В США вновь распродажи акций, Alibaba уходит на биржу Гонконга, проблемы в экономике Европы

После робкого, но довольно длительного июльского восстановления фондовый рынок США вновь падает. Аналитики ждали этого, поскольку отчетность компаний за второй квартал предсказуемо будет негативной. Долгосрочные прогнозы от инвесткомпаний и МВФ также не внушают оптимизма.

PIMCO прогнозирует сокращение ВВП в США и на развитых рынках

Американская инвестиционная компания PIMCO, один из крупнейших мировых инвесторов на рынке облигаций, в своем отчете предупредила о резком ухудшении экономических показателей как в США, так и в других странах, пишет MarketWatch. Инфляция будет слишком устойчивой и потребует от центробанков «ужесточения денежно-кредитной политики до рецессии», чтобы восстановить ценовую стабильность, считают аналитики.

В США вновь начались распродажи акций

Фондовый рынок США завершил торги вторника падением на фоне негативной динамики со стороны секторов потребительских услуг, технологий и финансов. Dow Jones упал на 0,71%, индекс S&P 500 подешевел на 1,15%, индекс NASDAQ Composite – на 1,87%.

Американский фондовый рынок снижался на фоне сразу нескольких негативных новостей, а также в ожидании итогов заседания ФРС. Почти все аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозируют повышение ставки на 75 б.п., кто-то говорит о возможном росте сразу на 100 б.п. Это негативно отразится на доходности инвесторов. Тревожит участников рынка и ухудшение прогнозов по прибыли у ретейлеров.

Walmart ожидает снижения скорректированной прибыли в расчете на акцию на 8–9% во втором финансовом квартале и на 11–13% по итогам года. Хотя ранее Walmart прогнозировала слабый рост показателя по итогам квартала и снижение по году на 1%. Вчера по итогам торгового дня акции компании подешевели почти на 7,61%.

В числе лидеров снижения в индексе, помимо Walmart, бумаги Home Depot. Тревожит рынки и новость о падении продажи домов в США в июне на 8,1%, до 590 тыс. Это минимум с апреля 2020 года. Негативный фон также поддерживает снижение индекса доверия потребителей в США, который опубликовал во вторник Conference Board. В июле он снизился до 95,7 пункта с пересмотренного показателя июня в 98,4 пункта.

Аналитики ранее предупреждали, что восстановительный рост в июле сменится падением по мере выхода негативной отчетности за второй квартал.

МВФ сократил прогнозы по росту экономики на 2022 и 2023 годы

Глобальный ВВП вырастет по итогам года на 3,2%, говорится в отчете МВФ. В апреле фонд говорил о годовом росте в 3,6%. В следующем году рост будет еще скромнее: 2,9%, это на 0,7 п.п. меньше, чем планировалось ранее.

Для сравнения, по итогам 2021 года рост составил 6,1%, это несмотря на пандемию. МВФ подчеркивает в отчете, что экономику ждет «мрачное и более неопределенное» будущее, которое может включать рецессию. Снижают глобальный ВВП последствия войны России в Украине, самая высокая инфляция за последние десятилетия и ограничения, связанные с COVID-19 в Китае и ряде других стран.

МВФ отмечает, что инфляция по-прежнему растет быстрее, чем он ожидал, и распространилась по всей экономике. Теперь фонд прогнозирует, что в этом году потребительские цены вырастут до 6,6% в развитых странах и 9,5% в развивающихся странах, сообщает Fox Business.

Следующий прогноз МВФ ожидается в октябре.

Доллар превзошел золото в его роли хеджирования инфляции и рецессии

Золото традиционно рассматривалось как защита от инфляции и убежище во времена экономической неопределенности. Однако, несмотря на растущие опасения рецессии, стоимость драгметалла упала на 15% с начала марта. Между тем индекс доллара подскочил на 9% за этот же период, пишет Business Insider. Аналитики называют эту ситуацию «аномальной».

Из-за роста цен на энергоносители 16% немецких промышленных предприятий останавливают или сокращают производство, сообщает Handelsblatt со ссылкой на опрос Торгово-промышленной палаты Германии (DIHK). В первую очередь страдает энергоемкое производство, в том числе сталелитейная, стекольная и целлюлозно-бумажная промышленность.

Между тем Bloomberg со ссылкой на источники пишет, что Россия, вероятно, будет удерживать поставки газа в Европу на минимальном уровне до тех пор, пока ЕС не отменит санкции, введенные из-за конфликта в Украине.

Страны ЕС согласились сократить потребление газа на 15%

С августа по март Европа вводит ограниченное потребление газа на случай, если Россия решит прекратить поставки, сообщает BBC. Но для некоторых стран сделаны исключения: Ирландия, Мальта и Кипр будут освобождены и не смогут найти альтернативные источники поставок. Страны Балтии, которые не подключены к европейской системе электроснабжения и в значительной степени зависят от газа для производства электроэнергии, также освобождены от обязательных целевых показателей, чтобы избежать риска кризиса электроснабжения. Другие страны также могут потребовать исключения, если они превысят целевые показатели по заполнению своих хранилищ газа.

Alibaba уходит на биржу Гонконга

Акции Alibaba выросли на 0,9% после новости о возможном первичном листинге компании на Гонконгской бирже. Это позволит ей войти в систему Stock Connect, к которой имеют доступ инвесторы из материкового Китая. В настоящее время средний дневной объем торгов акциями Alibaba в США значительно больше, чем в Гонконге: $3,2 млрд против $700 млн. Однако включение акций Alibaba в Stock Connect может привести к росту оборота акций компании в Гонконге и притоку новых инвестиций не менее $21 млрд, оценила The Wall Street Journal.

Делистинг китайских компаний может стать массовым из-за требований США предоставлять отчетность по американским стандартам. Против этого выступают власти КНР, ссылаясь на угрозу нацбезопасности.

Коротко

На этой неделе крупнейшие технологические компании (Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms) отчитываются о доходах за второй квартал. Fairlead Strategies считает, что фондовый рынок может отреагировать на отчеты падением. Акции Alphabet уже упали во вторник на 2,65% в ожидании выхода данных о доходах, бумаги Meta подешевели на 4,5%.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подозревает криптобиржу Coinbase в неправомерной торговле цифровыми активами, которые не были зарегистрированы как ценные бумаги. На фоне этой новости акции компании обвалились на 20,33%.

Гендиректор криптобиржи Binance Чанпэн Чжао подал в суд на китайский портал Businessweek в Гонконге за статью, в которой его обвинили в использовании распространенного мошеннического метода – схемы Понци. В 2020 году Чжао уже судился с Forbes Media из-за статьи, в которой описывалось, как биржа избегала проверок регуляторов.

Суверенные фонды Персидского залива начали участвовать в глобальных сделках – в 2022 году они участвовали в приобретениях на сумму не менее $28,6 млрд за пределами Ближнего Востока и Африки, сообщает Bloomberg.

Отчет Visa за второй квартал превзошел прогнозы аналитиков: прибыль на одну акцию составила $1,98, а доходы – $28 млрд.

Цены кукурузы, сои и яровой пшеницы выросли на 1,7–2% на фоне публикации Минсельхоза США об ухудшении состояния посевов этих культур.