По официальным данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан, инфляция в сентябре 2016 года составила 0,2% (в сентябре 2015 года – 1,0%). Продовольственные товары подешевели на 0,3% (рост на 0,6%), непродовольственные товары подорожали на 0,6% (рост на 2,0%). Тарифы на платные услуги повысились на 0,4% (рост на 0,7%).
На рынке продовольственных товаров в сентябре 2016 года снизились цены на сахар на 5,9%, фрукты на 1,4%, овощи – на 8,9%, в том числе на картофель на 16,2%, морковь – на 15,2%, лук репчатый на 13,7%. Цены повысились на яйца на 5,8%, чай на 2,4%, масло подсолнечное на 2,2%.
Среди непродовольственных товаров повысились цены на одежду и обувь на 0,7%, моющие и чистящие средства на 0,6%, медикаменты на 0,4%. Цена на дизельное топливо повысилась на 9,9%, газ сжиженный на 3,7%, бензин на 0,7%.
В группе платных услуг повысились цены на услуги образования на 3,2%, жилищные услуги на 0,4%. Снизились цены на услуги транспорта на 0,7%, в том числе на услуги железнодорожного транспорта – на 1,7%, воздушного транспорта на 14,4%.
За январь-сентябрь 2016 года инфляция составила 5,6% (в январе-сентябре 2015 года 2,9%). Цены на продовольственные товары с начала года выросли на 4,9 % (рост на 1,5%), непродовольственные товары – на 6,8% (рост на 3,4%), платные услуги на 5,3% (рост на 4%).
Инфляция в годовом выражении в сентябре 2016 года сложилась на уровне 16,6% (в декабре 2015 года – 13,6%). При этом цены на продовольственные товары выросли на 14,7% (на 10,9%), непродовольственные товары на 26,6% (на 22,6%), платные услуги на 9,4% (на 8,1%).
Международные резервы и денежные агрегаты (оперативные данные) в сентябре 2016 года
По предварительным данным, валовые международные резервы Национального Банка Республики Казахстан в сентябре 2016 года составили 31,4 млрд лолларов США, чистые международные резервы 30,8 млрд. долл. США (без учета активов Национального фонда в иностранной валюте).
В сентябре 2016 года международные резервы Национального Банка увеличились на 0,9 млрд долл. США или на 2,9%. Активы в иностранной валюте выросли на 0,6 млрд долларов США, а активы в золоте выросли на 0,3 млрд. долл. США в результате проведенных операций при росте его цены на 1,0%.
Прирост международных резервов, обеспеченный поступлением валюты на счета Правительства в Национальном Банке и увеличением остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте, был нейтрализован погашением согласно утвержденному графику операций валютно-процентный своп с банками и проведением операций по пополнению активов Национального фонда и обслуживанию внешнего долга Правительства.
Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (по оперативным данным 64,4 млрд долл. США), за месяц увеличились на 0,4% и составили 95,8 млрд долл. США.
Денежная база в сентябре 2016 года составила 4 646,9 млрд тенге, ее расширение за месяц составило 2,7% или 122,9 млрд тенге.
Денежный рынок в сентябре 2016 года
В сентябре 2016 года основной объем торгов на денежном рынке проводился на рынке автоматического РЕПО. При этом ставка на денежном рынке формировалась с учетом уровня базовой ставки, которая составляла 13% годовых.
В сентябре 2016 года средневзвешенная ставка по 1-дневным операциям РЕПО сложилась на уровне 12,1% годовых, средневзвешенная ставка по 1-дневным своп операциям 12,4%. Формирование индикатора TONIA, который является таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, происходило в основном вокруг нижней границы процентного коридора базовой ставки.
Валютный рынок в сентябре 2016 года
В сентябре 2016 года обменный курс тенге изменялся в диапазоне 334,93-341,97 тенге за доллар США. На конец сентября 2016 года биржевой курс тенге к доллару США составил 335,46 тенге за 1 доллар США, укрепившись за месяц на 1,4% (укрепление с начала года на 1,3%). Объем биржевых операций по валютной паре KZT/USD на Казахстанской фондовой бирже снизился в сентябре 2016 года по сравнению с августом 2016 года на 20,5% и составил 2,2 млрд. долл. США. На внебиржевом валютном рынке объем операций по валютной паре KZT/USD по сравнению с августом 2016 года снизился на 6,4% и составил 7,4 млрд долл. США. Общий объем торгов снизился на 10,1% и составил 9,6 млрд долл. США.
Рынок государственных ценных бумаг в сентябре 2016 года
В сентябре 2016 года аукционы по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов не проводились. Объем государственных ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец сентября составил 5 509,5 млрд тенге.
Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана
Объем эмиссии нот Национального Банка за сентябрь 2016 года составил 4 690,7 млрд. тенге. При этом состоялись 21 аукцион по размещению 7-дневных нот, 4 аукциона по размещению 1-месячных нот, 1 аукцион по размещению 3-месячных нот, 1 аукцион по размещению 6-месячных нот и 1 аукцион по размещению 12-месячных нот. Средневзвешенная эффективная доходность по размещенным 7-дневным нотам составила 13,87%, по 1-месячным нотам – 13,87%, по 3-месячным нотам – 13,25%, по 6-месячным – 12,98%, по 12-месячным – 12,03%. Объем нот в обращении на конец сентября 2016 года составил 2 266,3 млрд. тенге (рост за месяц на 16,8%).
Платежный баланс и внешний долг
В 1 полугодии 2016 года дефицит счета текущих операций составил 3,6 млрд долл. США (или (-)6,4% к ВВП) по сравнению с дефицитом в 2,3 млрд долл. США в 1 полугодии 2015 года.
Увеличение дефицита по текущим операциям обусловлено сокращением положительного торгового баланса на 39,4% до 4,6 млрд долл. США (7,6 млрд. долл. США в 1 полугодии 2015 года).
Мировые цены на нефть сорта brent в среднем за 1 полугодие 2016 года составили $40,2 США за баррель, снизившись относительно аналогичного периода 2015 года на 30,8% (58,0 долл. за баррель в среднем за 1 полугодие 2015 года). В результате экспорт товаров снизился на 31,2% и составил 17,1 млрд долл. США (24,9 млрд долл. США в 1 полугодии 2015 года). Стоимость экспорта нефти и газового конденсата снизилась на 41,8%, составив 8,9 млрд долл. США.
Импорт товаров составил 12,5 млрд долл. США, сократившись на 27,6% (17,3 млрд долл. США в 1 полугодии 2015 года). В общем объеме импорта сократился ввоз всех видов продукции основной товарной номенклатуры, при этом наибольшее сокращение произошло по непродовольственным потребительским товарам и инвестиционным товарам на 33,7% и 33,2% соответственно.
В результате снижения доходов резидентов от сырьевого экспорта сократились выплаты доходов иностранным прямым инвесторам на 5,3% до 5,1 млрд долл. США. Сокращение задолженности казахстанских эмитентов по выпущенным облигациям также повлияло на снижение выплат доходов нерезидентам по ним на 22,5% до 0,6 млрд долл. США.
Чистый приток капитала по финансовому счету (за исключением операций с резервными активами Национального Банка РК), составил за 1 полугодие 2016 года 5,1 млрд долл. США (4,1 млрд долл. США в 1 полугодии 2015 года) и в основном был обеспечен притоком по операциям прямого инвестирования, средне — и долгосрочного заимствования государственного и корпоративного сектора, который частично компенсировался оттоком по портфельным инвестициям.
По иностранным прямым инвестициям чистый приток капитала составил 5,7 млрд долл. США в сопоставлении с 1,3 млрд долл. США в 1 полугодии 2015 года. Валовый приток иностранных прямых инвестиций (ИПИ) составил 9,3 млрд долл. США (на 25,8% выше, чем в 1 полугодии 2015 года).
Рост иностранных активов Национального Фонда РК и небанковских организаций, а также снижение обязательств в результате покупки на вторичном рынке и погашения долговых ценных бумаг, выпущенных казахстанскими эмитентами, способствовали чистому оттоку по портфельным инвестициям, который сложился в 3,0 млрд. долл. США.
На 30 июня 2016 года внешний долг Республики Казахстан составил 160,4 млрд долл. США, увеличившись на 6,7 млрд долларов США с начала года.
В структуре внешнего долга 8,5% или 13,6 млрд. долл. США приходится на внешний долг государственного сектора, 4,8% или 7,7 млрд долларов США – на внешний долг сектора «Банки», 33,5% или 53,8 млрд долл. США – не связанная с прямыми инвестициями задолженность «Других секторов», оставшиеся 53,2% или 85,4 млрд долл. США – межфирменная задолженность.
За первое полугодие 2016 года внешний долг Правительства РК увеличился на 1,4 млрд долларов США), в основном за счет освоения займа от Всемирного Банка (1 млрд долларов США), направленного на повышение конкурентоспособности экономики.
Внешний долг «Банков» сократился на 0,3 млрд долларов США главным образом за счет погашения и покупки резидентами выпущенных «Банками» еврооблигаций. Внешние обязательства «Других секторов», включая межфирменную задолженность, увеличились на 5,7 млрд долларов. США в результате активного привлечения новых и освоения имеющихся внешних займов, а также стоимости еврооблигаций эмитентов данного сектора.
