По итогам 2007 года пенсионные накопления вкладчиков увеличились на 298,4 млрд. тенге (32,8%) и по состоянию на 1 января 2008 года составили 1 208,1 млрд. За прошедший год произошло снижение объемов «чистого» инвестиционного дохода. Увеличение составило 84 млрд. тенге, что на 16,5% меньше прироста за 2006 год. Участники рынка связывают это с влиянием общемировых тенденций на казахстанский рынок ценных бумаг и прогнозируют дальнейшее замедление темпов роста «чистого» инвестиционного дохода.
По данным АФН, по состоянию на 1 января 2008 года количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам составило 9 223 712, увеличившись за 2007 год на 687 610 (8,06%). Наибольшее количество счетов вкладчиков в течение 2007 года имели фонды: «ГНПФ» — 26,44%, «Народного банка Казахстана» — 21,28%, «Улар Умит» — 14,86 и «БТА Казахстан» — 9,48%. На их долю приходится 72,06% от общего количества счетов вкладчиков.
Количество счетов вкладчиков по добровольным пенсионным взносам, увеличившись за 2007 год на 7 925 (24,03%), составило на отчетную дату 40 904 с общей суммой пенсионных накоплений 803,1 млн. тенге. Счета вкладчиков по добровольным пенсионным взносам имеют все фонды. Наибольшее количество таких счетов имеют фонды: «Сеним» — 46,80%, «Капитал» — 17,86%, «УларУмит» — 14,48% и им. Д.А. Кунаева — 13,46%. На долю четырех фондов приходится 92,6% от общего количества счетов.
Что касается вкладчиков по добровольным профессиональным пенсионным взносам, то их имеют только фонды «УларУмит» и «Народного банка Казахстана». Общее количество вкладчиков составило на 1 января 2008 года 3 848, на их индивидуальных пенсионных счетах числилось 52,5 млн. тенге. За 2007 год количество счетов вкладчиков увеличилось на 96 (2,56%).
Сумма «чистого» инвестиционного дохода от инвестирования пенсионных активов, распределенная на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков, по состоянию на 1 января 2008 года составила 339,7 млрд. тенге, увеличившись за прошлый год на 84 млрд. (32,86%). За 2007 год сумма прироста «чистого» инвестиционного дохода составила 84 млрд. тенге, или на 16,6 млрд. меньше прироста за предыдущий год.
Необходимо отметить, что на уменьшение объемов «чистого» инвестиционного дохода повлияло снижение доходности по государственным ценным бумагам Республики Казахстан, облигациям, деноминированным в долларах США, а также девальвация курса доллара США по отношению к тенге. Рыночный курс доллара к тенге, по данным Нацбанка, снизился за 2007 год с 127,00 тенге до 120,30 тенге. Общее поступление пенсионных взносов по состоянию на 1 января 2008 года составило 912,1 млрд. тенге. За 2007 год на счета вкладчиков поступило пенсионных взносов 228,2 млрд. тенге, или на 56,7 млрд. больше, чем было зачислено на счета вкладчиков в 2006 году (171,5 млрд.).
Между тем пенсионные выплаты и переводы в страховые организации выросли за 2007 год на 15,2 млрд. тенге (31,62%) и на отчетную дату составили 63,1 млрд. За предыдущий год в страховые организации по договорам пенсионного аннуитета переведено пенсионных накоплений 29 получателями на общую сумму 32 млн. тенге. Необходимо отметить, что из года в год значительно растут пенсионные выплаты из фондов: если за 2005 год сумма выплат составляла 9,4 млрд тенге, 2006 г. — 12,1 млрд, то за 2007 г. они составили 15,2 млрд. тенге, или на 3,1 млрд. больше, чем было выплачено в 2006 году.
Вкладчики в отчетном периоде пользовались правом перевода пенсионных накоплений из одного фонда в другой, в результате переводы пенсионных накоплений составили на 1 января 2008 года 209,8 млрд. тенге. За 2007 г. общая сумма переводов пенсионных накоплений в другие фонды составила 72,5 млрд. тенге, или в 1,8 раза больше, чем за 2006 год.
Наибольшие суммы переводов пенсионных накоплений в другие фонды осуществлялись: «ГНПФ» — 32,28%, «УларУмит» — 16,22%, им. Д.А. Кунаева — 13,68%, «Народного банка Казахстана» — 11,69% и «БТА Казахстан» — 6,37%. На эти пять фондов приходилось 80,24% от общей суммы переводов.
Что касается средневзвешенного коэффициента номинального дохода по пенсионным активам НПФ, то за период декабрь 2006 года — декабрь 2007 года он составил 9,47%, при этом инфляция за указанный период составила 18,8%.
Согласно данным АФН, на отчетную дату в республике функционируют 14 накопительных пенсионных фондов. При этом инвестиционное управление пенсионными активами фондов осуществляют 11 организаций, из них 6 фондов, имеющих лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами: «ГНПФ», «Народного банка Казахстана», «БТА Казахстан», «Капитал», «Казахмыс» и «Отан».
Совокупный капитал фондов по состоянию на 1 января 2008 года составил 29,6 млрд. тенге, в том числе уставной капитал — 8,8 млрд., или 29,7% от объема совокупного капитала. За 2007 год совокупный капитал увеличился на 6,5 млрд. тенге, или 28,1%.
