанных с разработкой и внедрением искусственного интеллекта в недружественные США страны, такие как Китай, Россия, Иран и далее по списку. Эта информация, появившаяся в понедельник с утра, нашла свое отражение в котировках ведущих чиповых компаний, которые и сами ушли вниз на 3-5%, и потащили за собой весь рынок в целом. К счастью, по ходу торгов многие инвесторы стали относиться к этому более спокойно, и рынок начал постепенно восстанавливаться. К финальному гонгу уже были отыграны фактически все потери, и поэтому из ведущих американских индексов на отрицательной территории завершил день только индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite, потерявший 0,38%.

Оба индекса, рассчитываемые ITS, и индекс глобального рынка ITS World (ITSW), и индекс исламских бумаг ITS Shariah, (ITSS) вели себя в понедельник аналогично своим американским коллегам, то есть с открытия ушли немного вниз, но к концу торгов стали восстанавливаться. Вот только индекс глобального рынка ITSW все же до конца не успел это сделать и завершил день с чисто символическими потерями в 0,05%. Зато индекс ITSS, который сформирован на основе правил шариата и включает в себя 30 ведущих американских компаний, которые соответствуют этим правилам, закрылся уверенно выше нулевой отметки и прибавил за день 0,41%.

Если более подробнее рассмотреть вчерашние торги акциями ETF, сформированного на базе индекса ITSW, то в плюсе оказались акции 22 компаний из 50, входящих в индекс, и 28 завершили день в минусе. Лучшими при этом были акции фармацевтической компании UnitedHealth (UNH,+3,93%), прибавившие почти 4%. Акции этой компании сейчас активно восстанавливаются после серьезного провала в ноябре-декабре прошлого года и уже несколько дней являются лучшими в портфеле индекса. Кроме того, позитивно на весь сегмент страховой медицины повлияло предложение администрации Байдена по росту ставок возмещения расходов для планов Medicare Advantage на 2026 год, что в конечном счете должно привести к увеличению выплат страховым компаниям на 2,2%. Поэтому вчера наблюдался рост спроса на акции не только компании UnitedHealth (UNH), но и на акции фактически всей группы страховых медицинских компаний и, прежде всего, таких компаний, как CVS Health Corp (CVS,+7,31%) и Humana Inc. (HUM,+6,81%). Акции последних двух компаний не включены в индекс ITS World, но они торгуются на ITS и доступны любому инвестору.

А вот главными лузерами вчерашнего дня стали акции известнейшей автомобилестроительной компании Ferrari (RACE,-2,54%), которые чувствуют себя в последние месяцы не очень хорошо. Они потеряли с начала ноября после выхода последней квартальной отчетности уже более 15% своей стоимости. Несмотря на такие существенные потери, многие аналитики весьма позитивно смотрят на перспективы этих акций и оценивают их потенциал роста на ближайший год выше 30%. Однако все же ожидать слишком резкого роста от акций Ferrari в ближайшее время вряд ли стоит. И поэтому многие инвесторы, скорее всего, будут ориентироваться на выход новой квартальной отчетности компании, которая появится только в начале февраля. При этом напомним, что сам новый сезон отчетности стартует уже завтра – 15 января.

Ожидания рынка 14 января

14 января точно станет новой вехой в развитии фондового рынка Казахстана. Да и не только Казахстана, но и всей Центральной Азии. Дело в том, что сегодня с утра стартовали торги акциями нового биржевого фонда ETF, сформированного на портфеле акций, входящих в индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS). Этот фонд полностью сформирован в соответствии с принципами шариата, одобрен и находится под контролем специальных исламских органов (The Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI). Торги стартовали успешно и теперь тысячи, если не миллионы верующих в Казахстане и во всей Центральной Азии имеют возможность инвестировать свои денежные средства в финансовые инструменты, строго соответствующие нормам шариата. А если учесть, что доходность индекса ITS Shariah за 2024 год составила почти 20% (19,3%), то становится понятно, что покупка акций этого ETF открывает перед инвесторами очень интересные инвестиционные возможности.

Что же касается текущей ситуации, складывающейся на рынке по итогам первой половины дня вторника, то можно отметить, что участники рынка постепенно успокаиваются после нервозности и переживаний, связанных с данными о резком росте новых рабочих мест (в пятницу) и информацией о возможном вводе ограничений на продажу «умных» чипов, вызвавших, в свою очередь, распродажу в целом ряде секторов и отдельных акций. Страхи к утру вторника ушли на задний план, и котировки медленно, но верно поползли вверх в преддверии выхода данных по инфляции.

Во вторник, еще до начала торгов, появятся сначала данные по промышленной инфляции (индекс PPI), а затем в среду – данные по потребительской инфляции (индекс CPI). Участники рынка ждут эти данные с некоторым напряжением, но одновременно и с надеждой. Все понимают, что темпы снижения инфляции в последние месяцы явно замедлились, но многие надеются, что разворота тренда с падения на рост темпов инфляции все же не произойдет.

Поддержку рынку также оказывает сейчас ожидание старта нового сезона корпоративной отчетности, от которого аналитики ждут очень хороших результатов. И если это так и будет, то это, безусловно, улучшит настроение на рынке и можно будет ожидать новой волны покупок. Первые результаты мы узнаем завтра, когда еще до начала торгов появится отчетность от крупнейших американских банков. И поэтому сегодня именно акции банков будут основными индикаторами настроений, царящих в рядах инвесторов в целом.

И все же вплоть до завтрашнего дня многие инвесторы будут соблюдать осторожность и не будут спешить предпринимать какие-либо резкие движения вплоть до появления данных по потребительской инфляции и первых банковских отчетов.

Поэтому в целом прогноз на сегодняшний день такой же осторожный – небольшой рост и выжидательная позиция перед более бурной и важной средой.