О сценариях. Европейский предмаркет

Актуальное на сегодня:

EUR/USD: 1,3336 – 1,3349 (критическая поддержка (сопротивление?);

GBP/USD: 1,5639 — 1,5665 (диапазон сопротивления);

AUD/USD: 1,0161 — 1,0163 (критическое сопротивление);

USD/CAD: 1,0205 — 1,0208 (критическая поддержка);

USD/CHF: 0,9246 — 0,9277 (диапазон сопротивления (поддержки?);

USD/JPY: 77,66 — 77,69 (диапазон сопротивления).

Вновь важно, что диапазоны поддержек и сопротивлений очень узкие по всем валютным парам, что облегчает их прорыв и, соответственно, переход в диапазоны повышательных или понижательных рисков. Вчера дело закончилось усилением волатильности в привязке к указанным диапазонам.

Нельзя забывать, что сегодня день особенный не только в связи с европейским саммитом. Завершается экспирация валютных опционных контрактов, и схема рынка несколько меняется. Прежде всего, необходимо указать новые среднесрочные границы рисков:

EUR/USD – 1,36 — 1,37;

GBP/USD – 1,58 – 1,59;

AUD/USD – 1,00 – 1,01;

USD/CAD – 1,0152 – 1,0204;

USD/CHF – 0,8929 – 0,9346 (сильно размыта, что говорит о высокой вероятности значительных движений);

USD/JPY – 77,22 – 77,52.

Естественно, в торговле необходимо учитывать не столько сами страйки, сколько диапазоны их проторговывания.

Далее необходимо сказать, что по итогам предыдущего торгового дня внимание привлек факт усиления уровня 0,9174 по USD/CHF. С учетом риска он преобразуется в отметку 0,9277. При этом краткосрочный диапазон 0,9246 — 0,9277 выступает в качестве сопротивления, и цена находится на момент публикации в нем. Если рассмотреть сценарий пробоя сформированного сопротивления, то в этом случае актуальным станет следующее (январское) сопротивление, представленное уровнем 0,9662. Однако оно должно работать в паре с сопротивлением на уровне 0,9950. Данная структура защищает паритет. Следовательно, шансы сходить к нему есть. Многое будет зависеть от устойчивости сегодняшнего сопротивления, представленного уровнем 0,9174. Обратный вариант: если пара оттолкнется от сопротивления (ориентир: 0,9277), то упасть она может непонятно куда. Теоретический край рынка пока представлен уровнем 0,8811. Вместе с тем, смуту в рассмотренные сценарии вносит наличие сильнейшей мартовской Call-защиты на уровне 0,9524 и сильного Put-уровня 0,80. Отсюда виден «разрешенный» диапазон.

EUR/USD. Важно учесть, что УЖЕ принято новое бюджетное соглашение для 17 стран Еврозоны, и думается, что высказывание г-жи Меркель о новом бюджетном союзе и стабильной европейской валюте сегодня является информационно значимым. Даже официальная Великобритания публично отметила прогресс в «деле EUR».

Еще один важный момент. Поддержка для EUR/USD вчера была критической, и если бы EUR хотели обвалить, то хватило бы факта возврата ставки ЕЦБ на минимальный исторический уровень 1,00%, а также выступления М. Драги на пресс-конференции ЕЦБ, который, кстати, решение проблем перенаправил к саммиту и «лидерам». В итоге, кроме усиления волатильности, рынок ничего не увидел.

С другой стороны, если что, то поддержку так необходимому всеобщему оптимизму может оказать Китай. Сегодняшняя публикация указала на рост промышленного производства в ноябре на 12,4% г/г…