Британская Nostrum Oil & Gas сообщила на AIX о проводимых ею переговорах по продаже бизнеса в Казахстане (все ее активы находятся только в Казахстане). Компания заявила об интересе со стороны потенциального покупателя ее активов.
По информации компании, потенциальный покупатель и Nostrum Oil & Gas уже проводят due diligence (проверку финансового состояния и в целом оценку актива) и обсуждение возможных условий покупки бизнеса.
«В течение 2026 года один из потенциальных покупателей вновь выразил заинтересованность в приобретении бизнеса группы, и сейчас группа взаимодействует с этим заинтересованным лицом в рамках процедуры due diligence и обсуждения возможных условий сделки. Переговоры продолжаются, обязательное соглашение пока не достигнуто», — говорится в опубликованном уведомлении.
В последние годы Nostrum Oil вела переговоры с несколькими потенциальными покупателями своих активов. Вместе с тем эти переговоры не выходили за рамки предварительных обсуждений, а предлагаемые суммы были значительно ниже общих долгов группы (ранее Nostrum Oil уже проводила реструктуризацию своей задолженности).
Зачем британцы продают активы
Ключевым мотивом для продажи бизнеса в Казахстане является его убыточность в условиях наличия существенного долга. Чистый долг Nostrum Oil вырос по итогам первого квартала 2026 года до $576,2 млн по сравнению с $541,5 млн на 31 декабря 2025 года. Компания отмечала в отчетности за 2025 год планы по очередной реструктуризации долга. Это должно помочь поддержать развитие компании.
Основным активом Nostrum Oil является 100%-ная дочерняя компания «Жайыкмунай». Последняя находится в процессе спора по налоговым претензиям за 2018-2020 годы со стороны министерства финансов на $71 млн.
В мае 2026 года суд первой инстанции отклонил жалобу компании на претензии налоговиков, однако компания планировала продолжить тяжбы. В рамках налогового спора на активы компании, которые выступают обеспечением по займам, были наложены ограничения, мешающие Nostrum Oil вновь провести реструктуризацию.
В Nostrum Oil полагают, что, если нынешняя сделка будет согласована и закрыта на обсуждаемых условиях, то компания сможет полностью погасить обеспеченные облигации и частично необеспеченные. Вместе с тем существенных выплат акционерам за их бумаги не ожидается.
При отсутствии сделки и реструктуризации долга руководство компании намерено обсуждать с кредиторами альтернативные варианты выхода из сложившейся ситуации, в том числе подачу заявления о банкротстве. Однако Nostrum Oil предупреждает, что при таком варианте кредиторы смогут получить суммы, которые будут «значительно ниже» номинальной стоимости облигаций.
Что разрабатывает компания
«Жайыкмунай» является оператором Чинаревского нефтегазоконденсатного месторождения и группы месторождений Степной леопард на западе Казахстана. В 2025 году министерство энергетики сообщило о необходимости активизировать геологоразведочные работы по месторождениям Тепловско-Токаревское и Каменское (Степной леопард), которые разрабатывает компания «Позитив Инвест», также принадлежащая Nostrum Oil.
Добыча на Чинаревском месторождении и переработка сырья от «Урал Ойл энд Газ» выросли в первом квартале до 18 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки по сравнению с 16,8 тыс. бнэ в сутки в первом квартале 2025 года.
Крупнейшими акционерами Nostrum Oil на конец 2025 года были Westal Holdings Ltd. (24,88%), RD Energy Caspian Holdings Limited (18,88%), Amundi (UK) Limited и Amundi Asset Management (9,74%), а также Armstrong Investments Limited (6,89%).
Nostrum Oil & Gas PLC объявила в феврале 2023 года о завершении реструктуризации, в результате которой держатели облигаций получили 88,89% простых акций компании. В ходе реструктуризации состоялся обмен части сформировавшейся ранее задолженности по облигациям группы на выпуск пропорционального объема новых облигаций на $250 млн и $300 млн соответственно.
Кроме того, пройдет конвертация оставшейся задолженности по облигациям на новые простые акции, в результате чего держателям долговых бумаг будет принадлежать 88,89% увеличенного акционерного капитала.
Ранее «Жаикмунай» отчиталась о росте выручки в январе-марте 2026 года до $32,8 млн, что на 9,3% больше по сравнению с аналогичным периодом 2025 года.
