Рекорд инфляции в США, цены на нефть, фальсификация отчетов инвестфондов

Негативная статистика по инфляции прервала наметившийся тренд на восстановление фондовых индексов США. Теперь аналитики не сомневаются, что ФРС будет вынуждена форсировать повышение ставки, что может привести к перераспределению потоков инвестиций на фондовых биржах Америки. Выиграть могут и рынки развивающихся стран.

Инфляция в США установила 40-летний рекорд

В январе годовая инфляция в США выросла до 7,5% — это максимальный показатель с февраля 1982 года. Как сообщает Bloomberg, эта ситуация, скорее всего, заставит ФРС повысить ставку сразу на 0,5% уже на заседания 15–16 марта. На фоне этих новостей фондовые индексы США, которые только начали восстанавливаться после значительной январской коррекции, вновь пошли вниз.

Изменение политики ФРС существенно перераспределит потоки инвестиций – ожидается смещение интереса из IT в сторону банков и производственного сектора.

Bank of America прогнозирует семь повышений ставок на 0,25% в этом году и еще четыре – в следующем. The Wall Street Journal в своем обзоре также ожидает форсированного повышения ставки, поскольку ВВП и рынок труда в Штатах активно растет и регулятор может не опасаться негативного воздействия на реальный сектор экономики. Аналитики говорят, что инфляция уже приближается к своему пику и к концу 2022 года снизится до 4,8%. К декабрю 2023 года ожидается показатель в 2,4%.

Доходность гособлигаций США достигла максимума 2019 года

Доходность десятилетних гособлигаций США (US Treasuries) в настоящий момент составляет 2% – максимальное значение с августа 2019 года. Так трейдеры отреагировали на данные о рекордной инфляции в США и ожидания скорого повышения ставки ФРС. Обычно рост ставки приводит к увеличению доходности облигаций, отмечает Financial Times.

Goldman Sachs ждет цикл подъема развивающихся рынков

Как пишет The Barrons в обзоре отчета Goldman Sachs Asset Management, уже состоявшееся повышение ставок на развивающихся рынках может стимулировать инвесторов активнее вкладываться в акции Восточной Европы и Латинской Америки. Аналитики считают, что развивающиеся страны не сильно пострадают от ужесточения политики ФРС, поскольку более зависимы от внутренних фундаментальных факторов. Западных инвесторов может привлечь более высокая доходность бумаг на фондовых рынка Восточной Европы и Латинской Америки.

В JPMorgan ожидают роста цен на нефть до $150

Произойдет это в случае боевых действий в Украине, считают аналитики. Пока это максимальный по уровню цен прогноз, сообщает CNN. На днях консалтинговая компания Independent Strategy выпустила отчет о ситуации на рынке, в котором отметила возможный рост до $120 за баррель, если дипломатические усилия не дадут результата и в Украине начнется масштабный военный конфликт. В Morgan Stanley ожидают роста цены во второй половине 2022 года свыше $100 за баррель, даже если война не случится. Аналитики указывают на «тройной дефицит» – запасы сырья, свободные производственные мощности и инвестиции в сектор.

Европейские фонды уличили в фальсификации отчетов

Аналитическая компания Morningstar утверждает, что 1 200 инвестфондов Европы, управляющие активами на $1,4 трлн, используют «сомнительные» формулировки в юридических и отчетных документах, чтобы создать видимость устойчивого развития. В результате компания исключила эти фонды из своего европейского рейтинга устойчивых инвестиций, сообщает Financial Times. Таким образом, количество участников рейтинга сократилось сразу на 33%.