Средняя цена нефти марки Brent в течение первого квартала сложилась на уровне $102,2 за баррель, что на 67% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Такая динамика не могла не отразиться на выручке АО «НК «КазМунайГаз» (КМГ).
Выручка КМГ за первый квартал 2022 года, согласно промежуточной консолидированной финансовой отчетности, увеличилась на 64,1% и составила 1 957 млрд тенге ($4,279 млрд) по сравнению с 1 192 млрд тенге ($2,84 млрд) в первом квартале 2021 года. В компании пересчитают годовой бюджет, который верстали при цене $60 за баррель нефти марки Brent, взяв за новую основу показатель $90/барр. Чуть меньший рост выручки – по сравнению с ростом цен на нефть, связан с тем, что часть казахстанской нефти идет на экспорт через нефтепровод Атырау – Самара и далее по системе российской «Транснефти», где на фоне геополитической ситуации зафиксировано увеличение дисконта к эталонной цене на нефть марки Brent.
«КазМунайГаз» также экспортирует нефть по нефтепроводу Атырау – Самара и далее через систему «Транснефти» Российской Федерации, однако привлекательность данного маршрута сейчас несколько снизилась из-за того, что нефть сорта Urals торгуется с дисконтом на международных рынках. В то же время налоги на добычу полезных ископаемых, рентный налог на экспорт, а также экспортную таможенную пошлину мы платим исходя из цены Brent. Нужно отметить, что часть объема нефти у нас транспортируется через Атырау – Самара и систему «Транснефти», и на эти объемы дисконт на конец квартала составил $31, то есть был ниже, а вообще с начала года доходил до $40», – сообщил 7 июня на брифинге заместитель председателя правления АО «НК «КазМунайГаз» Даурен Карабаев.
Основной объем казахстанской нефти поставляется на европейский рынок через Каспийский трубопроводный консорциум (КТК). На смесь CPC Blend (КТК) дисконт к нефти марки Brent, по его словам, в последнее время составляет $6–8 за баррель, что находится в пределах исторических колебаний. Нефть марки Urals также исторически торговалась с аналогичным дисконтом к Brent, теперь торгуется с дисконтом $34/барр. Карабаев отметил «определенную» упущенную выгоду в связи с продажей нефти с таким дисконтом.
«Но если сравнивать с тем, что было год назад в связи с общим ростом цен на нефть, у нас упущенной выгоды как таковой не было. На показателях первого квартала это еще сильно не отразилось, потому что основные дисконты сформировались в апреле. Как эта ситуация в итоге отразилась на финансовых показателях, мы покажем уже по итогам второго квартала, когда их опубликуем», – сказал он.
Для того чтобы нивелировать возможные риски, КМГ наращивает объемы поставок нефти через грузинский порт Батуми, а также ведет работу по другим направлениям. Основным же направлением экспорта остается КТК. В апреле на нем произошла авария, но в КМГ уверены, что небольшое снижение транспортировки и добычи будет компенсировано до конца текущего года.
Добыча нефти в первом квартале 2022 года с учетом доли КМГ в крупных нефтегазовых проектах составила 5,5 млн тонн. Это на 3,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост в основном связан с постепенным снятием ограничений ОПЕК+. Объем добычи природного газа составил 2,1 млрд кубометров – это на 8% больше первого квартала 2021 года. Объем магистральной морской транспортировки нефти составил 18,3 млн тонн и остался практически без изменений. Объемы переработки углеводородного сырья за первый квартал составили 4,6 млн тонн по сравнению с 4,7 млн тонн годом ранее. Из них на казахстанских НПЗ было переработано 3,5 млн тонн нефти.
Производственные расходы компании увеличились на 32,4% по сравнению с первым кварталом прошлого года и составили 190 млрд тенге ($416 млн), в основном в связи с увеличением расходов на электроэнергию KMG International N.V. по причине повышения тарифов и ростом расходов на заработные платы в регионах присутствия в целом по КМГ. Расходы по транспортировке и реализации составили 32 млрд тенге ($69 млн), что выше показателя за первый квартал 2021 год на 3,5%. Общие и административные расходы увеличились на 26,2%, до 33 млрд тенге ($71 млн), также в связи с увеличением зарплат работникам. Карабаев напомнил, что общая численность персонала группы КМГ составляет более 47 тыс. человек, включая штатных и внештатных работников, а с учетом долей в СП – более 60 тыс. человек.
«Показатель EBITDA, характеризующий операционную деятельность компании – ее операционный денежный поток, за первый квартал сложился в размере 444 млрд тенге, и это выше на 39,5%, чем годом ранее. Основной рост произошел за счет роста доли «КазМунайГаза» в прибыли совместных и ассоциированных компаний», – сказал он.
Чистая прибыль КМГ увеличилась на 0,5% и составила 287 млрд тенге ($628 млн). Свободный денежный поток сложился отрицательным – минус 40 млрд тенге (-$88 млн) по сравнению с 35 млрд тенге ($83 млн).
«Здесь необходимо пояснить, что при положительной чистой прибыли свободный денежный поток сложился отрицательным. Во-первых, чистая прибыль, помимо денежных статей, включает так называемые неденежные доходы, которые компания признает в учете, но реальными деньгами не получает. При этом в чистой прибыли не учитываются некоторые неденежные оттоки, такие как, например, капитальные вложения, изменения в оборотном капитале. Основная причина, по которой у нас свободный денежный поток с начала года отрицательный – это дисконт на нефть марки Urals, возросшая налоговая нагрузка и рост фонда оплаты труда в связи с повышением зарплат производственному персоналу в регионах присутствия «КазМунайГаза», – сказал Карабаев.
Зарплаты производственного персонала были повышены на 10–30%. Общий фонд заработной платы составит в этом году 530 млрд тенге по сравнению с 470 млрд тенге годом ранее.
Компания продолжает работу по своим долговым обязательствам – общий долг на 31 марта 2022 года составил 3,9 трлн тенге ($8,3 млрд). В рамках деятельности по сокращению долга ТОО «Атырауский нефтеперерабатывающий завод» в январе 2022 года досрочно погасило заем Эксимбанка Китая на сумму $604 млн.
Карабаев отметил, что в настоящее время ставки на международных рынках значительно выше, чем те, по которым ранее привлек деньги КМГ. В таких условиях нацкомпания не планирует каких-либо новых заимствований, сконцентрировавшись на сокращении долга.
КМГ выплатит в этом году повышенные дивиденды акционерам АО «Самрук-Казына» и Национальному банку в размере 200 млрд тенге по сравнению с аналогичными выплатами в 56 млрд тенге и 86 млрд тенге год и два года назад.
«Это исторически рекордный размер дивидендов. Если говорить в целом, то с 2016 года КМГ кумулятивно выплатил акционерам более 540 млрд тенге дивидендов в денежном виде», – сказал Карабаев.
