Как в ходе коронакризиса власти Казахстана поддерживали МСБ

Казахстанскому малому и среднему бизнесу далеко до цели, на которую его последние 25 лет ориентирует руководство страны – стать драйвером казахстанской экономики, а также социально-политической жизни, с предпринимательским ядром в мощном среднем классе. Доля МСБ в Казахстане едва дотягивает до трети ВВП, количество занятых в малых и средних компаниях находится на уровне 3,5 млн человек, или почти 40% от занятого населения страны.

Тем не менее именно МСБ, а не крупный бизнес, оказался в центре усилий правительства РК по поддержке экономики как налоговых, так и бюджетных стимулов. Меры поддержки позволили казахстанскому малому и среднему бизнесу удерживать деловую активность, а также существенно нарастить инвестиции в основной капитал. Например, в I квартале 2021 года малый бизнес увеличил уровень капвложений на 22,3% в годовом выражении, а средний – на 72,5%.

Поддержка по традиции

Казахстанские власти активизировали поддержку МСБ еще до коронакризиса. В декабре 2019 года правительство РК продлило и расширило программу «Дорожная карта бизнеса», действовавшую с 2010 по 2020 год, на пять лет, до 2024 года. Если в первой редакции ДКБ-2020 на период 2010–2015 годов государство выделяло около 188 млрд тенге, то на 2020–2024 годы – 457 млрд тенге.

Увеличение финансирования вызвано не только инфляцией тенге. Расширенным оказался арсенал мер поддержки. К традиционному субсидированию кредитов МСБ добавилось и было расширено (с 17 до 133 млрд тенге) направление частичного гарантирования займов. Причем доля суммы займа, которая попадает под гарантию по ДКБ-2025, могла достигать 85%. Впоследствии инструмент гарантирования был распространен и на другие госпрограммы: «Экономику простых вещей» (гарантия на 30–50% суммы; до 5 млрд тенге), «Енбек» (до 85% суммы; до 8 тыс. МРП; в 2021 году – около 23 млн тенге), «Даму Оптима» (до 85% суммы; до 180 млн тенге).

И все же главными инструментами в арсенале ДКБ были и остаются субсидированные ставки по кредитам: под условия программы попадают кредиты субъектов МСБ до 7 млрд тенге на срок до пяти лет. Ставка по ним субсидируется до 6%. Новшеством программы ДКБ-2025 стало участие в схеме субсидирования микрофинансовых организаций наряду с банками второго уровня.

В декабре 2018 года был запущен механизм кредитования проектов в приоритетных секторах («Экономика простых вещей»), по которому МСБ в реальном секторе экономики (в основном АПК, машиностроение, стройиндустрия) получали кредиты без ограничения по размеру на срок до 10 лет под 8%. После начала кризиса ставки, до которых будут субсидированы займы приоритетным секторам экономики, унифицировали – до уровня 6% (конечная ставка).

Субсидирование по кредитам могли получить частные застройщики из числа МСБ (до 7% – конечная ставка – при сроке кредита до трех лет) по программе «Нурлы жол», а также компании, реализующие проекты в сфере энергоэффективности (10% от ставки вознаграждения при сумме не более 350 млн тенге).

В период между кризисами 2015–2016 и 2020 годов доходило до того, что госпрограммы де-факто конкурировали за заемщика из МСБ, предлагая ему кредиты по ставке ниже базовой (не опускалась ниже 9,0%), а в 2020 году реальная ставка по кредитам МСБ оказалась отрицательной (накоп­ленная инфляция находилась в диапазоне 5,6–6,8%).

Фактор господдержки в числе прочих также активно влиял на динамичный рост доли МСБ в ВВП, наблюдавшийся в 2017–2019 годы – к концу периода вес малых и средних производителей товаров и услуг в экономике достиг 31,7% (рост на 6,8 п.п. за пять лет), причем отношение количества занятых в МСБ ко всему занятому населению составило 39,3% – малые и средние компании обеспечивают работой почти 3,5 млн человек. Причем за последние пять лет в сектор пришло дополнительно 265 тыс. человек при увеличении занятых в целом по экономике в тот же период на 348 тыс. человек. Иными словами, МСБ создавал 8 из 10 дополнительных рабочих мест в экономике.

Налоги плюс субсидии

С начала коронакризиса правительство РК успело реализовать несколько пакетов мер поддержки бизнеса. Меры были ориентированы в первую очередь на пострадавшие отрасли, в основном представлявшие сферу услуг, которая в свою очередь преимущественно состоит из субъектов МСБ.

Первый был предложен еще в марте 2020 года после введения режима чрезвычайного положения. Преимущественно это были налоговые стимулы. Власти приостановили сроки налоговых проверок до 1 июня, отсрочили дедлайны по предоставлению налоговой отчетности для субъектов МСБ и предоставили отсрочки по уплате всех видов налогов и других обязательных платежей МСБ без начисления штрафов и пени.

