Кризис — время богатеть

Во время кризиса специалисты ряда отраслей становятся востребованными, а сами эти отрасли получают особые шансы на развитие. Перспективные и неперспективные отрасли и профессии меняются местами. Эксперты выделяют некоторые тренды, которые позволяют получить преимущества в бизнесе и карьере.

Оптимальные ниши вложения своего труда для наемных специалистов и денег для предпринимателей в кризисных условиях экономики определяются экономическими законами и механизмами, которые необходимо понять и осмыслить для достижения карьерного успеха. В каких отраслях лучше работать в ближайшие два-три года, чтобы не попасть под сокращение и чтобы быть успешным в дальнейшем?

Быстрые кредиты и риск-менеджеры
KzRating, проведя анализ состояния и тенденций развития банковской системы Казахстана, выделяет следующие немаловажные тенденции: происходит переориентация банков на краткосрочные кредиты, что связано с необходимостью обеспечения быстрого оборота активов и поддержания ликвидности для выплат по внешним займам, а также то, что доля просроченной задолженности в ссудном портфеле банков пока некритична, но может стать одним из факторов нестабильности в среднесрочной перспективе.

Это означает на практике, что конторы экспресс-кредитов богатеют во время кризиса. Недаром в это время в Казахстане появились зарубежные сети кредитных организаций — Home credit, Societe General, которые занимаются потребительским кредитованием, а также множество мелких казахстанских кредитных организаций. Можно открыть свою кредитную контору или рассчитывать на успешную работу кредитным администратором в отечественной или зарубежной кредитной организации.

А вот в банковской сфере многие банковские специалисты, такие как работники фронт-офиса, андеррайтеры и другие специалисты, отвечающие за выдачу кредитов, переквалифицируются в специалистов по мониторингу (возврат проблемных долгов) и риск-менеджеров (снижение рисков и ужесточение проверки потенциальных клиентов).

Торговля потребительскими товарами
Возросший спрос на потребительские кредиты имеет причины. Аналитик компании Unicorn IFC Николай Андриянов считает, что экономика Казахстана росла за счет резкого увеличения денежных агрегатов. Вследствие этого инвесторы стали вкладывать средства в альтернативные высокодоходные операции, которыми являлись операции с недвижимостью. В условиях дефицита ликвидности все операции на таких рынках, как, скажем, рынок недвижимости, прекратились. И мы сразу увидели всплеск инфляции, поскольку вся та ликвидность, которая была в секторе недвижимости, частично выплеснулась на сектор потребительских услуг.

Другими словами, общество, привыкшее к потреблению, тратит сейчас свои деньги не на приобретение жилья в ипотеку, а на бытовое потребление. А это означает выгодность вложения своего капитала в потребительский сектор, то есть торговлю пищевыми продуктами, бытовой техникой и другими потребительскими продуктами в сегменте средних и низких цен.

Производство пищи — лучшая стратегия
В свою очередь, наблюдается обеспокоенность населения в связи ростом цен на продукты питания. Сельское хозяйство станет выгодным вложением. В прошлом году неурожай в странах, являющихся крупнейшими производителями зерновых, выдвинул Казахстан в ряды крупных экспортеров зерна. Цены на зерно осенью прошлого года выросли в два раза, а на подсолнечное масло — на 91,9%. Для населения это обернулось удорожанием муки и хлеба, а для экспортеров — значительными прибылями. По словам экспертов, прошлый год открыл 20-летний цикл высоких цен на продукты питания. По данным Всемирного банка, за последние три года мировые цены на продовольствие выросли в два раза. Сельское хозяйство становится выгодным вложением капитала. Тем более, что всего несколько стран — Бразилия, Аргентина, Россия и Казахстан могут увеличить свои посевные площади.

Минэкономики прогнозирует рост валовой сельхозпродукции на 3% в 2008 году. Вполне возможно, что банки, не испытывающие проблем с ликвидностью, потому что проводили более взвешенную политику заимствования, займутся финансированием сельского хозяйства. А те, кто это делал раньше, увеличат объемы кредитования. Это может подтолкнуть развитие агропромышленного комплекса.

Боливия, Никарагуа, Венесуэла и Куба уже решили бороться с продовольственным кризисом сообща, создав торговый союз «Боливарская инициатива». Цель — развитие сельского хозяйства и увеличение производства риса, бобов и пшеницы. Для этого страны выделили $100 млн.

