Прогнозы по инфляции, рост добычи нефти, Китай против США

ОПЕК+ увеличит добычу нефти сверхплана, однако из-за санкций против РФ остается только гадать, что будет дальше с ценами на нефть. Мировая экономика вошла в длительный цикл структурных преобразований и серьезных дисбалансов, которые могут подстегнуть инфляцию, причем рост цен растянется на многие годы.

ОПЕК+ увеличивает добычу

Альянс договорился увеличить добычу в июле и августе на больший, чем ожидалось, объем, поскольку западные санкции против России наносят ущерб мировым энергетическим рынкам. Дополнительно к ежесуточной добыче прибавится не 432 тыс. баррелей, как планировалось ранее, а сразу на 648 тыс. баррелей. Это решение было принято на фоне снижения добычи сырья в России примерно на 1 млн баррелей в сутки, пишет Reuters. Таким образом, полностью восполнить выпавший объем нефти не удастся.

США вчера приветствовали решение ОПЕК+, подчеркнув, что будут добиваться снижения цены нефти. Однако вряд ли Вашингтону удастся повлиять на стоимость нефти, пишет The Barrons. С марта США вместе с союзными странами-потребителями энергоресурсов высвобождают свои стратегические запасы. Так, стратегические резервы нефти в Штатах снизились уже до минимума с июня 1987 года, до 526,6 млн баррелей. Но цены устойчиво растут последние шесть месяцев. В этой ситуации рост добычи будет только выгоден ОПЕК+, считают опрошенные The Wall Street Journal эксперты.

Впрочем, объективной картины на мировом рынке сейчас нет. Как пишет The Telegraph со ссылкой на данные аналитической компании рынка морских перевозок Windward, с начала марта количество российских нефтяных танкеров, которые отключают транспондеры автоматической системы идентификации, увеличилось в три раза. 112 связанных с Россией нефтетанкеров не посылали сигналов более восьми недель подряд, хотя это противоречит положениям морского права. К такой тактике ранее прибегали перевозчики попавшей под санкции иранской и венесуэльской нефти, чтобы перегрузить нефть с судна на судно. Теперь она широко используется в Средиземном море в отношении российского сырья.

КНР пообещала ответные меры против США в инвестициях и торговле

Наряду с политическим противостоянием Вашингтона и Пекина из-за проблемы Тайваня обостряется также экономическое размежевание двух стран, пишет South China Morning Post. Официальный представитель Министерства коммерции Китая Гао Фэн сообщил, что в ответ на американские ограничения для китайских компаний в торгово-инвестиционной сфере Пекин готовит ответные меры. Он также предупредил, что «односторонняя политика США в отношении Китая» угрожает стабильности глобальных цепочек поставок.

На этой неделе министр торговли США Джина Раймондо объявила, что Белый дом будет ужесточать условия американских инвестиций в экономику Китая. По-прежнему под угрозой делистинга в США находятся 248 китайских компаний с совокупной капитализацией около $2 трлн. По оценке Bloomberg, в 2021 году китайские компании совокупно уже потеряли $1 трлн, вынужденно покинув американские биржи из-за ужесточения требований к отчетности.

Fitch отозвало рейтинг Evergrande и ее дочерних компаний

Крупнейший китайский девелопер Evergrande прекратил отношения с рейтинговым агентством Fitch, в связи с чем оно отозвало рейтинг китайского девелопера, а также его дочерних компаний Hengda Real Estate Group и Tianji, следует из сообщения. Таким образом, у инвесторов будет еще меньше информации о ситуации в проблемном застройщике, сообщает CNBC.

В декабре 2021 года Fitch снизило рейтинг Evergrande до «ограниченного дефолта» из-за невыплаты двух купонных платежей после истечения льготного периода. Общая сумма долговых обязательств Evergrande по состоянию на июнь 2021 года превышала $305 млрд, в целом китайские девелоперы на тот момент заняли до $2 трлн. Многие из них в прошлом году также столкнулись с угрозой дефолта в связи с падением спроса на жилье. Ранее МВФ предупреждал об угрозе мирового финансового кризиса из-за проблем китайских застройщиков, однако пока правительству КНР удается купировать проблему.

Инфляция может расти годами, даже если ФРС поднимет ставку выше 10%

Аналитики Bank of America предупредили, что рост инфляции может войти в длительный период и повторить ситуацию 1974–1988 гг., пишет Market Watch. Тогда процентная ставка ФРС превышала 10%, но рост цен в отдельные годы все равно был двузначным. Инфляция может отступать, а затем возвращаться, также предупреждают в инвесткомпании Frost Investment Advisors. Правда, в указанные годы в США были более сильные профсоюзы, которые добивались «агрессивного роста» зарплат, что также стимулировало рост цен в 1970-х и 1980-х годах.

Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, крупнейшего в мире фонда, управляющего $9,6 трлн, в комментарии Bloomberg основными причинами длительной инфляции назвал проблемы цепочек поставок и геополитические потрясения. По его мнению, война в Украине запустила цикл глубоких изменений в мировой экономике. По его мнению, закрытие рынков, усиление протекционистских мер и расширение мер господдержки во всех странах будут поддерживать инфляционные процессы.

Коротко

Три российских банка – Сбербанк, МКБ и Россельхозбанк – будут отключены от SWIFT в рамках шестого пакета санкций Евросоюза в отношении России.

Хедж-фонд Tiger Global Management потерял более 50% своей стоимости в 2022 году, поскольку в первом квартале сделал ставку на акции технологических компаний.

Стоимость золота заметно растет на ослаблении доллара. Цена августовского фьючерса на Нью-Йоркской бирже Comex вчера прибавила 1,19%, или $22, составив $1 870,65.