Идеи технического анализа

Оуэн Лоренс, финансовый аналитик Forex-Market

Евро не сдает позиции, несмотря на внешний негатив в его сторону. В понедельник у инвесторов было несколько весомых поводов для ориентировки на понижение по EUR/USD, но снижение курса евро не произошло. 28 марта, в понедельник, управляющие ФРС высказались в пользу досрочного завершения программы количественного смягчения (QE2) США, ссылаясь на уверенное восстановление национальной экономики. Это стало своего рода зеленым светом для роста курса американской валюты. А поводом послужили выступления в выходные дни главы ФРС Сент-Луиса Джеймса Булларда, глав ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссери, Ричмонда Джеффри Леккера со схожими докладами на тему восстановления национальной экономики. Конечно, такого рода заявления мы слышим далеко не в первый раз, тем более что большинство в FOMC все-таки поддерживают мнение Бена Бернанке, который не торопится сворачивать QE2. Стоит подождать заседание ФРС 26-27 апреля, когда может решиться вопрос по досрочному завершению QE2.

Хочется, конечно, сказать о ситуации в Японии. В феврале, до страшного события, поразившего Японию, страна демонстрировала уверенное восстановление промышленно-производственной сферы, также Япония продемонстрировала спад безработицы (наибольшее снижение за год). «В течение февраля мы наблюдали восстановление производства, и экономика двигалась по пути роста, поддержанного экспортом, – говорит Хироши Шираиши, экономист из BNP Paribas SA. – Но природная катастрофа все изменила, и теперь экономика сталкивается с огромными проблемами с поставками». На этой неделе банком Goldman Sachs Group Inc. было заявлено, что ВВП Японии в следующем квартале сократится, и потому банк понизил свой прогноз роста на новый финансовый год (который начнется с 1 апреля) до 0,7% с 1,3%. Также сегодняшние данные показали, что производители намерены увеличить производство на 1,4% в марте и сократить его на 1,3% в апреле, эти прогнозы были сформированы еще до стихийного бедствия. «Совершенно очевидно, что уровень производства сократился с момента землетрясения, так как оно привело к нехватке энергии и сбоям в цепочках поставок, – считает Йошимаса Маруяма, старший экономист из Itochu Corp. – Есть высокая вероятность того, что экономика страны может вернуться в рецессию».

EUR/USD
Пара торгуется в диапазоне восходящего канала O2+ O2- и находится выше отметки 1.4000. Сохраняются хорошие шансы на рост в район сопротивления 1.4250/80. В случае его преодоления она продолжит рост к отметке 1.4500, а падение и закрепление ниже 1.4000 подтвердит развитие коррекции к поддержкам 1.3855 и 1.3750.

GBP/USD
Пара остается ниже 1.6000, устойчивое закрепление выше вернет позитивные настроения и нацелит пару на дальнейший рост в направлении максимума 1.6400. В случае дальнейшего снижения и закрепления ниже отметки 1.5900, где проходит 100-дневная SMA, пара будет нацелена на тестирование поддержки 1.5750.

USD/JPY
Паре удалось преодолеть район 82.10/50, где проходит 50- и 100-дневная SMA, и теперь она нацелена на тестирование 200-дневной SMA в районе 83.65 или сопротивления 84.00. Стоит отметить, что резко выросла перекупленность. Из-за этого вероятность разворота тренда крайне высока, причем он может совершить разворот практически от любого уровня из диапазона 83.00-84.00.

Аналитики SaxoBank
Большинство валют консолидировалось возле уровней закрытия в Нью-Йорке. Новозеландский доллар проявил поразительную устойчивость, несмотря на резкое сокращение одобренных строительных проектов в феврале (-9,7% против прогноза -1,0% и пересмотренного предыдущего значения +9,1%). Конечно, землетрясение внесло свои коррективы, поэтому, вероятно, трейдеры предпочли не обращать внимания на эти данные. Представитель ФРС Фишер снова выступил с решительными комментариями, заявив, что будет голосовать против продления QE2, но рынок был настроен на рост доллара, который последовал незамедлительно. В остальном, объемы торгов были низкими, а диапазоны узкими.

Япония опубликовала отчет по объему производства, который вышел лучше ожиданий, а данные по открытым вакансиям в Австралии показали смешанный результат: вакансии для квалифицированных специалистов DEWR в марте выросли на 0,6% м/м (первый рост с сентября прошлого года), а общее число вакансий в феврале снизилось на 1,7% кв/кв.

Доллар демонстрировал неоднозначную динамику: укрепление на фоне комментариев Булларда было остановлено неблагоприятной экономической статистикой. Буллард, традиционно придерживающийся осторожного подхода к вопросу монетарной политики, заявил о том, что поддерживает досрочное прекращение QE2 и предвидит повышение ставок в не столь отдаленном будущем. С учетом предыдущих аналогичных комментариев со стороны его коллег (включая Фишера сегодня), подобная риторика способствовала росту доходности по американским краткосрочным облигациям. Доллар/иена вырос до максимумов, предшествовавших интервенции, и преодолел 55-дневную скользящую среднюю. Евро прочно обосновался на своих позициях, поскольку данные по CPI за март соответствовали ожиданиям, а рынки продолжили надеяться на повышение ставки ЕЦБ на следующей неделе. Представители европейского ЦБ Старк и Мерш выступили за нормализацию монетарной политики. S&P в очередной раз понизило рейтинг Португалии и Греции, что, однако, не повлияло на рыночную динамику.

Штаты опубликовали отчет по ценам на жилье, при этом индекс S&P/CaseShiller упал меньше, чем ожидалось (на 0,22% против прогноза -0,44%), в то же время потребительское доверие в марте ухудшилось. Индекс упал до 63,4 с пересмотренного за предыдущий период значения 72,0. Аналитики рассчитывали на рост до 65,0. Аукцион по 5-летним облигациям США на сумму $35 млрд прошел успешно. Коэффициент спрос/покрытие вырос с 2,69 до 2,79, а доходность увеличилась с 2,19% до 2,26%. Сегодня состоится аукцион по 7-летним бумагам на сумму $29 млрд.