Polymetal увеличила долю в одном из крупнейших месторождений золота в РФ

Компания Polymetal International plc (совместно со своими дочерними компаниями) договорилась о приобретении дополнительных 7% в совместном предприятии по развитию золоторудного месторождения Нежданинское («Нежданинское») у партнера Ивана Кулакова. Одновременно с этим, Полиметалл приобрел опцион на выкуп оставшихся 75.3% акций в Нежданинском.

Была подготовлена оценка ресурсов Нежданинского в соответствии с Кодексом JORC (2012), ее аудит провела компания CSA Global. Ресурсы включают в себя 71 млн тонн минерализованного материала содержащие 11 млн унций золотого эквивалента со средним содержанием 4.8 г/т.

Детали сделки

Основываясь на положительных результатах оценки ресурсов Нежданинского, Полиметалл принял решение увеличить долю в проекте и в результате переговоров добился изменения ключевых условий предыдущего соглашения о создании совместного предприятия («СП»). В результате, существующее соглашение об СП, включая механизм увеличения доли владения через инвестиции (earn-in), прекратило свое действия в связи с вступлением в силу нового соглашения.

Согласно новому соглашению между участниками, Полиметалл приобретет дополнительные 7% в Нежданинском за денежное вознаграждение в размере $8 млн. В результате, доля Полиметалла в совместном предприятии увеличится до 24.7%, а доля, принадлежащая инвестиционной компании г-на Кулакова, Pallavicino Holdings Ltd, составит 75.3%.

Помимо этого, Полиметалл приобрел опцион на покупку оставшейся доли 75.3% в Нежданинском («Опцион на покупку») на следующих условиях:

— Премия по Опциону на покупку составит $12 млн, которые выплачиваются немедленно;

— После подготовки первичной оценки рудных запасов для отработки открытым способом в соответствии с Кодексом JORC, Полиметалл получит возможность приобрести оставшуюся долю за US$100 за унцию относящихся к продавцу запасов золота (что эквивалентно $75.3/унц, умноженным на общее количество запасов). Общее вознаграждение не должно быть менее US$105 млн и более US$180 млн;

— US$ 10 млн вознаграждения будет выплачено денежными средствами, а оставшаяся сумма будет выплачена акциями Компании («Вознаграждение акциями»). Количество акций будет определено путем деления суммы Вознаграждения акциями на невзвешенное среднее значение цены закрытия обыкновенных акций Полиметалла на основной площадке Лондонской фондовой биржи за пять торговых дней, закончившихся за два торговых дня до даты завершения опциона на покупку. Для акций вознаграждения будет установлен мораторий на продажу на 180 дней.

— Полиметалл может реализовать Опцион на покупку по своему усмотрению в период с 1 февраля по 1 июня 2018 года;

— В случае, если Полиметалл решит не реализовывать Опцион на покупку, он будет иметь Опцион на продажу своей доли 24.7% компании Pallavicino Holdings Ltd по номинальной стоимости в 1 тыс. евро.

Для завершения сделки по приобретению 7% и реализации Опциона на покупку необходимо будет получить одобрение Правительственной Комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации. Для реализации Опциона на покупку также необходимо одобрение Федеральной антимонопольной службы Российской Федерации.

Одновременно с этим, Полиметалл продолжит вести работу по подготовке предварительного ТЭО Нежданинского и планирует опубликовать результаты первичной оценки запасов к концу 2017 года. Финансовым консультантом Полиметалла по сделке выступил RBC.

«Результаты наших геологоразведочных работ подтвердили, что Нежданинское – крупное месторождение с высокими содержаниями и значительным потенциалом отработки открытым способом. Актив идеально соответствует ключевым компетенциям Полиметалла в области переработки упорных руд и разработки удаленных месторождений, – заявил главный исполнительный директор Группы Полиметалл Виталий Несис. – Мы очень рады, что новые условия соглашения по Нежданинскому не только обеспечивают нам значительную гибкость в принятии решений, но и дают возможность консолидировать 100% в этом перспективном активе».

Результаты оценки Минеральных Ресурсов Нежданинского, подготовленные в соответствии с Кодексом JORC (2012), представлены по состоянию на 1 июля 2017 года с использованием следующих цен: золото — $1,200/унцию, серебро — $16/унцию. Аудит результатов оценки Минеральных Ресурсов провел независимый консультант CSA Global.

В 2015 и 2017 году Полиметалл провел алмазное бурение в объеме 42,479 м, а до этого 339,392 м было пробурено предыдущими владельцами. Минеральные Ресурсы были оценены со следующими параметрами классификации: Оцененные Минеральные Ресурсы представлены в рамках первого эллипсоида (20 м на 30 м), а Выявленные Минеральные Ресурсы – в рамках второго эллипсоида (40 м на 50 м). Остальные блоки классифицированы как Предполагаемые. Всего было выявлено 117 минерализованных структур. Минеральные Ресурсы для открытой добычи были оценены на глубину до 250 м.

Самой крупной выявленной минерализованной структурой является минерализованная зона 1 («МЗ 1») с длиной по простиранию 4,900 м и более 1,800 м по падению, которая включает в себя 80% от общего количества минеральных ресурсов Нежданинского в части содержания золота. С целью снижения влияния ураганных проб на локальный подсчет, максимальное содержание для МЗ 1 было ограничено 80 г/т золота.

О месторождении

Нежданинское – четвертое по величине месторождение золота в России. Находится на северо-востоке Якутии, в Томпонском районе, примерно в 480 километрах к востоку от Якутска. Доступно только по всесезонной грунтовой дороге, не имеет подключения к электросетям. Климат в регионе характеризуется длинной и холодной зимой и коротким жарким летом. Рельеф умеренно гористый, высота гор не превышает 600 м относительно низин.

Месторождение состоит из крупных минерализованных зон, представленных зонами интенсивного брекчирования, состоящих из измельченных, сдвинутых, геотермально измененных осадочных пород, в разной степени обогащенных кварцем.

В связи с тем, что тонкие частицы золота включены в сульфидные минералы со значительным содержанием углеродистого материала, являющегося источником прег-роббинга, руды Нежданинского месторождения являются дважды упорными.

В настоящий момент Полиметалл планирует отработку месторождения открытым способом и строительство на нем традиционной флотационной фабрики, которая будет производить концентрат для последующей переработки на Амурском ГМК или продажи сторонним покупателям.

Совокупная стоимость активов Нежданинского составляет $56 млн, а относящийся к данным активам убыток компании до налогообложения за 2016 год составил $5.4 млн.