Банки берегут деньги

С 1 декабря ставка по депозитам для БВУ будет снижена до 1% — на 0,5%. Данная мера Нацбанка была принята с целью стимулирования кредитования реального сектора экономики. Однако, по мнению экспертов финансовой сферы, опрошенных «Къ», существенных результатов ожидать не стоит.

С начала года средства на счетах банков пополнились на $6 млрд – с 2 до 8, но на выдачу займов данные средства не повлияли. Несмотря на то, что объемы кредитования и выросли на 8,1%, связано это, по большей части, с девальвацией тенге, утверждает глава Нацбанка Григорий Марченко. Сейчас многие банки имеют положительную ликвидность, но предпочитают хранить свободные средства на депозитах Национального банка, а не выдавать займы. На октябрь 2009 года общая сумма средств в депозитах Национального банка по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 384% и составляет более $14 млрд.

Руководитель Аналитического Центра АО «Асыл-Инвест» Дамир Сейсебаев причину того, что банки не склонны кредитовать экономику, видит в боязни невозврата по кредитам. Качество кредитного портфеля комбанков продолжает ухудшаться. На 1 октября безнадежные кредиты составляли 20% общего портфеля, хотя в начале года показывали лишь 3%. В связи со слабым восстановлением экономики, доля неработающих займов может расти, оказывая негативное влияние на балансы БВУ.

Управляющий инвестиционным портфелем АО «Seven Rivers Capital» Канат Бабенов считает, что в настоящее время наблюдается дефицит надежных заемщиков, а кредитовать кого-то другого БВУ не позволяет и без того слабое качество кредитного портфеля. Это вынуждает придерживаться достаточно консервативной кредитной политики и вкладывать свободные средства в низко рисковые инструменты, в том числе и в депозиты НБ РК.

Заместитель председателя правления АО «Хоум Кредит Банк» Нарина Надирова говорит, что банки более ответственно относятся к своим рискам и ужесточили требования по финансированию в оборотный капитал и на основные средства. БВУ выгодно размещать свободные средства в НБ РК, имея постоянный доход в краткосрочной перспективе, и очень сложно переориентировать их на долгосрочное финансирование.

Тенденция с «замораживанием» свободных денег замечена не только в Казахстане, она является общемировой. Причины те же самые – ухудшающийся кредитный портфель. И отсутствие надежных заемщиков вынуждает финансовый сектор циркулировать средства в себе и не вливать их в реальные секторы экономики. Решаются эти проблемы везде по-разному: стимулируется потребительская активность, заключаются меморандумы с банками, предоставляются гарантии государства. Оценить, насколько они эффективны, очень трудно, тем более что результаты, скорее всего, будут видны только в следующем году, говорит Канат Бабенов.

Снижение ставки по депозитам до 1,5% уже наблюдалось в ноябре текущего года. Вполне возможно, что в НБ РК хотят таким образом стимулировать БВУ, изъять часть средств на кредитование реального сектора. Вот только у банков на вооружении есть и другие низко-рискованные инструменты – межбанковские депозиты и Государственные ценные бумаги.

Теоретически это должно подействовать на банки – в полной мере кредитовать реальный сектор, улучшая их ликвидность. Возможно, это отчасти будет так, но в условиях кризиса сложно кредитовать, так как залоговое обеспечение является нестабильным, считает Нарина Надирова.

Трейдер АО «Сентрас Секьюритиз» Дамир Бабаназаров говорит, что политика низких ставок могла отлично сработать, если бы о ней подумали раньше. Хорошо, что сейчас все уже осознали, что экономике нужны дешевые деньги для продвижения в сторону роста эффективности бизнеса. Низкие процентные ставки помогут преобразовать представления о рентабельности, и многие проекты станут окупаемыми. Все это должно способствовать укреплению решимости БВУ кредитовать.

Снижение ставки происходило уже дважды и результатов почти не принесло. Банки будут продолжать размещать средства на депозитах в НБ РК, заключает Канат Бабенов.