«Казатомпром» успешно разместил дебютный выпуск евробондов

На прошлой неделе «Казатомпром» вновь открыл первичные рынки для эмитентов из emerging markets, прикрывших было свои двери на фоне европейских долговых бурь. Выпуск «Казатомпрома» стал первым прямым размещением из Казахстана, с листингом облигации в Лондоне и Алматы. Подобная структура позволяет казахстанским инвесторам напрямую участвовать в размещении и убрать налог у источника выплаты.

Компания провела достаточно развернутое роуд-шоу в шести финансовых центрах Казахстана, Европы и США, что позволило собрать представителей около 90 институциональных инвесторов, из которых почти 90% затем направили ордера на приобретение еврооблигаций (общее число инвесторов, участвующих в транзакции, в итоге превысило 200). Так как период роуд-шоу совпал с моментами рыночной турбулентности, начальная доходность была установлена на достаточно высокой отметке в 7% годовых. Спрос, однако, в итоге превысил заявленный объем $500 млн в восемь раз (общий объем заявок составил US$4.1 млрд), что позволило эмитенту сбить доходность сразу на полпроцента – до 6.5% годовых. Срок обращения облигаций составляет пять лет, а спрэд доходности над US Treasuries и mid-swaps – 424 и 397 базисных пунктов соответственно.