Объем торгов на казахстанском рынке ценных бумаг вырос на 54,8%. Рост объёма зафиксирован в секторе акций – в два раза, корпоративных облигаций – в 3,4 раза, облигаций МФО – в три раза, сообщает АФК.
При этом на Казахстанской фондовой бирже (KASE) наблюдается снижение объема торгов на денежном рынке (-23,6%), объём которого составляет 85,6% от всех торгов.
Торговая статистика:
Акции
В сентябре объём торгов акциями снизился относительно предыдущего месяца на 54% до 75,3 млрд тенге. Весь объём прошелся на вторичный рынок (сектор купли-продажи). При этом с начала года суммарный объём торгов акциями вырос относительно сопоставимого периода прошлого года в два раза, до 475,8 млрд тенге. Объём первичного рынка сложился на уровне 526,4 млн тенге (-7,1 млрд тенге), а объём вторичного рынка превысил результаты девяти месяцев прошлого года в два раза и составил 475,2 млрд тенге. Значительный рост объёма торгов на вторичном рынке связан с рядом сделок нерегулярного характера.
Наибольшая доля торгов акциями без учета специализированных торгов пришлась на простые акции АО Kaspi.kz (44,7%), АО «Казахтелеком» (23,4%), KAZ Minerals PLC – (9,4%), АО «Горно-металлургический концерн «КАЗАХАЛТЫН» (7,1%). На начало октября в торговых списках KASE находятся акции 124 наименований (+1) 109 эмитентов (-1).
Вместе с тем, индекс KASE в сентябре замедлил снижение до 1,6% против 5,5% в августе. Тем не менее, с начала года сохраняется незначительный прирост на 1,5% до 2 195,33 пунктов. Из компонентов индекса значительное снижение с начала года демонстрируют долевые инструменты KAZ Minerals PLC (-31,2%), в то время как существенный прирост показали акции АО «Казахтелеком» (+48,3%), АО «Банк ЦентрКредит» (+28,3%) и АО «Народный Банк» (+13,3%).
Индекс KASE:
АО «Фридом Финанс» прочно закрепило лидерство в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг»: по итогам сентября у компании вновь максимальные оценки по всем четырем ключевым параметрам (объёму сделок — V, количеству сделок — N, количеству результативных дней — D и количеству использованных счетов — A).
Между тем, в прошлом месяце на второе место в секторе купле-продажи акций вышло АО «Сентрас Секьюритиз» (Ка 1,20), ранее занимавшее четвертое место. На третьей строчке, как и месяцем ранее, — АО «Казпочта» (Ка 1,15). В десятку лидеров в сентябре вошло финансовое учреждение АО «Евразийский Капитал» (9-е место), а выбыло АО «Орда Капитал», ранее занимавшее десятую строчку. В сентябре в сегменте купли-продажи акций работали 17 участников KASE по сравнению с 16 в августе.
ТОП-10 в секторе акций:
Облигации
Объём торгов корпоративными облигациями на KASE в сентябре увеличился в 46 раз и составил 864,3 млрд тенге. При этом с начала года отмечается рост в 3,4 раза, до 1,3 трлн тенге. Значительный рост объёма в секторе корпоративных облигаций произошел за счет крупных размещений на первичном рынке. В текущем году были размещены облигации 12 эмитентов на общую сумму 1,0 трлн тенге, в то время как в прошлом году в аналогичный период были произведены размещения у 11 компаний на сумму 192,1 млрд тенге. Вместе с тем, наиболее крупные размещения пришлись на третий квартал 2018 года. Восемь компаний привлекли 857,3 млрд тенге, что составило 82,9% от общего объёма размещений в 2018 году. Средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам сентября вырос на 34 б.п. до 10,55% годовых (с начала года – на 20 б.п.). На начало октября в официальном списке KASE находятся 238 выпусков облигаций (-1) 61 эмитентов.
Четвертый месяц подряд первую строчку в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг» занимает АО «Фридом Финанс» с показателем активности 3,15 (ранее 3,35). При этом чередование следующих двух лидеров между собой продолжилось: в сентябре на вторую строчку вышло АО «BCC Invest» (Ка 2,58) с максимальным объёмом сделок, а на третью опустилось АО «HalykFinance» (Ка 1,43). Новыми участниками топ-10 по итогам прошлого месяца стали АО «Казкоммерц Секьюритиз» (7-е место) и АО «Астана-Инвест» (8-е место). В указанном сегменте в сентябре работали 12 членов KASE (в августе — 11).
ТОП-10 в секторе корпоративных облигаций:
ГЦБ
В сентябре объём торгов на рынке ГЦБ уменьшился на 28,6%, до 192,5 млрд тенге. При этом с начала года объём торгов ГЦБ снизился относительно сопоставимого периода 2017 года на 16,8% и составил 1,3 трлн тенге. Объём первичного рынка ГЦБ оказался на 47,2% ниже соответствующего периода предыдущего года, активность же на вторичном рынке выросла в три раза. Отмечаем, что в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы 14 областей, г. Астаны и г. Алматы привлекли 70,7 млрд тенге под 0,35%, в то время как министерство финансов привлекло 667,8 млрд тенге, разместив долгосрочных облигаций под 8,43–8,66% годовых. Вместе с тем, 82% объёма торгов на вторичном рынке пришлось на ноты НБ РК.
