Шокирующее заявление сделал глава ипотечного сектора Испании, объявив местный рынок недвижимости банкротом. Сантос Гонсалес Санчес, президент Испанской ипотечной ассоциации, представляющей кредитующие организации, считает, что долговая нагрузка сектора настолько велика, что финансирование на дальнейшее развитие рынка недвижимости практически иссякло. «Сектор недвижимости – банкрот», – заявил он, указывая на общий долг испанских девелоперов в сумме 324 миллиардов евро, что составляет около 30 % ВВП Испании, согласно данным Центрального банка. Только выплаты процентов по данным обязательствам составляют около 15 миллиардов евро в год.
Более 50 % обязательств сектора было потрачено на приобретение земли, которую теперь невозможно реализовать на рынке. «Пока не будет произведена адекватная переоценка земельных активов, финансовая система не будет способна на перезагрузку и финансирование нового строительства», – заявил Гонсалес испанской прессе. Он добавил, что жизнеспособность сектора недвижимости под вопросом, и необходимо принять крайние меры, инициатором которых должны стать правительство или Банк Испании.
Некоторые эксперты считают, что Испании необходимо создать «плохой банк», где будут аккумулированы все токсичные активы, высвободив тем самым балансы коммерческих банков для дальнейшего кредитования. Гонсалес также считает, что ситуация с сектором недвижимости усугубляет экономические проблемы страны в целом, увеличивая стоимость заимствований для всей экономики. Долги девелоперов давят на кредитные рейтинги финансовых институтов, и это в тот период, когда сам финансовый сектор еще не восстановил нормальную ликвидность.
Также все чаще звучат предупреждения о том, что испанским банкам придется пережить волну получения залоговых прав по активам, что окажет дальнейшее давление на рынок недвижимости. Аукционы, на которых банки обычно реализуют залоги, пользуются крайне низкой популярностью на фоне ухода спекулянтов, традиционно составлявших большую долю их участников. Министерство юстиции страны прогнозирует рост числа ипотечных банкротств до 180,000 в 2010 году по сравнению с 114,958 в прошлом году. При отсутствии спроса на аукционах банкам придется взять залоги на баланс, списав при этом 50 % их стоимости – это может иметь серьезные последствия как для банковского сектора, так и для рынка недвижимости. Объем залоговых активов, которые получат банки, составляет, по некоторым оценкам, около 15-20 % от всей имеющейся на продажу недвижимости – и если она попадет на рынок, новой волны снижения цен не избежать.