Спрос на страхование растет
Другой закономерной особенностью является большой спрос на страхование. Застраховать свою собственность — логичный шаг во время усиливающихся рисков. Об этом заявил исполнительный директор страховой компании «Евразия» (Казахстан) Куаныш Даутов. Становится выгодным открывать свое страховое агентство либо работать страховым агентом.

Страховой рынок Казахстана оказался наименее уязвимым в данном случае еще и потому, что страховщики сделали управление рисками частью своего бизнеса. «Люди поняли, что риск-менеджмент — это важная тематика сегодняшнего дня, это — залог конкурентоспособности любой компании», — отметил К. Даутов.

Акции и брокеры — способ привлечь деньги
Еще одно перспективное направление — акции и брокерская деятельность. Кредитный кризис выгoдeн для cдeлок с акциями Казахстана, считают банкиры.

Рост ставки LIBOR и зарубежного фондирования в целом заставляет крупные банки переключаться на поиск ресурсов внутри страны, увеличивая их стоимость. Такие же возможности рассматривают и крупные фирмы, столкнувшись с сокращением банковского кредитования.

«Я думаю, что пришло время посмотреть на казахские акции, — сказал Андре Куусвек, директор Европейского банка реконструкции и развития по Казахстану. — Цены на активы корректируются». «Процентная ставка для первоклассных заемщиков составляла 12-14 процентов, в среднем 13 процентов (до кризиса)», — сказал Куусвек. «Сейчас она составляет 15-18 процентов, а в среднем 16 процентов, и это значительный рост».

Возможно, фондовый рынок в Казахстане начнет наконец развиваться. Станут востребованными инвестиционные менеджеры и брокеры, маклеры и дилеры.

Признаком того, что активность в области различных сделок не ослабевает, а перемещается в другой сегмент, может быть то, что два «тяжеловеса» в глобальном инвестиционно-банковском секторе — JPMorgan и UBS — открывают представительства в Казахстане. В апреле этого года российская «Тройка Диалог» сообщила, что планирует купить казахстанскую брокерскую компанию, чтобы укрепить свои позиции в этой стране.

Примечателен также тот факт, что американцы продолжают богатеть, несмотря на кризис, и это связано с тем, что увеличилось число американцев, владеющих акциями: акционерами являются более половины всех семей, и это самый высокий показатель за последние 70 лет. За три года состояние самых богатых американских семей (10% опрошенных) увеличилось на 69% — с $492 тыс. до $833 тысяч. Ежегодный доход при этом вырос на 19,3%. Рост состояния самых малоимущих семей (20%) составил лишь 24%, они, в частности, не владеют акциями.

Из мелких — в крупные
Однако не следует думать только о смене неуспешной отрасли на успешную. Перераспределение происходит еще и в пользу крупных компаний в ущерб мелким. В частности, это касается строительных и лизинговых компаний.

В условиях мирового финансового кризиса компании третьего эшелона, особенно финансовые и строительные, перестали пользоваться спросом у инвесторов. В результате очень многие лизинговые и строительные компании столкнулись с резким удорожанием заемных средств.

Ограниченность ресурсов, в свою очередь, вызвала неопределенность в сроках финансирования крупных проектов. Для их финансирования многие лизинговые компании вынуждены выделять собственные оборотные средства, что дополнительно увеличило риски и, соответственно, ставку. Некоторые лизинговые и строительные компании, особенно небольшие региональные игроки, будут вынуждены либо покидать рынок, либо продавать свой бизнес более крупным игрокам.

В рамках сохранения бизнеса станут востребованными консалтинговые и аутсорсинговые услуги антикризисных менеджеров. А в рамках переориентации капитала — франчайзинг.

Металлурги и нефтяники богатеют
Председатель правления АО «Банк «Каспийский» Михаил Ломтадзе говорит о значении во время кризиса сырьевых отраслей: «Рост все равно будет благодаря нефти и растущим ценам на нее. В хорошие времена это плохо, потому что слишком велика зависимость от сырьевых рынков, но в плохие времена — хорошо, потому что это стабильная подушка для мягкого замедления и получения доходов в бюджет. Экономика Казахстана, если ее размеры сравнить с величиной природных ресурсов, не такая и большая. Есть, куда расти. В 2008-2009 годах произойдет снижение темпов роста, потому что несырьевые сектора будут плохо развиваться, но сырьевые будут продолжать поддерживать рост».