АО «Самрук-Казына» 23 октября разместило пятилетний дебютный выпуск еврооблигаций на $500 миллионов с купоном 2% годовых. По итогам размещения была достигнута самая низкая ставка купона и узкий спрэд к суверенным еврооблигациям среди выпусков эмитентов из стран СНГ, номинированных в долларах. Прайсинг выпуска последовал за роуд-шоу с участием международных инвесторов, проведенного в формате видео-конференций с 18 по 20 октября. Об этом говорится в сообщении компании.
Также стало известно, что общий объем спроса на облигации превысил первоначальное предложение почти в три раза, что позволило снизить окончательный диапазон по сделке до 2,3% +/- 5 базисных пунктов (WPIR), и вскоре закрыть сделку с доходностью 2,25% (reoffer yeild).
«В окончательную книгу заявок вошли многие ведущие мировые инвесторы, в том числе фонды и управляющие активами компаний из США, Европы и Великобритании. Всего в размещении приняли участие более 70 международных инвесторов. В целях поддержки и развития локального рынка облигаций и сохранения доходности по еврооблигациям внутри страны, приоритет в аллокациях был отдан инвесторам Казахстана, принимавшим участие в размещении через казахстанские биржи – KASE и AIX. Ожидается, что выпуск также будет залистингован на LSE», — говорится в сообщении.
Один из менеджеров дебютного размещения еврооблигаций АО «Фридом Финанс» сообщило, что общий объем заявок, поданных казахстанскими инвесторами, составил $216 млн. По итогам рассмотрения общей книги заявок доходность до погашения по данному размещению была определена на уровне 2,25% годовых. Объем выпуска еврооблигаций составил $500 млн и купонная ставка – 2% годовых. Расчеты по заявкам, принятым от инвесторов и подлежащим удовлетворению, будут проведены 28 октября 2021 года.
«Самая большая часть выпуска (43%) была размещена в рамках удовлетворения спроса казахстанских инвесторов, подавших свои заявки через KASE и AIX. Остальной объем был распределен между инвесторами из Великобритании (19%), Европы (исключая Великобританию) (18%), США (16%) и Азии (4%). Всего в размещении приняли участие более 70 международных инвесторов», — говорится в сообщении.
После проведения расчетов по еврооблигациям эмитент планирует завершение листинговых процедур на KASE и AIX. Также еврооблигации планируются к включению в официальный список London Stock Exchange (LSE). Целевое назначение поступлений от размещения еврооблигаций – рефинансирование существующей задолженности эмитента по синдицированным и банковским займам и финансирование общекорпоративных целей.
По словам СЕО Freedom Holding Corp. Тимура Турлова, данный выпуск является не только самым крупным выпуском ценных бумаг, в котором участвовал «Фридом Финанс», но и одним из крупнейших долларовых размещений еврооблигаций казахстанского эмитента в текущем году.
«Благодаря выбору верной стратегии в реализации сделки всеми ее участниками в дебютном размещении АО «Самрук-Казына» удалось достичь не только переподписки, превысившей планируемый объем выпуска почти в три раза, но и достаточно узкого спреда, обеспечившего размещение по цене ниже, чем проходят торги ценными бумагами организаций аналогичного уровня», — сказал он.
По его словам, казахстанские инвесторы продемонстрировали высокую активность и составили серьезную конкуренцию западным инвестиционным банкам по объему и ценовым параметрам заявленного спроса.
«На наш взгляд, это самое успешное размещение с точки зрения объема участия инвесторов из Казахстана, объем аллокации по которым, по нашим оценкам, превысил не только обязательные к предложению на локальном рынке 20%, но и стандартный уровень фактического удовлетворения местного спроса. Участие «Фридом Финанс» в проведенном размещении является для нас особенно знаковым в связи с тем, что дебют нашей компании в качестве одного из организаторов и букраннеров в отношении выпуска и размещения международных облигаций состоялся в рамках такой знаковой для фондового рынка сделки. Данное событие и результаты, достигнутые в ходе размещения, дают нам не только уверенность в справедливой оценке достижений «Фридом Финанс» как инвестиционного банка, но и стимул для расширения деятельности в данном направлении», — сказал он.
Ранее сообщалось, что АО «Самрук-Казына» планирует разместить облигации и уполномочило Citi, MUFG, UBS Investment Bank и VTB Capital в качестве совместных ведущих менеджеров; First Heartland Securities и Фридом Финанс в качестве казахстанских ведущих менеджеров организовать глобальный конференц-звонок с инвесторами 18 октября в 19:00 по времени Нур-Султана, а также серию индивидуальных телеконференций с инвесторами.
