Идеи технического анализа

В понедельник агентство Moodys понизило рейтинг Греции. Этот факт снова напомнил о и без того всем известным факте долгового кризиса в странах еврозоны. Во вторник эта новость нашла подтверждение в неудачном аукционе 26-недельных векселей Греции, спрос на который снизился с 4.54 до 3.59. В общем-то, Греция разместила госбумаги на общую сумму 1.625 млрд евро под 4.75%, что на 0.11% выше, чем на аукционе в прошлом месяце.
Новости по еврозоне на этом не заканчиваются. Германия опубликовала сильные данные по заказам в производственной сфере (сегодня +2.9% м/м, предыдущее значение -3.4% м/м). Данный новостной фон некоторыми воспринят как еще один аргумент в пользу повышения процентных ставок в регионе. А это говорит нам о сигнале беспокойства для стран европейской периферии. Для них рост процентных ставок предполагает удорожание заимствований на внешнем рынке.

Оуэн Лоренс, финансовый аналитик Forex-Market

Некоторая волатильность, наблюдаемая во вторник – следствие, скорее всего, приближающегося саммита ЕС, который состоится в ближайшую пятницу.
Настроение на финансовом рынке неуверенное, это находит отражение в фиксации прибылей по «лонгам» в евро.

Новости с Ближнего Востока пока не радуют: крупные нефтяные компании и банки Уолл-стрит приняли решение остановить закупку нефти у Ливии в рамках международных экономических санкций в отношении этой страны. Возникла угроза практически полного прекращения экспорта черного золота из Ливии, что может послужить очередным толчком к дальнейшему росту нефтяных цен.

EUR/USD
Пара торгуется на подходе к отметке 1.4000. Закрепиться выше ей пока не удалось, и она немного снизилась. Можно ожидать развитие коррекции сначала к поддержке 1.3830, а затем в район 1.3710/50. Первым подтверждением начала снижения станет преодоление поддержки 1.3950. Если пара закрепится выше 1.4000, это станет сигналом к дальнейшему росту в направлении сопротивления 1.4280.

GBP/USD
После очередной попытки закрепиться выше отметки 1.6300 пара снизилась в район поддержки 1.6200. Если пара закрепится ниже данной отметки, это подтвердит развитие коррекции к поддержкам 1.6030, 1.5960 или в район 1.5875. А если пара удержится выше 1.6200, скорее всего, последует еще одна попытка закрепиться выше 1.6300.

USD/JPY
Пара пока не возобновила рост и не закрепилась выше отметки 82.50, где проходят 100- и 50-дневная SMA. Это смещает риски в сторону снижения к отметке 81.55 с последующим прорывом в районы 80.90/81.10 и 79.75/80.20.

Фондовые рынки проигнорировали рост цен на нефть

За прошедшую неделю кризис в Ливии ухудшился, и с рынка ушло более половины объемов добычи этой страны.

Однако американские рынки акций продемонстрировали значительный рост, так как в последнее время статистические данные свидетельствуют об увеличении экономической активности, несмотря на стремительно растущие цены на нефть и продукты питания.

Нефтяные рынки продолжают неусыпно следить за происходящим в Ливии и других странах Ближнего Востока и Северной Африки. Сейчас на рынок стала поступать дополнительная нефть, и если только ситуация не ухудшится и не распространится на другие государства региона, то текущих запасов и ценовых уровней должно быть достаточно. Тем не менее, в условиях сохраняющейся неопределенности игроки будут держать открытые позиции, и только существенное изменение может спровоцировать ликвидацию длинных позиций.

Ливийский кризис оказал поддержку североморской нефти сорта Brent, так как средиземноморский нефтяной рынок значительно сократился, и европейским нефтеперерабатывающим предприятиям пришлось искать альтернативу высококачественной нефти сорта light sweet из Ливии. Особенно заметно влияние растущих нефтяных цен на стоимость в Европе авиационного топлива, дизельного топлива и бензина, которая на этой неделе впервые за более чем два года превысила отметку 1000 долларов за тонну. Между тем, в США средняя внутренняя цена на бензин продолжает стремительно расти, и сейчас равна 3,43 доллара за галлон, что на 23% выше средней цены 2010 года.

Продолжая тему инфляции, необходимо отметить, что индекс мировых цен на продукты питания Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН в феврале достиг рекордной отметки, зафиксировав рост восьмой месяц подряд. Начиная с июня 2010 года этот индекс, включающий 55 различных товаров, поднялся на 40% и сейчас на 5% превышает свой максимум 2008 года. Международный валютный фонд заявил, что на фоне структурного изменения спроса миру грозит длительный период высоких цен на продовольственные продукты. Основной причиной роста последних шести месяцев по-прежнему остаются временные факторы, такие как погодные катаклизмы 2010 года, в результате которых запасы многих продуктов серьезно сократились. Однако структурные изменения в мировой экономике невозможно отменить, а это может означать, что в ближайшие годы цены будут расти.
На прошедшей неделе все сырьевые товары, за исключением лишь нескольких, росли по различным причинам. Индекс Thomson Reuters/Jefferies CRB за неделю вырос более чем на 4%, показав сильнейшую динамику с декабря прошлого года. Хлопок и сахар в значительной степени компенсировали недавнюю коррекцию. Хлопок снова торгуется на рекордных уровнях, так как мирового предложения недостаточно, чтобы удовлетворить возросший спрос из Китая − крупнейшего потребителя в мире.

Золото сбросило оковы и взлетело к новому рекордному максимуму на уровне 1 440 долларов, однако потом снова подешевело на фоне новости о том, что в ближайшее время процентные ставки в Европе могут повыситься. Такое развитие событий привело к увеличению ожиданий повышения ставок в других странах, и это лишило некоторой поддержки золото − актив, который не имеет доходности. Тем не менее, цена на золото держится устойчиво на фоне прогнозов инфляции и гражданских беспорядков. После неудачной попытки пробиться в новую территорию остались некоторые «тревожные» длинные позиции, с которыми необходимо разобраться, прежде чем предпринимать очередную попытку к росту.