Энергетические гиганты Персидского залива выходят на рынок долга

Saudi Aramco выпускает свои первые сукук, номинированные в долларах. По данным Reuters, сукук будут выпущены тремя траншами. Saudi Aramco планирует разместить исламские облигации со сроками обращения 3 года, 7 лет и 10 лет. С помощью сукук компания собирается привлечь до $5 миллиардов. За счет продажи облигаций Aramco намерена профинансировать часть своих обязательств по выплате дивидендов ($75 млрд в 2020 году).

Почти все выплаты Saudi Aramco идут правительству Саудовской Аравии. В прошлом году дефицит бюджета Саудовской Аравии увеличился до 12% от ВВП, и теперь правительство страны пытается его сократить.

Предыдущий выход Aramco на долговой рынок состоялся в ноябре 2020 года, когда компания разместила пять траншей евробондов на $8 млрд, которые тоже использовались для выплаты дивидендов. Спрос среди инвесторов на эти облигации тогда в разы превышал предложение.

Государственная компания Qatar Petroleum собирается до конца июня выпустить облигации на сумму от $7 млрд до $10 млрд. Привлеченные средства компания направит на развитие проекта добычи сжиженного природного газа North Field. Qatar Petroleum уже наняла международные банки для продажи первых в своей истории долларовых облигаций. Bloomberg полагает, что это размещение войдет в число крупнейших корпоративных сделок 2021 года и может стать самым масштабным событием на рынке развивающихся стран.

Катар, одна из самых богатых стран мира, еще несколько лет назад мог финансировать этот проект стоимостью около $30 млрд на собственные средства. Но теперь правительство предпочитает снизить долговую нагрузку страны, которая выросла в прошлом году из-за пандемии COVID-19 и обвала цен на энергоносители, констатирует Fitch Ratings.

Energy Development Oman, также контролируемая государством энергетическая компания, в этом году, по данным Bloomberg, собирается привлечь через облигации $3 млрд. Energy Development Oman владеет 60%-ной долей в Блоке 6, одном из крупнейших нефтяных месторождений на Ближнем Востоке. Компания была специально создана в конце 2020 года, чтобы султанат мог использовать свой крупнейший нефтяной блок для займов на внешнем рынке и перекрывать растущий из-за кризиса и низких цен на нефть бюджетный дефицит.

Kuwait Petroleum Corp., государственная нефтяная компания Кувейта, планирует занять до $20 млрд в течение следующих пяти лет, об этом также сообщал Bloomberg со ссылкой на собственные источники. Деньги будут направлены на финансирование капзатрат. Почти все, что компания зарабатывает на продаже нефти, она направляет в бюджет страны, откуда часть денег возвращается в Kuwait Petroleum Corp. – на операции по разведке и добыче нефти и инвестиции в нефтяные месторождения, но сейчас Кувейт пытается сократить расходы на эти цели. Нефть составляет почти 90% доходов Кувейта, и его финансовое положение (как и почти всех крупных производителей нефти) сильно ухудшилось в прошлом году, когда денежный поток в бюджет от продажи нефти резко снизился.