Итоги рынка IPO в 2019 году

С 1 января по 10 декабря 2019 года первичное размещение провели 238 компаний, в общей сложности они привлекли на IPO $65,9 млрд.

Самым крупным стало размещение компании Uber Technologies, Inc., которая привлекла $8,1 млрд, предложив инвесторам на Нью-Йоркской бирже 180 млн акций по цене $245. На сегодняшний момент акции Uber Technologies, Inc. – разработчика платформы для вызова такси и доставки еды – торгуются ниже цены IPO на 38%. The Wall Street Journal сообщила в субботу, 21 декабря, что сооснователь Uber Трэвис Каланик на протяжении последних семи недель регулярно продавал часть своих акций в этом сервисе и на данный момент продал более 90% своей доли. По оценке The Wall Street Journal, общая стоимость проданных им акций превышает $2,5 млрд. Каланик начал продавать свои акции через шесть месяцев после первичного размещения компании (в течение полугода после IPO акционеры не могли этого сделать согласно правилам размещения).

Аналитики ИК «Фридом Финанс» констатируют, что на конец года только 12 компаний демонстрируют доходность свыше 100%. В этой дюжине выделяются Karuna Therapeutics, Inc. (+308%), Palomar Holdings, Inc. (+254%), NextCure, Inc. (+248%), Inmode Ltd (+205%), Turning Point Therapeutics, Inc. (+202%) и Beyond Meat, Inc. (+196%).

Компании, которые можно назвать главным разочарованием года, – Guardion Health Sciences, Inc. (-95%), Anchiano Therapeutics Ltd (-86%), Greenlane Holdings, Inc. (-84%), Axcella Health, Inc. (-83%), Sundial Growers, Inc. (-82%), China SXT Pharmaceuticals, Inc. (-82%) и Sonim Technologies, Inc. (-79%).

Также, отмечают эксперты, с конца августа на рынке произошла ротация между акциями роста и недооцененных компаний. Бумаги эмитентов, которые превосходили ожидания на отчетах, продолжают падение. На текущий момент, по мнению аналитиков ИК «Фридом Финанс», множество компаний, в особенности из технологического сектора, недооценены.

Из 238 размещений 141 компания торгуется выше цены IPO, а это 59% от всего количества, семь компаний (3%) демонстрируют доходность 0%. 90 компаний из 238 размещений торгуются ниже цены IPO, а это 38% от общего количества.