SEC раскрыла новые правила, рост цены на нефть, продовольственный кризис
Участники фондового рынка США недовольны предложениями американского регулятора по изменению правил торговли акциями. Даже если не обсуждать их содержательное наполнение, неудачно выбран сам момент для экспериментов, считают брокеры. ООН и ВТО настойчиво предупреждают о наступлении глобального продовольственного кризиса, продолжается рост стоимости нефти.
Брокерские фирмы против изменений в правилах торговли акциями США
Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер вчера официально рассказал о возможных изменениях работы фондового рынка США, сообщает The Wall Street Journal. Он предложил, чтобы компании, предоставляющие услуги трейдинга, напрямую состязались за выполнение сделок с розничными инвесторами. Таким образом, считает Генслер, удастся повысить конкуренцию и обеспечить лучшие условия для розничных инвесторов.
Также будет тщательно изучена спорная практика оплаты за поток заказов (PFOF), при которой некоторым брокерам, таким как TD Ameritrade, Robinhood Markets и E*Trade, оптовые маркет-мейкеры платят за заказы. SEC планирует обязать маркет-мейкеров раскрывать больше данных об этих комиссионных и о сроках исполнения сделок.
Это крупнейшие изменения правил работы фондового рынка США за более чем десятилетие. Скорее всего, они будут оформлены к осени для общественных обсуждений. В Robinhood Markets раскритиковали SEC за попытки переписать правила торговли акциями в непростое для рынков время. Кирстен Вегнер, главный исполнительный директор Modern Markets Initiative, заявила, что переход на аукционную систему кажется ей «несвоевременным и ненужным шагом в неправильном направлении».
Технологический сектор S&P 500 с начала 2022 года упал на 19%
По данным The Wall Street Journal, сектор информационных технологий ведущего американского фондового индекса показал худшее начало года почти за 20 лет. Снижение индекса S&P 500 Information Technology составило 19% и превысило падение базового индекса S&P 500 на 6 п.п., что стало самым большим разрывом с 2004 года.
В течение многих лет акции технологических компаний двигали фондовый рынок вверх, поднимая основные индексы до новых рекордов. Мягкая денежно-кредитная политика ФРС США в начале пандемии COVID-19 стимулировала инвесторов делать еще более рискованные ставки. В этом году инвесторы столкнулись с совершенно иной средой, пишет издание.
Доходность американских казначейских облигаций подскочила до самого высокого уровня с 2018 года, а цены на облигации упали. Многие из секторов, которые успешно развивались в течение последних двух лет, включая сделки с опционами, SPAC (специализированные компании по приобретению) и криптовалюты, продемонстрировали резкий разворот. На этом фоне выиграли только энергетический и коммунальный секторы S&P 500.
Для многих инвесторов ставки против технологий и многомесячная высокая волатильность на рынке напоминают пузырь доткомов 2000 года, когда ажиотаж вокруг акций компаний, которые позже обанкротились, привел к убыткам многих игроков. Когда пузырь лопнул, индекс NASDAQ Composite упал почти на 80% в период с марта 2000 года по октябрь 2002 года.
Американская HPE планирует возвращение производства в США или ЕС
Финдиректор производителя оборудования и программного обеспечения Hewlett Packard Enterprise (HPE) Тарек Роббиати в интервью Yahoo Finance считает проблемы глобальных цепочек поставок большим препятствием для компании. В мае она открыла завод в Чехии, но теперь будет форсировать перенос производства из Китая на Запад.
«Когда 30% мировых производственных мощностей находится в КНР, возникает много рисков, – сказал Роббиати. – Особенно ярко это было видно во время весенней вспышки COVID-19 в крупных городах Китая. Необходимо найти равновесие и быть более распределенными по различным странам мира».
На нефтяном рынке ожидается ралли
Мировые цены на нефть продолжают расти: цена августовских фьючерсов на нефть марки Brent прибавила 2,69%, до $123,13 за баррель, июльских фьючерсов на WTI — почти 3%, до $122. Аналитики предупреждают, что ралли ускорится по мере снятие карантина в Китае. Кроме опасений роста спроса на рынке есть волнения по поводу сокращения предложения из-за санкций ЕС относительно экспорта российской нефти, сообщает CNBC. Глава нефтетрейдера Trafigura Джереми Вейр заявил, что стоимость сырья может достичь $150 за баррель в ближайшие месяцы, а «критическая ситуация» будет сохраняться не менее полугода.
ВТО и ООН вновь предупредили о продовольственном кризисе
Высокая стоимость удобрений в результате конфликта в Украине грозит дефицитом всех основных зерновых культур, это может затронуть «миллиарды людей», заявил генеральный секретарь ООН Антониу Гутерреш. Глава ВТО Нгози Оконджо-Ивеала вчера также выступила с мрачным предупреждением. По ее мнению, продовольственный кризис, спровоцированный войной в Украине, без вмешательства может длиться годами. Африканские страны могут особенно сильно пострадать от нехватки пшеницы и удобрений.
На Украину приходится 9% мирового экспорта пшеницы, 42% подсолнечного масла и 16% кукурузы. Из-за российской блокады черноморских портов не удается вывести 20–25 млн тонн пшеницы, сообщает BBC. Правда, вопреки заявлениям ООН и ВТО фьючерсы на пшеницу с середины мая упали почти на 25%, также снижаются цены на другие основные продукты. Более того, Индонезия объявила о снятии ограничений на экспорт пальмового масла.
Ассоциация хедж-фондов пожаловалась на LME из-за отмены торгов никелем
Американские хедж-фонды Elliott Associates и Jane Street Global Trading подали иск к Лондонской бирже металлов LME на сумму $456 млн и $15,3 млн, соответственно, за отмененные в марте сделки с никелем, сообщает Reuters. Ассоциация хедж-фондов подала жалобу регулятору на эти же действия LME, заявив, что биржа не выполнила свои нормативные обязательства.
Коротко
Заседание ЕЦБ пройдет сегодня, 9 июня. Аналитики ожидают, что регулятор сохранит ставку на нулевом уровне и, возможно, объявит о завершении программы выкупа активов.
Администрация президента США планирует снизить пошлины на ряд китайских товаров, введенные бывшим президентом Дональдом Трампом. Таким образом власти надеются снизить инфляцию.
Акции Intel упали на 5,2% из-за прогнозов аналитиков Citigroup, которые предупредили, что производитель чипов может предварительно объявить о более слабой, чем ожидалось, прибыли во втором квартале.
Samsung планирует приобретение нидерландского производителя микросхем NXP Semiconductors NV.