Если на долевом и долговом рынках отмечается некоторое доминирование отдельных участников рынка, то в категории «купли-продажи государственных ценных бумаг» в прошлом месяце произошла очередная смена лидера по активности. По итогам сентября первое место заняло АО «Ситибанк Казахстан» (ранее занимало вторую строчку), у которого максимальные оценки по объёму торгов и количеству сделок. На вторую строчку вышло АО «Народный Банк» (Ка – 1,97), а третью заняло АО «FirstHeartlandSecurities» (Ка – 1,68). По результатам сентября новыми участниками десятки лидеров стали АО «ForteBank», АО «Money Experts», АО «Цесна Капитал» и АО «Нурбанк» (седьмое по десятое место в порядке увеличения). В прошлом месяце в указанном сегменте работали 17 членов KASE (в августе – 18).
ТОП-10 в секторе ГЦБ:
Торги на спот-рынке иностранных валют: объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) сложился на уровне 1,4 трлн тенге, что незначительно выше показателей предыдущего месяца — на 0,3% или 3,9 млрд тенге. При этом за январь–сентябрь 2018 года объём торгов иностранными валютами на KASE вырос на 16,8%, до 10,4 трлн тенге. Среднедневной объём торгов за 9 месяцев текущего года составил 57,0 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 329. Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99,1% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT (+1,5%), 0,5% – на RUBKZT (-1,7%), менее 0,2% на оставшиеся – CNY/KZT, EUR/KZT и EUR/USD.
Напомним, в целях стабилизации ситуации на валютном рынке Национальный Банк впервые с октября 2017 года провел валютные интервенции. По сообщению регулятора, с 5 по 7 сентября в условиях отсутствия предложения иностранной валюты НБ РК осуществил продажу 520,6 млн долларов США.
Операции РЕПО
В сентябре отмечается увеличение объёмов торгов на рынке операций репо до 7,2 трлн тенге (+31,0%). При этом с начала года объём торгов в данном сегменте достиг 56,9 трлн тенге, что выше аналогичного показателя прошлого года на 3,9% или 2,1 трлн тенге. При этом 98% от общего объёма торгов по сделкам репо пришлось на сделки авторепо с ГЦБ. Наиболее популярным инструментом на рынке авторепо с ГЦБ остается операция репо сроком на один день, доля сделок с ним в общем объёме торгов на рынке авторепо с ГЦБ составила 87,1%. Вместе с тем ставки по операциям репо к началу октября составили 8,31% годовых (-97 б.п. за сентябрь), снизившись с начала года на 101 б.п. (тек. 8,32%).
В сентябре лидерство по привлечению/размещению коротких денег под залог ценных бумаг за АО «Фридом Финанс» (Ка — 2,32): лидерство компании подкреплено максимальным количеством сделок, использованных счетов и результативных дней. На втором месте расположился АО «Цеснабанк» (Ка – 1,08), у которого высокие показатели по объёму торгов и количеству результативных дней. Тем временем третью строчку занимает АО «Банк Развития Казахстана» (Ка – 1,05) с максимальным показателем по объёму торгов. Новыми участниками топ-10 стали АО «Altyn Bank» и АО «АТФБанк». В сентябре участниками рынка репо стали 42 члена KASE (в августе – 43).
ТОП-10 в секторе РЕПО:
Рынок валютных свопов
Объём торгов на рынке валютного свопа в сентябре вырос на 8,5% до 2,5 трлн тенге. При этом с начала года наблюдается снижение на 51,9% до 25,5 трлн тенге. В структуре более 73% от общего объёма торгов (18,7 трлн тенге) на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002). В то же время в конце сентябре были заключены четыре сделки с инструментом RUBKZT_0_001 на общую сумму 108,1 млн тенге. Доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) к началу октября составила 9,38% годовых (-143 б.п. за сентябрь), снизившись с начала года на 51 б.п. (тек. 7,55%).
В операциях валютного свопа лидерство за АО «Цеснабанк» (Ка – 2,04), у которого максимальный показатель по объёму торгов и высокие показатели по количеству результативных дней и количеству сделок. На втором и третьем местах находятся АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (Ка – 1,86) и АО «Ситибанк Казахстан» (Ка – 1,81), у которых отмечаются наивысшие показали по количеству результативных дней. При этом новым участником Топ-10 значится АО «AsiaCredit Bank». Общее количество участников рынка операций валютного свопа в сентябре составило 20 (в августе — 18).
ТОП-10 по операциям валютного свопа:
На данный момент (16.10.2018г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 123 (в текущем отчетном периоде список увеличился на один инструмент).
