Казахстанцы накапливают долги в казахстанских банках

Как следует из регуляторной статистики по итогам июля, совокупный ссудный портфель банков в Казахстане снижается второй месяц подряд, а за семь месяцев с начала года он вырос всего на 0,8%. Лучшую динамику кредитования демонстрирует Халык, худшую – Kaspi. Качество займов на фоне развития ковид-кризиса слабеет: доля необслуживаемых кредитов в секторе за июль выросла с 8,97 до 9,04%, доля всей просрочки – с 13 до 14,4%.

Введенный в июле повторный карантин не так сильно отразился на статистике банков, как это произошло в апреле, когда по отношению к марту просели все ключевые совокупные показатели сектора, такие как объем активов, выданных займов и привлеченных клиентских средств. В июле относительно июня снизились только объемы кредитования (–0,9%), в то время как активы и обязательства продемонстрировали рост на 1,85 и 2,63% соответственно. 

Необходимо оговориться, что в обоих случаях на бумажную статистику повлияло поведение тенге. В апреле нацвалюта укрепилась на 4,15% (с 448 до 429,4 тенге за доллар), в результате стоимость долларовой части активов и обязательств уменьшилась. В июле, наоборот, тенге ослаб на 3,5% (с 403,8 до 418 тенге за доллар), что привело к положительной валютной переоценке. Но даже она не смогла помешать снижению объемов кредитования, хотя доля валютных займов на конец июля, по данным Нацбанка, составляла 15,7%. С начала года совокупный ссудный портфель БВУ вырос всего на 0,8% (до 14,86 трлн тенге по состоянию на 1 августа), причем в июне и июле он терял относительно предыдущих месяцев. За июль снижение составило 135 млрд тенге.

Кредиты в разрезе

Из 14 банков, которые были включены регулятором в периметр AQR, лишь шести удалось нарастить кредитование по итогам семи месяцев. В тройку лидеров по росту ссудного портфеля (см. инфографику) вошли Халык, Сбербанк и БЦК. Кроме них положительной динамикой отметились Bank RBK (+52 млрд тенге), Альфа (+8 млрд) и Forte (+1,5 млрд). Если же посмотреть динамику только за июль, то в этом месяце увеличить портфель смогли всего три игрока: Forte (+10,7 млрд тенге к июню), Jýsan (+3,2 млрд) и Нурбанк (+1,6 млрд). Впрочем, у Нурбанка весь рост пришелся на операции обратного РЕПО, клиентское кредитование не росло. У Forte без учета РЕПО прирост ссудника за июль составил бы 2,5 млрд тенге.

Наибольшее сокращение портфеля в абсолютном выражении с начала года допустили Kaspi Bank (–87 млрд тенге), Евразийский (–60 млрд) и Хоум Кредит (–57 млрд). Kaspi по итогам полугодия не входил в тройку антилидеров, но за июль его ссудник просел сразу на 57 млрд тенге, в результате чего он не просто вошел в эту тройку, но и «возглавил» ее. 

Четвертое место в списке аутсайдеров занял АТФ (–52 млрд), двузначными миллиардными суммами измеряется также снижение кредитных портфелей в Jýsan (–18 млрд), Алтын Банке (–12 млрд) и Нурбанке
(–11 млрд).

Кредиты: качество

На фоне стагнации кредитования растет безнадежная просрочка. С начала года объем кредитов NPL 90+ в секторе увеличился на 11,7%, хотя в июне и июле, после пяти месяцев роста (до 1,42 трлн тенге по состоянию на 1 июня), они начали снижаться и на 1 августа составили 1,34 трлн. Но, несмотря на июльское сокращение объемов NPL 90+, их доля за этот же месяц выросла с 8,97 до 9,04%. Рост доли хоть и микроскопический (всего 0,07 процентного пункта), но может отражать тревожную тенденцию, когда ухудшение качества существующего портфеля невозможно перекрыть новыми хорошими выдачами. Почва для такой тенденции есть – это продолжающийся ковид-кризис, а реализуется она или нет, будет видно из статистики следующих месяцев.

В Казахстане есть четыре банка (если судить только по доле просрочки свыше 90 дней и не учитывать все дефолтные кредиты, которые банки должны относить к Стадии 3 и надлежащим образом резервировать) с откровенно плохим качеством портфеля: Capital (доля NPL 90+ на 1 августа составляет 90%), AsiaCredit (51%), Tengri (40%) и Jýsan (45,5%). Первые три являются проблемными, не являясь системно значимыми. Волевого решения по ним регулятор не принимает. Если у этих банков остались клиенты с замороженными деньгами на счетах, им можно только посочувствовать. На 1 августа объем средств физлиц в Tengri составлял 21 млрд, в AsiaCredit – 20 млрд, в Capital – 2,25 млрд тенге.