Показатель отношения внешнего долга к ВВП составил 107,0% в сравнении с 83,4% на 31 декабря 2015 года. Внешний долг государственного сектора составил 9,1% от ВВП против 6,6% на конец 2015 года. Ухудшение показателя отношения внешнего долга к ВВП происходит как вследствие роста внешнего долга, так и снижения показателя ВВП в долларовом исчислении.
Реальный обменный курс
За восемь месяцев 2016 года тенге в реальном выражении ослаб на 2,8% (изменение индекса реального эффективного обменного курса к валютам 37 стран), а с начала 2014 года по август 2016 года ослабление составило 27,6%.
Ослабление тенге к российскому рублю за восемь месяцев 2016 года в реальном выражении (скорректированное на изменение относительных цен) составило 8,7%, а с начала 2014 года реальное ослабление тенге составило 10,5%.
Депозитный рынок по состоянию на конец сентября 2016 года
Объем депозитов резидентов в депозитных организациях на конец сентября 2016 года составил 17 628,1 млрд тенге, увеличившись за месяц на 1,6% (с начала года рост 10,4%). Депозиты юридических лиц повысились на 2,3% до 10 425,1 млрд тенге (с начала года рост 13,6%), физических лиц – повысились на 0,6% до 7 203,0 млрд тенге (с начала года увеличение 6,0%).
По состоянию на конец сентября 2016 года объем депозитов в национальной валюте составил 7 357,7 млрд тенге (увеличение за месяц на 3,6%, с начала года рост на 48,6%), в иностранной валюте – 10 270,3 млрд тенге (увеличение за месяц на 0,2%, с начала года – снижение на 6,8%). Удельный вес депозитов в тенге за месяц увеличился с 40,9% до 41,7% (на начало года – 31,0%).
Депозиты юридических лиц в национальной валюте увеличились в сентябре 2016 года на 3,4% (с начала года рост на 40,6%) и составили 4 952,6 млрд тенге (47,5% от депозитов юридических лиц), в иностранной валюте – увеличились на 1,3% (с начала года снижение на 3,2%) и составили 5 472,4 млрд тенге.
Депозиты физических лиц в тенге в сентябре 2016 года увеличились на 3,9% (с начала года рост 68,2%) и составили 2 401,5 млрд. тенге (33,4% от депозитов физических лиц), в иностранной валюте – снизились на 1,0% (с начала года снижение на 10,5%) и составили 4 797,9 млрд тенге.
Срочные депозиты за сентябрь увеличились на 2,3% и составили 12 894,6 млрд тенге (с начала года рост на 9,6%). В структуре срочных депозитов вклады в национальной валюте составили 4879,8 млрд тенге (увеличение за месяц на 5,5%, с начала года рост на 54,6%), в иностранной валюте – 8014,9 млрд тенге (увеличение за месяц на 0,5%, с начала года снижение на 6,9%).
Кредитный рынок по состоянию на конец сентября 2016 года
Объем кредитования банками экономики на конец сентября 2016 года составил 12 686,1 млрд тенге, увеличившись за месяц на 0,2% (с начала года увеличение на 0,1%).
Объем кредитов в национальной валюте увеличился за месяц на 1,4% до 8 420,9 млрд тенге (с начала года увеличение на 0,2%). В их структуре кредиты юридическим лицам повысились на 1,6%, а физическим лицам на 1,1%. Объем кредитов в иностранной валюте понизился на 2,1% до 4 265,3 млрд тенге (с начала года снижение на 0,2%), как юридическим лицам (на 2,3%), так и физическим лицам (на 0,6%). Удельный вес кредитов в тенге увеличился за месяц с 65,6% до 66,4% (в декабре 2015 года — 66,3%).
Объем долгосрочных кредитов на конец сентября 2016 года снизился на 0,3% до 10 470,0 млрд. тенге, краткосрочных – увеличился на 2,6% до 2 216,3 млрд тенге.
Объем кредитов юридическим лицам в сентябре 2016 года снизился на 0,1% до 8 621,0 млрд тенге (с начала года рост на 1,3%), физическим лицам вырос на 0,8% до 4 065,1 млрд тенге (с начала года снижение на 2,4%). Удельный вес кредитов физическим лицам за месяц увеличился с 31,8% до 32,0% (на начало года – 32,9%).
Кредитование субъектов малого предпринимательства за сентябрь 2016 года увеличилось на 0,4% до 2 798,8 млрд тенге (22,1% от общего объема кредитов экономике). С начала года объем кредитования субъектов малого предпринимательства увеличился на 35,8%.
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме – 20,8%), промышленность (13,8%), строительство (8,0%), сельское хозяйство (5,4%) и транспорт (4,2%).
В сентябре 2016 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 15,1% (в августе – 16,0%), физическим лицам – 18,9% (19,9%).
