На рост цен акций в представительском списке Казахстанской фондовой биржи (KASE) во многом влияют внешние рыночные условия и цены на производимое страной сырье. Как известно, основным показателем роста стоимости ценных бумаг на Казахстанской фондовой бирже является индекс KASE, который отображает состояние рынка в целом и в который входят самые ликвидные ценные бумаги Казахстана. Каждая из этих бумаг в отдельности влияет на весь индекс KASE. Директор департамента аналитики Freedom Finance Ерлан Абдикаримов рассказал о ТОП-10 событиях в истории компаний, которые привели к значительному росту их котировок и индекса KASE в целом.
АО «Кселл» – планы выхода Telia с рынка Республики Казахстан (май 2016 г.).
Telia Sonera подтвердила желание выйти из среднеазиатского рынка. Появилась возможность поглощения и прихода нового менеджмента в компанию на фоне недавнего получения лицензии на предоставление коммерческих услуг 4G. Уход компании с рынка и смена руководства после получения доступа к сетям четвёртого поколения были причинами увеличения спроса на акции компании и роста котировок KCEL на 19% и индекса KASE на 14% до начала июня 2016 года.
KAZ Minerals PLC – запуск второй обогатительной фабрики на Бозшаколе (сентябрь 2016 г.)
По планам компании фабрика постепенно выйдет на объем производства в 100 тыс. тонн меди в год в катодном эквиваленте в первые 10 лет. К концу 2016 года на Бозшаколе планировалось произвести 45-55 тыс. тонн меди и 50-60 тысяч унций золота в эквиваленте слитков. Увеличение производства меди в данном месторождении наряду с увеличивающимися к тому времени ценами на медь стали отличными катализаторами ошеломительного роста цен на акции GB_KZMS. К декабрю 2016 года котировки показали 127% прибыли с момента запуска фабрики, а индекс KASE прибавил 25%, достигнув отметки в 1 393 пунктов.
АО «KEGOC» – дивиденды и отчетность (ноябрь 2016 г.)
Росту индекса KASE к концу 2016 года также способствовала компания KEGOC, которая продемонстрировала увеличение выручки на 20% по итогам первого полугодия 2017 года, по сравнению с показателем годом ранее, составив 74,37 млрд тенге. Чистая прибыль увеличилась на 11%. Ралли акций, топливом которому служили дивидендные ожидания, началось еще в сентябре 2016 г., достигнув своего пика в ноябре. Тогда компания выплатила квартальные дивиденды – 24,93 тенге за акцию, показав прибыльность в 11%, без учета выплаченных дивидендов.
KAZ Minerals PLC – уверенная отчетность за 2016 год (январь-февраль 2017 г.)
Сильные финансовые результаты за 2016 год позволили акциям компании продолжить череду обновлений локальных максимумов цен. Валовой доход от реализации составил $969 млн, что на 43% больше, чем в 2015 году. Валовой показатель EBITDA Группы увеличился с $208 млн в 2015 году до $492 млн в 2016 году. От компании ожидали уверенные финансовые показатели после публикации результатов годовой производственной деятельности в январе 2017 г. В короткий период между 24 января и 13 февраля акции прибавили 44%, потянув за собой индекс на 13% вверх.
АО «КазТрансОйл» – щедрые дивиденды (июнь 2017 г.)
КазТрансОйл направила 100% чистой прибыли на выплату дивидендов, что создало дивидендное ралли до 12 июня 2017 года. К моменту объявления суммы дивидендов доходность составляла 15% (155 тг/акция). Конечно же, такие щедрые дивиденды не могли не спровоцировать рост акций на 13% с начала апреля до момента фиксации реестра акционеров 14 июня 2017 года.
АО «Народный сберегательный банк Казахстана» – покупка Qazkom (июнь 2017 г.)
Возможно, самое значимое событие в банковском секторе Казахстана в 2017 г., наряду с проблемами АО «Bank RBK» и программой оздоровления банковского сектора — это объявление Народным банком информации о покупке Qazkom. Было достигнуто соглашение по передаче проблемных займов в портфеле Qazkom в фонд стрессовых активов. Новость о де-факто объединении двух крупнейших банков Республики Казахстан спровоцировала стремительный рост акций HSBK с уровня 60 тг за акцию в июне до 89 тенге в августе 2017 года, что составило +49% доходности. Индекс KASE за это время прибавил 28%.
АО «Казахтелеком» – уверенная отчетность (ноябрь 2017 г.)
Сильные результаты Казахтелекома за 9 месяцев 2017 года показали рост IT-направления (+50% г/г), увеличения транзита (+24% г/г) и выручки (+2,4%), повышения маржи (+33%) вследствие сокращения операционных расходов, а также погашения крупного валютного долга в 27 млрд тенге в 4-м квартале 2017 г. На этом фоне рейтинговое агентство Fitch подтвердило рейтинг компании на уровне BB+ со стабильным прогнозом. К середине января 2018 года акции уже имели доходность в 25% с ноября 2017 года.
АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» – обратный выкуп простых акций (декабрь 2017 г.)
Выход НК КМГ на IPO подразумевал возможный полный обратный выкуп акций дочерней компании «Разведка Добыча КазМунайГаз». В ожидании хорошего предложения акции начали свое ралли с 19 500 тенге в начале ноября, пока не были выкуплены в среднем по 27 000 тенге за акцию в феврале 2018 г. (USD/KZT 319 тг на 16.02.2019 х $84 за простую акцию). Само объявление полного выкупа обычных акций и ГДР РД КМГ состоялось в начале декабря 2017 года. Индекс KASE за период с ноября 2017 года по февраль 2018 года прибавил 16%.
АО «Казахтелеком» – потенциальный выкуп Kcell (февраль 2018 г.)
Казахтелеком подал заявку в антимонопольный комитет о разрешении покупки 75% акций телекоммуникационной компании Kcell, что оживило интерес акционеров к этим двум компаниям. На этом фоне Казахтелеком достиг максимума последних 4-х лет – 27 000 тенге за акцию.
АО «Народный сберегательный банк Казахстана» – слияние с Qazkom, дивиденды и хорошие финансовые показатели в 2018 году (март 2018 г.)
Уверенный отчет за 2017 г. и заявление Умут Шаяхметовой о намерении вернуться к выплате дивидендов подтолкнули акции HSBK вверх до 114 тг за акцию, а ожидания хорошей выручки за 2018 год и заверение объединения Народного банка с Qazkom до конца 2018 года оставляют потенциал роста в будущем.
График влияния корпоративных событий компаний на рост индекса KASE