В Jýsan необслуживаемые кредиты покрыты провизиями с запасом (430 млрд тенге резервов на 376 млрд тенге NPL), а само качество портфеля досталось в наследство от Цесны. В начале года объем безнадежной просрочки в Jýsan составлял 326 млрд тенге, за пять месяцев он вырос до 471 млрд, после чего в июне сократился до 384 млрд. Как сообщили «Курсиву» в пресс-службе Jýsan, в первом полугодии банк списал безнадежных кредитов на сумму около 100 млрд тенге, а также вернул задолженность в размере свыше 20 млрд тенге благодаря работе с проблемным портфелем. «Курсив» поинтересовался, почему эти безнадежные займы остались на балансе банка и не были переданы в Фонд проблемных кредитов (ФПК, под управлением Минфина) в рамках операции по спасению Цеснабанка, когда ФПК двумя траншами выкупил плохие займы Цесны на сумму 1,054 трлн тенге. В банке ответили, что в ФПК были переданы кредиты, связанные с агросектором.

Также в Jýsan сообщили, что за первое полугодие банк выдал новых займов на сумму 76,8 млрд тенге, в том числе в секторе МСБ – 42,4 млрд, в секторе корпоративного бизнеса – 22,9 млрд, в розничном сегменте – 11,5 млрд. «Отклонение от планов по кредитованию МСБ показало снижение на 13%. На время режима ЧП выдача новых займов практически приостановилась, основной спад пришелся на март и апрель», – рассказали в пресс-службе Jýsan.

С началом кризиса резко начала расти просрочка в Сбербанке. Объем NPL 90+ здесь вырос с 69 млрд тенге на 1 марта до 115 млрд на 1 августа, или на 46 млрд. Доля безнадежной просрочки за рассматриваемый период увеличилась с 4,8 до 7,6%. Как и у Jýsan, объема сформированных Сбербанком провизий (188 млрд тенге) пока достаточно, чтобы поглощать возможные кредитные убытки. Но если качество заем­щиков продолжит ухудшаться, банку придется отвлекать ресурсы на создание дополнительных провизий, что как минимум отрицательно скажется на прибыльности. На запрос «Курсива» Сбербанк не ответил.

Вид сверху

Совокупные активы банков с начала года увеличились на 8,7%, до 29,12 трлн тенге на 1 августа. Поскольку кредиты почти не росли, доля ссудного портфеля в активах за прошедшие семь месяцев снизилась с 55 до 51%. Зато почти в три раза (с 1,4 трлн до 3,9 трлн тенге) выросли требования БВУ к Нацбанку. Доля этих инструментов (в основном это ноты и депозитные аукционы Нацбанка) в активах БВУ взлетела с 5,3 до 13,4%. 

Очевидно, что банки, имеющие свободную ликвидность, предпочитают размещать ее в безрисковые инструменты с гарантированной доходностью. Со стороны банков это рациональная политика, особенно в условиях кризиса, когда кредитные риски возросли. Однако главу государства, как выяснилось на днях, такое положение вещей не устраивает. 

«Банки не торопятся кредитовать реальную экономику, поскольку имеют хорошую возможность зарабатывать на валютном рынке и инструментах Нацбанка. Поручаю принять меры по переориентации данной ликвидности на кредитование бизнеса и прекращению валютных спекуляций», – заявил Касым-Жомарт Токаев, выступая с посланием народу Казахстана 1 сентября. Президент подчеркнул, что ожидает «значительного улучшения ситуации по итогам года».

Активы: структура

Пятерку крупнейших банков по объему активов составили Халык, Сбербанк, Kaspi, Forte и БЦК. Наибольший рост активов с начала года демонстрируют Сбербанк, Халык и Kaspi. У Сбербанка активы за семь месяцев увеличились на 547 млрд тенге, тогда как ссудник – всего на 68 млрд. У Халыка рост активов составил 442 млрд тенге при росте объемов кредитования на 214 млрд. В Kaspi рост активов (+358 млрд тенге) и вовсе происходит на фоне проседания ссудника (–87 млрд).

