Запрет на выдачу ипотечных кредитов не будет иметь существенного влияния на дедолларизацию. Однако эксперты сходятся во мнении, что эта мера существенно снизит будущие кредитные риски банков.
Напомним, мажилис одобрил во втором чтении проект Закона РК «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам неработающих кредитов и активов банков второго уровня, оказания финансовых услуг и деятельности финансовых организаций и Национального Банка РК».Законопроектом предусматривается внесение изменений в 8 Кодексов и 37 законов Республики Казахстан.
В пресс-релизе Нацбанка отмечалось, что одним из нововведений стал запрет на выдачу ипотечных займов в иностранной валюте физическому лицу, не имеющему доходов в валюте, и требование к банкам второго уровня и микрофинансовым организациям по предоставлению розничных кредитов дополнительно по «фиксированной» ставке, по принципу «все включено», то есть без каких-либо дополнительных комиссийи платежей со стороны заемщика.
Также вводится запрет на требование с заемщика любого вознаграждения и неустойки, начисленных после 180 дней просрочки обязательства по договору ипотечного жилищного займа, говорится в документе.
«В настоящее время мы внесли и Мажилис одобрил законопроект по запрету выдачи банками второго уровня займов физическим лицам в иностранной валюте, если наши заемщики не имеют доходов в иностранной валюте в пределах 6-ти месяцев, предшествующих данным займам. То есть, это очень важно, прежде всего, в вопросах дедолларизации нашей экономики. Физическое лицо будет иметь право получить займ только в тенге, если не имеет доход в иностранной валюте», — ранее пояснялдиректор департамента по защите прав потребителей финансовых услуг Нацбанка Александр Терентьев.
Сами виноваты
Одну из причин такого решения директор BRB Invest Галим Хусаинов видит в безответственности самих клиентов банков. Поскольку население не всегда способно прогнозировать свои денежные потоки на период 5-10 лет это провоцирует валютные риски для заемщиков.
«Население склонно принимать решения сиеминутно и не думать о том, как будет обслуживаться кредит, а после того, как принимается решение, начинаются проблемы с возвратами. В силу обесценения валюты, население склонно винить во всем Национальный Банк, соответственно, чтобы этого не допустить, НБ РК и принял такое решение», — полагает он.
«Банковская практика на многих рынках показала, что такое кредитование имеет слишком высокие риски для банков. На мой взгляд, с точки зрения устойчивости финансовой системы ограничительные меры оправданы», — считает аналитик FitchRatings Роман Корнев.
Директор Public Policy Research Center Меруерт Махмутова считает, что своевременной эту меру можно назвать с трудом.
«Еще примерно в 2008-2009 годах нужно было прекращать (прим. «Къ»- выдачу валютных кредитов). Если доходы у населения и бизнеса в тенге, то как они могут рассчитываться по валютным кредитам? На мой взгляд, именно выдача валютных кредитов привела к росту NPL, неработающих кредитов до трети ссудного портфеля. Оправданно оно было только в период укрепления тенге, от 2003 года до февраля 2009 года, когда тенге был девальвирован», — заметила она.
Г-жа Махмутова полагает, что эта мера не позволит полностью решить существующие проблемы сектора, однако добавляет, что дальнейшего ухудшения ситуации с платежеспособностью клиентов происходить не будет. По ее мнению, платежеспособность может снижаться в результате потери работы у физических лиц, снижением производства/продаж у бизнеса.
Дедолларизация
По мнению г-на Корнева эти ограничения не прибавят доверия компаний и домохозяйств к национальной валюте, следовательно рассчитывать на то, что уровень сбережений в иностранной валюте понизится в ближайшей и среднесрочной перспективе не приходится.
«Что касается цен на недвижимость, они определяются факторами спроса и предложения, а не значением обменного курса», — считает г-н Корнев.
Он добавил, что ограничения на выдачу валютных займов приведут к снижению объема валютных кредитов и кредитного риска банков, связанного с обесценением иностранной валюты в кризисный период.
Г-жа Махмутова также не выражает надежды, что и у населения появится вера в национальную валюту. В результате девальваций 2009 и 2014 годов, население потеряло около 50% сбережений в тенговых депозитах, столько же потеряли пенсионные сбережения граждан в долларовом эквиваленте, пояснила она.
«Проблему дедолларизации только запретом валютных кредитов не решить, потому что та часть ссудного портфеля банков, которая составляет валютные кредиты никуда не делась», — добавила г-жа Махмутова.
Эксперт разъяснил, что дедолларизация предполагает диверсификацию экономики и доверие к национальной валюте. При этом с диверсификацией прогресса нет: более 60% экспорта составляет экспорт углеводородов, которые торгуются на международных рынках за доллар, в результате более половины госдоходов формирует нефтегазовый сектор. К тому же активы Нацфонда инвестированы преимущественно в долларовые инструменты.
«Ограничение на кредитование в валюте со стороны Национального Банка является мерой для дальнейшей дедолларизации экономики, но главной причиной все же является защита от возможных проблемных кредитов, так как при потенциальном дальнейшем обесценении валюты, население не сможет обслуживать валютные займы, что скажется на качестве портфелей банков», — считает Г.Хусаинов.
Эффекта будет не сразу
«Повышение базовой ставки — это все-таки краткосрочное решение, тогда как решение о валютном кредитовании — это решение с долгосрочные эффектом», — говорит Г. Хусаинов
По мнению же г-на Корнева повышение ставки по РЕПО и ограничение валютного кредитования имеют под собой цель снизить спроса на иностранную валюту. «Однако в первом случае фактическое влияние на рынок весьма ограниченное из-за низких объемов РЕПО с банками, а во втором — не будет иметь мгновенного ощутимого эффекта на валютном рынке», — поясняет он.
Снижение рисков, связанных с изменением валютных курсов, позитивно для банков в долгосрочной перспективе. Ликвидность в тенге будет в основном зависеть от других факторов, таких как денежно-кредитная политика и желание компаний и домохозяйств делать сбережения в национальной валюте.
«В условиях волатильности курса, бизнес и население предпочитает конвертировать тенге в доллары, поэтому ощущается нехватка тенге. Обеспечить банки тенговой массой в текущих условиях может только Нацбанк», — подчеркнула г-жа Махмутова. .
По данным Нацбанка, по состоянию на 1 августа 2015 г. остаток задолженности по займам физических лиц на покупку и строительство жилья составил 1 033,3 млрд тенге, из них: в тенге — 882,5 млрд тенге, в иностранной валюте -150,8 млрд тенге. Доля неработающих займов в займах физическим лицам на покупку и строительство жилья на 1 августа составила 14,9%.