Для пострадавших отраслей (общепит и гостиничный бизнес) до конца 2020 года применялись нулевые ставки по налогу на имущество. Для МСБ в пострадавших секторах были обнулены ставки налогов на фонд оплаты труда – индивидуальный подоходный налог, соцналог, обязательные пенсионные взносы и платежи по обязательному социальному медицинскому страхованию с апреля по октябрь 2020 года.

Программы субсидирования были также расширены. «Экономика простых вещей» получила дополнительно 400 млрд тенге. Общий объем фискальных стимулов в 2020-м оценивается примерно в 9% ВВП, большая часть из которых направлена на компенсацию выпадающих доходов республиканского и местного бюджетов.

В сентябре президент РК

Касым-Жомарт Токаев поручил субсидировать ставки по всем кредитам (в том числе договорам лизинга) субъектов МСБ в пострадавших секторах, куда включено 29 отраслей, среди которых розничная торговля, гостиничный бизнес, туристические агентства, кинотеатры, фитнес-центры, станции тех­обслуживания, организации дошкольного и начального образования. Изначально норма действовала до середины марта 2021 года, но затем ее действие продлили до июля.

В апреле 2021 года Министерство национальной экономики РК сообщило об очередном пакете налоговых стимулов: была введена отсрочка на уплату всех налогов и платежей с фонда оплаты труда для субъектов МСБ в пострадавших отраслях. В МНЭ подсчитали, что норма охватит 500 тыс. предпринимателей, а общая сумма отсрочки составит 67 млрд тенге. В течение II квартала 2021 года приостановлено принудительное взыскание налоговой и таможенной задолженности (около 90 тыс. предпринимателей, сумма – 374 млрд тенге).

Коснулись МСБ и монетарные стимулы: через регуляторные механизмы банки стимулировали предоставлять фирмам отсрочки по выплате основного долга и процентов. Отдельные займы малых компаний могли быть реструктурированы, например, ФРП «Даму» с марта по октябрь минувшего года поддержал реструктуризацию обязательств по проектам гарантирования на 108 млрд тенге, а по проектам субсидирования – на 503 млрд.

Подъем на фоне кризиса

В списке ожидаемых эффектов от поддержки МСБ снижение налоговой нагрузки (для фирм из пострадавших отраслей); освобождение и отсрочки по платежам должны были создать условия для роста объема денежных средств, которые компания может оставить в обороте. Это должно способствовать если не восстановлению, то поддержке деловой активности в пострадавших отраслях.

Первая реакция бизнеса на стимулы была сдержанной. В исследовании по оценке мер господдержки бизнеса, проведенном KPMG в июле 2020 года, выяснилось, что 34% оценивают актуальность и выполнимость критериев в программах «ниже среднего», а 89% компаний не считают, что «налоговые каникулы» являются эффективной мерой для стабилизации их положения.

Статистика по итогам года с начала коронакризиса свидетельствует о том, что кризиса в МСБ удалось избежать. В некоторых секторах ситуация лучше, чем до марта 2020-го.

Выросла с начала 2020 года и доля активных субъектов МСБ. Например, доля активных малых предприятий увеличилась с марта 2020-го к марту 2021 года с 68,1 до 71,2% и продолжает расти. Доля действующих индивидуальных предприятий в тот же период практически не изменилась (увеличившись с 86,2 до 86,6%). Доля активных крестьянских и фермерских хозяйств незначительно сократилась (с 96,5 до 96,9%), но по-прежнему остается устойчиво высокой и растет в абсолютном измерении.

За кризисный 2020 год портфель кредитования малого бизнеса вырос на 25% и достиг уровня в 2,6 трлн тенге, или 3,7% ВВП (2020). Наиболее активно в этот период рос портфель кредитов малым и средним компаниям, работающим в наиболее устойчивых к минувшему кризису секторах – связь (+45,7%) и промышленность (+28,2%). То, что портфель кредитов вырос и по кредитам таким уязвимым секторам, как транспорт (+25,8%) и торговля (+23,8%), указывает на высокую доступность заемного финансирования, и это во многом является результатом расширения объемов господдержки.

Позитивная динамика наблюдается еще по одному маркеру состояния МСБ – доля просроченной задолженности на срок более 90 дней (NPL 90+): по расчетам, основанным на данных Национального банка РК, с 15,0% NPL 90+ в марте 2020-го к июню этот показатель вырос до 17,5%, а затем начал сокращаться и к февралю 2021-го составил 11,1%, то есть ниже, чем на входе в кризис. Снижение доли необслуживаемых займов может указывать как на хорошее финансовое состояние заемщиков, так и на то, что активно применяются механизмы реструктуризации и действуют отсрочки по выплатам.

При такой картине кредитования (МСБ привлекает средства на развитие преимущественно в виде кредитов банков, а также собственных средств акционеров) в период роста вступила и инвестиционная активность. Увеличение темпов роста инвестиций в основной капитал у предприятий малого бизнеса наблюдалось с мая минувшего года. По итогам января – декабря 2020 года прирост объема капвложений составил 21,2%, к январю – марту 2021 года показатель вырос до 22,3%. Осенью минувшего года с низкой базы начали расти темпы инвестиций в основной капитал средних компаний, к январю – марту 2021 года накопленный рост составил 72,5%.