В Kaspi наблюдающееся снижение кредитования охарактеризовали как «незначительное». «Учитывая неопределенность и риски, связанные с пандемией, мы очень сознательно и осторожно подходим к вопросу кредитования, поэтому наш кредитный портфель незначительно падает последние месяцы, но при этом растут ликвидные активы и активы в целом. Необходимо отметить, что рост активов сам по себе не является целевым параметром. Соответственно, рост или падение активов не может быть положительным или отрицательным явлением», – сообщили «Курсиву» в пресс-службе Kaspi.

Сравнение отчетов об остатках на балансовых и внебалансовых счетах Kaspi Bank позволяет установить, что половину роста его активов в первом полугодии обеспечило размещение срочных вкладов в Нацбанке на сумму 157 млрд тенге (доля этого инструмента в активах Kaspi выросла за полгода с нуля до 6,3%). Доля ценных бумаг, учитываемых по справедливой стоимости, увеличилась с 21 до 28%, или на 226 млрд тенге. Согласно аудированной отчетности Kaspi Bank, на конец 2019 года портфель таких бумаг включал в себя дисконтные ноты Нацбанка (77% от стоимости портфеля), а также корпоративные облигации (17%) и облигации Минфина (8%). В то же время доля займов, выданных клиентам, в активах Kaspi за полгода упала с 60 до 50%.

Из полугодовой финотчетности Сбербанка следует, что в структуре его активов за отчетный период выросла доля денежных средств и их эквивалентов (с 24,7 до 27,2%, или на 178 млрд тенге) – прежде всего за счет шестикратного роста срочных вкладов в Нацбанке (с 70 млрд до 433 млрд тенге). Также заметно выросла доля инвестиционных ценных бумаг (с 8,4 до 12,4%, или на 142 млрд тенге), в том числе вложения в ноты Нацбанка увеличились втрое (с 63 млрд до 197 млрд). При этом доля клиентского кредитования в активах Сбербанка за полгода снизилась с 59 до 51%. 

Удивительные результаты в июле показал небольшой КЗИ Банк («дочка» турецкого государственного Зираат Банка). За отчетный месяц его активы выросли на 49 млрд тенге (+51% к июню), а обязательства – на 40 млрд (за счет роста средств юрлиц на 38 млрд тенге, или на 72% к июню). Июльская прибыль банка составила 9,3 млрд тенге, хотя за предыдущие шесть месяцев он заработал всего 1,8 млрд. «Курсив» попросил КЗИ объяснить причины июльского роста, однако свое­временного комментария не дождался. Ответ находится на согласовании в родительском банке, сообщили в пресс-службе КЗИ.

У трех банков из периметра AQR активы по итогам семи месяцев снизились: Forte (–118 млрд тенге), АТФ (–32 млрд) и Хоум Кредит (–18 млрд). Антилидерами по темпам падения стали проблемные банки Tengri, AsiaCredit и Capital. 

Вклады

Рост вкладов физлиц в системе с начала года составил 8,9%, юрлиц – 12,7%. Из динамики последнего отчетного месяца обращает на себя внимание резкое, почти двукратное снижение объема средств юрлиц в Kaspi Bank. За июль бизнес-клиенты забрали из этого банка 85 млрд тенге. 

Фондирование Kaspi от этого оттока не пострадает, банк с лихвой компенсирует его притоком денег населения. Ситуация интересна именно с точки зрения мотивов исхода вкладчиков и возможного влияния кризиса на эти мотивы. В Kaspi не стали объяснять возможные причины такой динамики, но отметили, что бизнес-клиенты не являются стратегически важными для банка. «Наш стратегический приоритет – предоставление услуг розничным клиентам. Вклады юрлиц составляют менее 5% от депозитного портфеля Kaspi.kz», – сообщили в пресс-службе организации.

Похожая ситуация наблюдалась в другом розничном банке – Хоум Кредите – в самом начале первого карантина. В марте отток средств юрлиц здесь составил 25 млрд тенге, или 33% от портфеля бизнес-вкладчиков. В течение следующих двух месяцев они забрали из банка еще 8 млрд, после чего в июне отток прекратился и размер портфеля стабилизировался на уровне 46 млрд тенге.

Прибыль

Если первый локдаун сильно ударил по совокупной прибыли сектора, то второй раз этот сценарий не повторился. В июле банки сообща заработали 76,5 млрд тенге против 14 млрд, заработанных в апреле. Однако по сравнению с прошлым годом доходы сектора почти не растут: за семь месяцев 2020-го суммарная чистая прибыль БВУ выросла год к году всего на 1%. 

Разумеется, в разрезе отдельных игроков прибыль распределена крайне неравномерно. На пятерку самых успешных банков (Халык, Kaspi, Сбербанк, Forte и Ситибанк) приходится 88% общей прибыли сектора.