Airbnb готовится к IPO
Онлайн-площадка для размещения, поиска и аренды частного жилья Airbnb 16 ноября подала заявку на IPO. С момента основания платформа обслужила более 825 миллионов гостей. Андеррайтерами размещения выступают Morgan Stanley и Goldman Sachs.
На фоне пандемии у компании во 2-м квартале снизилось бронирование на 67% год к году (28 млн забронированных ночей во 2-м квартале 2020 года против 83,9 млн ночей годом ранее), что, по заявлению компании, стало самым быстрым снижением за всю историю.
На фоне сильного снижения компания уволила 25% сотрудников, сократила расходы на рекламу и привлекла $2 млрд финансирования. Оценка компании снизилась с $31 млрд до $18 млрд. В 3-м квартале у компании наблюдается восстановление на фоне роста внутренних путешествий на короткие расстояния. Количество забронированных ночей сократилось на 28% год к году. В 3-м квартале выручка сократилась на 18%, но при этом компания зафиксировала рекордную маржу в 31%. Количество забронированных ночей выросло с 28 млн во 2-м квартале до 61,8 млн в 3-м квартале.
Результаты Airbnb за 3-й квартал значительно лучше, чем у конкурентов компании. В 3-м квартале выручка Booking сократилась на 48% год к году, а выручка Expedia упала на 58%, в то время как у Airbnb выручка сократилась на 18%. По неофициальным данным, после результатов за 3-й квартал оценка компании выросла с $18 до $22 млрд.
По данным craft.co, за всю историю компания привлекла около $5,8 млрд. По неофициальным данным, сумма размещения на IPO может составить до $3 млрд при оценке до $30 млрд. После IPO у компании будет 4 класса акций: A, B, C и H. Главные акционеры компании — Sequoia Capital, Founders Fund и DST Global.
Темпы роста выручки в 2018 году составили 43%, в 2019 году — 32%, а за 9 месяцев 2020 года выручка сократилась на 32% на фоне пандемии. EBIT-маржа составила -3% в 2017 году, 1% в 2018 году, -10% в 2019 году и -19% за девять месяцев 2020 года. Главные драйверы роста расходов и снижения маржи — рост расходов на разработку с 16% от выручки в 2018 году до 20% в 2019 году и 27% за 9 месяцев 2020 года и G&A с 13% в 2018 году до 15% в 2019 году и 17% за 9 месяцев 2020 года.
Компания оценивает свой потенциальный рынок в $3,4 трлн, из них $1,8 трлн — краткосрочное пребывание (аренда). Среди конкурентов компания отмечает Booking Holdings, Expedia Group, Trip.com Group, Meituan Dianping, Fliggy (Alibaba) Despegar, MakeMyTrip, Marriott, Hilton, Accor, Wyndham, InterContinental и другие.
Вы можете получить бесплатную консультацию у специалистов ИК «Freedom Finance», просто заполнив нижеследующую форму.
