Рынки недооценивают риски от конфликта в Украине, считают аналитики; Evergrande попросит держателей облигаций перенести выплату купонов; JP Morgan подсчитал стоимость спасения мира от энергокризиса.
Глава ФРС озвучил планы повышения ключевой ставки
Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил, что уже в ходе майского заседания процентная ставка может быть поднята на 50 базисных пунктов, сообщает Reuters. Причем этот темп повышения, скорее всего, сохранится и в последующие месяцы, поскольку Федрезерв стремится укротить самую высокую в США инфляцию за последние четыре десятилетия.
Рынки недооценивают риски от конфликта в Украине
Израильский инвестфонд NGT3 описал три сценария развития конфликта в Украине, пишет Market Watch. Самый оптимистичный исход предполагает прекращение огня и вывод российских войск с большей части Украины уже к 9 мая – после освобождения ЛНР и ДНР в административных границах Луганской и Донецкой областей. После этого цены на энергоресурсы и продовольственные товары постепенно снизятся по мере возобновления сельскохозяйственных работ в Украине. В результате и фондовые рынки США могут отскочить на 4%, Европы – 8% и Китай может прибавить все 20%.
Второй сценарий предусматривает более затяжные военные действия.
«В этом случае возникнет нехватка продовольствия и беспорядки в странах с развивающейся экономикой. Застой приведет к 3%-ному падению для рынков США при сохранении скромного роста для Европы и Китая», – говорится в прогнозе.
Худший сценарий – дальнейшее обострение конфликта вплоть до военного вмешательства НАТО и эскалация санкций между США и Китаем. Мировая экономика в этом случае рухнет, а фондовые рынки упадут на 15–30%.
Аналитики отмечают, что в настоящее время внимание рынков к ситуации в Украине несколько ослабло, поскольку они пережили первоначальный шок – возникло ложное убеждение, что все риски и потери уже заложены в повышение цен на сырьевые товары, а также коррекцию акций.
JP Morgan подсчитал стоимость спасения мира от энергокризиса
К 2030 году миру нужно нарастить инвестиции в энергетический сектор на $1,3 трлн, и речь идет не только о зеленой энергетике, пишет Reuters со ссылкой на обзор американского банка JP Morgan. По мнению экономистов банка, необходимо инвестировать во все виды энергетики, в том числе ископаемое топливо. Ранее Международное энергетическое агентство (МЭА) предложило сократить объем вложений в ископаемое топливо и сделать выбор в пользу солнечных батарей и ветряных станций. По мнению JP Morgan, это ошибочная стратегия, поскольку виды топлива невзаимозаменяемы — солнечные батареи не могут заменить нефть, необходимую, например, в промышленном производстве нефтехимии.
Маск отправил заявку на покупку Twitter
Илон Маск подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) США новую заявку, согласно которой он рассматривает возможность выдвижения тендерного предложения о выкупе бумаг Twitter, сообщает CNBC. Для этого Маск готов привлечь финансирование в размере $46,5 млрд, из которых $25,5 млрд в виде займов предоставят Morgan Stanley Senior Funding, Bank of America, Barclays, Mitsubishi UFJ Financial Group, Societe Generale, Mizuho Bank и BNP Paribas. Впрочем, Маск отметил, что еще не решил, делать ли тендерное предложение или «предпринять иные действия». В самой соцсети сдержанно прокомментировали эту информацию, пообещав рассмотреть предложение на совете директоров.
Диверсификация портфеля не спасла NBIM от убытков
Норвежский государственный пенсионный фонд (NBIM) потерял в первом квартале 2022 года $74,2 млрд. Наибольшие убытки фонду принесли вложения в акции, которые составляют основную (70,9%) часть его инвестиций. В целом в портфель NBIM входят бумаги 9 тыс. компаний, включая Apple, Nestlé, Microsoft и Samsung. Он является крупнейшим в мире совладельцем публичных компаний — ему принадлежит 1,3% всех акций компаний мира. Инвестиции распределяются по большинству рынков, стран и валют, чтобы обеспечивать хорошую диверсификацию рисков. «Однако эта стратегия не работает в условиях двойного форс-мажора – длительной пандемии и крупнейшего со времен Второй мировой военного конфликта в Европе», – констатирует The Barrons.
Evergrande попросит держателей облигаций перенести выплату купонов
25–26 апреля китайский девелопер Evergrande проведет собрание с держателями облигаций, целью которого является получение согласия на перенос даты выплаты купонов на 27 октября 2022 года, сообщает South China Morning Post. В декабре 2021 года агентство Fitch снизило рейтинг застройщика и ее дочерних компаний до «ограниченного дефолта» из-за невыплаты двух купонных платежей после истечения льготного периода. Общая сумма долговых обязательств Evergrande по состоянию на июнь 2021 года превышала $305 млрд, в целом китайские девелоперы заняли до $2 трлн. Многие из них в прошлом году также столкнулись с угрозой дефолта в связи с падением спроса на жилье. Ранее МВФ предупреждал об угрозе мирового финансового кризиса из-за проблем китайских застройщиков.
Запад ввел очередные санкции против РФ
Великобритания расширила санкционный список против россиян и компаний из РФ, сообщает Bloomberg. Под новые ограничения попали в том числе глава РЖД Олег Белозеров, представитель Минобороны Игорь Конашенков и жена миллиардера Германа Хана Анжелика, а из организаций — концерн «Калашников». Теперь в санкционном списке Великобритании 1 224 физлиц и 115 компаний. А президент США Джо Байден объявил о запрете судам, «связанным с Россией», заходить в американские порты, как это уже сделано в Европе.
«Ни один корабль, который ходит под российским флагом, принадлежит или используется в российских интересах, не получит разрешения на швартовку в портах США или доступ к нашим берегам», – заявил Байден.
