Банковская система еще не оправилась
Рейтинговое агентство Moody`s Investors Service оставило прогноз банковской системы РК на уровне «Негативный». Агентство считает, что в банковской системе еще осталось много серьезных проблем, с этим мнением согласны и казахстанские эксперты.
Как сообщает агентство, решение принято в связи с плохим уровнем резервирования средств и низкой капитализации казахстанских банков, а также сложностью доступа к оптовым рынкам капитала. Это притом, что экономика демонстрирует признаки улучшения, агентство прогнозирует рост ВВП Казахстана на уровне 2,8% в этом году, по сравнению с 1,2% в 2009 году, казахстанская банковская система остается уязвимой.
Оценки агентства базируются на том, что, по его мнению, текущий уровень проблемных займов составляет 40% от общего объема кредитов, а также на ожиданиях того, что для большинства проблемных займов окончательные потери достигнут 60% неоплаченного остатка.
«В целом, с данной оценкой можно согласиться: банковская система Казахстана действительно переживает в настоящий момент не самое лучшее время. Это и диспропорции развития, и воздействие последствий мирового экономического кризиса. В целом, оценки текущего состояния даны верно. Проблема низкого уровня капитализации и плохого уровня резервирования в настоящее время действительно присутствует. Также верен тезис об усложнении доступа банков к оптовым рынкам капитала. Вместе с тем я не стал бы драматизировать вопрос об отсутствии зарубежного фондирования. В настоящее время казахстанские банки не испытывают дефицита ликвидности», – считает заместитель генерального директора KzRating Денис Рыбалкин.
Директор департамента исследований АО «Халык Финанс» Сабит Хакимжанов считает вопрос фондирования вторичным. Если бы банки могли и хотели убедительно ответить на эти вопросы, то длинные деньги иностранных инвесторов пришли бы, несмотря на дефолт трех банков.
С оценкой согласен и трейдер АО «Сентрас Секьюритиз» Денис Ким, по его мнению, сейчас продолжает ухудшаться качество кредитного портфеля, провизии все еще начисляются. Также есть трудности с докапитализацией, это небольшая проблема, но она существует. Огромная проблема – это отсутствие долгосрочного фондирования, размещение бондов в последнее время не было, пока только выплата по ним. Конечно, есть депозитная база, но нарастить ее существенно не получится. Сейчас есть избыточная ликвидность, но она недостаточна, чтобы в полной мере развернуть программу кредитования, дело в том, что она пригодна только для оперирования краткосрочными инструментами.
Сабит Хакимжанов полагает, что данная оценка отражает состояние перспектив развития банковской системы на следующие 2-3 года.
Агентство считает, что БВУ будут ограничены в получении прибыли. В краткосрочной перспективе способность банков к наращиванию их ссудных портфелей будет затрудняться низким спросом и недостаточностью хороших заемщиков.
Однако Денис Рыбалкин не совсем согласен с тем, что существует низкий спрос на кредиты банков, экономика по-прежнему нуждается в кредитных ресурсах. Первой реакцией банков на ухудшение кредитного портфеля стало ужесточение требований к заемщикам. Получается замкнутый круг: предприятия, нуждающиеся в средствах на развитие, не могут получить деньги в банках, банки же не могут найти хороших клиентов. «С учетом вышеизложенного мы не прогнозируем сколько-нибудь существенного роста совокупного ссудного портфеля», – говорит он.
«Спрос на банковские кредиты сейчас снизился, но должен добавить, что также существует и неудовлетворенная потребность. Чтобы она трансформировалась в качественный спрос, нужно чтобы долг населения перед банками снизился еще на 10-15%, и чтобы возникли новые компании, способные зарабатывать в этих условиях. Это произойдет не раньше чем, через 2-3 года, – говорит директор департамента исследований АО «Халык Финанс».
Агентство также добавляет, что ликвидность некоторых больших банков остается уязвимой в связи со значительной зависимостью от краткосрочного фондирования со стороны небольшого числа государственных или квазигосударственных компаний.
«После потерь в 2008 и 2009 годах крупные банки либо не хотят, либо не в состоянии выдавать кредиты. Ожидания роста кредитования в первом полугодии не оправдались. Брутто-кредиты в экономике снизились на 3%. Чистые кредиты снизились почти у всех крупных банков, за исключением БЦК. Да, надо признать, что некоторые банки второго эшелона в первом полугодии увеличили свой ссудный портфель на 10-20%, но все они имеют (или, считают, что имеют) намного лучшее качество портфеля, больший запас по капиталу и более надежное фондирование, чем в среднем по системе. Их кредитный портфель до конца года еще может вырасти, но на сектор и на экономику этот рост большого влияния не окажет. В целом по сектору мы не ожидаем существенного роста кредитования из-за недостатка заемщиков с хорошим кредитным риском, из-за недостатка капитала, без которого нельзя превратить ликвидные активы в кредиты, и частично, из-за недостатка у банков длинных дешевых денег», – рассказывает Сабит Хакимжанов.
В настоящее время компания более позитивно смотрит на перспективы развития банковской системы, чем год назад. Причинами осторожного позитива является ряд факторов, таких как: снижение темпов ухудшения кредитного портфеля, меры государства по поддержке банковского и реального секторов, ощутимый прогресс по реструктуризации проблемных банков.
«Безусловно, ситуация еще далека от нормальной, вместе с тем позитивные тенденции, которые я упомянул, в среднесрочном периоде могут переломить ситуацию в лучшую сторону», – говорит Денис Рыбалкин.
«Никаких фундаментальных улучшений в банковской системе не было, конечно, хорошо, что БВУ выстояли, теперь нужно продолжать развитие, а для этого нужно улучшать качество портфеля, поиск альтернативного фондирования, при этом есть сильная зависимость от мировых тенденций», – резюмирует Денис Ким.