За прошедший год все фонды, кроме фондов им. Д.А. Кунаева, «Сеним», «Коргау» и «Республика», получили прибыль на общую сумму 7,4 млрд. тенге. Наибольшую прибыль получили фонды «Народного банка Казахстана» — 35,1%, «УларУмит» — 24,3%, «ГНПФ» — 18,9% и «БТА Казахстан» — 13,5%, или на эти четыре фонда приходилось 91,8% от общей суммы прибыли фондов.
Наибольший прирост пенсионных накоплений за 2007 год показали фонды им. Д.А. Кунаева, «Капитал» и «Отан». Подведя итоги года, председатель правления ОНПФ им. Д.А. Кунаева Ирина Саушкина отмечает, что большую роль в значительном росте показателей сыграла передача активов и обязательств по пенсионным договорам принудительно ликвидируемого «Валют-Транзит фонда». Так, на начало 2008 года активы фонда составили более 30 млрд. тенге, тогда как на 1 января 2007 г. данный показатель составлял 4,7 млрд. тенге. Следует отметить, что передача активов ВТФ сопровождалась определенным оттоком вкладчиков, кроме того, ВТФ был должен кредиторам. В этой связи г-жа Саушкина заявила: «Отток в денежном выражении составил 7 млрд. тенге — это исполнение наших обязательств. Сейчас у нас 650 тыс. вкладчиков, из них бывших вкладчиков ВТФ около 580 тыс. На сегодняшний день пенсионный рынок охвачен, поэтому и идет перетекание вкладчиков из одного фонда в другой. В августе мы приняли от «Валют-Транзита» 610 тыс. вкладчиков, своих у нас было 64 тыс.».
Говоря об итогах деятельности ОНПФ «Отан», председатель правления Аскар Бояубаев особо отмечает рост показателя инвестиционного дохода фонда. Так, за прошлый год он вырос на 3 млрд. тенге, превысив 7,7 млрд. «Что касается операционной деятельности, то в прошлом году фондом была получена лицензия на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг», — говорит г-н Бояубаев.
Наименьшие показатели по приросту пенсионных накоплений показали фонды «Сеним», «Грантум», «Коргау» и «Казахмыс».
В течение 2007 года среди фондов наибольшую сумму пенсионных накоплений имели фонды «Народного банка Казахстана» — 29,07%, «Улар Умит» — 17,63%, «ГНПФ» — 16,96%, «БТА Казахстан» — 10,38% и «Грантум» — 6,03% от общей суммы пенсионных накоплений. В совокупности на эти пять фондов приходилось 80,07% от общей суммы пенсионных накоплений.
Как сообщил «Къ» Нуржан Алимухамбетов, заместитель председателя правления АО «НПФ Народного банка Казахстана», данный результат на 27% обеспечен инвестиционным доходом, начисленным на индивидуальные пенсионные счета, и на 73% пенсионными взносами вкладчиков фонда.
В НПФ «УларУмит» показатели также сложились за счет поступления пенсионных взносов, увеличения количества вкладчиков и увеличения инвестиционного дохода. При этом последнее стало возможным благодаря тому, что фонд вместе с компанией, управляющей пенсионными активами, пересмотрел структуру своего портфеля. В нем по-прежнему присутствуют государственные ценные бумаги и другие долговые инструменты, но это в основном облигации, начисление доходов на которые учитывает уровень инфляции. Кроме того, фонд больше внимания уделил таким долевым инструментам, как акции. В этой связи председатель правления НПФ «УларУмит» Гульнара Алимгазиева поясняет «Къ» следующее: «Активные операции купли-продажи увеличили оборачиваемость этих волатильных инструментов и позволили получить по ним до 30% доходности, что помогло компенсировать низкую доходность от менее рисковых инструментов».
Учитывая сложную ситуацию в мировой экономике и ее влияние на экономику Казахстана, в 2008 году ведущие игроки пенсионного сектора страны прогнозируют замедление темпов роста пенсионных накоплений с 39% в 2007 году до 32% в 2008 году. «Таким образом, прогнозируемая сумма пенсионных накоплений вкладчиков нашего фонда на конец 2008 года может составить около 463 млрд. тенге», — говорит г-н Алимухамбетов.
В текущем году фонд «Улар Умит» планирует сохранить темпы прироста активов и укрепить, а в дальнейшем и увеличить свою долю на рынке. «В начале года под влиянием очередной коррекции рынка возможно некоторое снижение инвестдохода с последующим возобновлением тренда на повышение, аналогично тому, как это было в прошлом году, — говорит г-жа Алимгазиева. — Поэтому мы рассчитываем на более чем 35-процентный прирост пенсионных взносов и примерно такое же увеличение чистого инвестиционного дохода по отношению к 2007 году».
По всей вероятности, в текущем году усилится работа подразделений, занимающихся управлением рисками в пенсионных фондах и управляющих компаниях, так как еще более повысится внимание не только к долговым, но и долевым инструемнтам. «Фонды должны откорректировать свои инвестиционные стратегии, чтобы покрывать возросший уровень инфляции, — считает председатель правления «УларУмит». — Продолжится диверсификация инвестиционных инструментов в портфелях пенсионных фондов, связанная с реализацией развития фондового рынка Республики Казахстан, а также интеграцией Казахстана в мировую экономику».
