Чего ждать инвестору на фондовом рынке 3 сентября

В фокусе внимания инвесторов будут данные индекса деловой активности (PMI) в производственном секторе за август / Фото: Reuters/Karen Toro

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок в предыдущий торговый день

Основная сессия 30 августа на американских фондовых площадках завершилась в уверенном плюсе. S&P 500 вырос на 1,01%, NASDAQ прибавил 1,13%, Dow Jones поднялся на 0,55%, а Russell 2000 — на 0,67%. Все секторы, входящие в индекс широкого рынка, показали положительную динамику.

Рост базового PCE (индекса личного потребления) за июль составил 0,16% м/м и 2,6% г/г при консенсусе 0,2% м/м и 2,7% г/г, что соответствует темпам предыдущего месяца и означает постепенное движение инфляции к таргету ФРС на уровне 2%. Динамика личных доходов и расходов за июль оказалась интенсивнее, чем предполагали прогнозы. Расходы повышались быстрее доходов, в результате уровень сбережений обновил минимум 2022 года и составил 2,9%. Потенциал дальнейшего сокращения ежемесячной нормы сбережений сильно ограничен, что сигнализирует о предстоящем замедлении роста экономики.

Новости компаний

— Marvell Technology (MRVL: +9,2%) отчиталась за второй квартал выручкой выше прогнозов при EPS на уровне ожиданий. Гайденс на июль–сентябрь превзошел консенсус. Отмечены положительные моменты в сегменте дата-центров, включая рост спроса на оптические сети и ИИ-решения.

— Выручка и EPS Dell Technologies (DELL: +4,3%) за второй квартал превзошли консенсус, годовой прогноз улучшен. Позитивные результаты обусловлены сильными показателями сегмента ИИ-серверов и улучшением маржинальности. Сильными оказались результаты корпоративного дивизиона. В то же время показатели производства ПК (CSG) разочаровали, а ориентиры для сегмента пересмотрены вниз из-за медленного восстановления спроса на ПК.

— NXP Semiconductors (NXPI: +3%) получила одобрение совета директоров на расширение действующей программы buyback на $2 млрд.

Мы ожидаем

В фокусе внимания в ходе предстоящих торгов будут данные индекса деловой активности (PMI) в производственном секторе за август. Консенсус для показателя от ISM: 47,5 пункта после 46,8 в июле, прогноз по индексу от S&P: 48 пунктов, без изменений. В обоих случаях производственный PMI продолжит сигнализировать о спаде активности, так как останется ниже 50 пунктов. Этот тренд подтверждается и региональными индексами, публикуемыми ФРС. Компонент занятости вновь может оказаться на территории сокращения. Также будет опубликована статистика расходов на строительство за август (консенсус: +0,2% м/м, июль: −0,3% м/м).

Фьючерсы на большинство фондовых индексов США торгуются в красной зоне. Внешний фон перед началом основной сессии смешанный. Мы оцениваем баланс рисков на сегодня как нейтральный и ожидаем среднюю внутридневную волатильность. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5620–5670 пунктов (от -0,5% до +0,4% к уровню закрытия 30 августа).

В поле зрения

— По данным Reuters, гендиректор Intel (INTC) до конца месяца представит планы отделения от корпорации ряда подразделений и пересмотра капитальных затрат.

— Disney (DIS) и Directv не смогли заключить новое дистрибьюторское соглашение с ESPN, ABC и другими сетями, принадлежащими Disney.

— По информации NYT, вице-президент Камала Харрис выступила против приобретения US Steel (X) со стороны японской Nippon Steel. Ранее в том же ключе высказались кандидат на пост президента от республиканцев Дональд Трамп и объединенный профсоюз сталелитейщиков США.

— Reuters сообщил, что продажи электромобилей Tesla в Китае в августе выросли на 3% г/г.

— Согласно расследованию NYT, Acadia (ACAD) обманным путем вынуждает пациентов госпитализироваться в психиатрические клиники, где их удерживают, даже если в этом нет медицинской необходимости.