Мировой энергорынок продолжает лихорадить – из-за технических проблем США не может полностью заместить в Европе российский газ американским СПГ, что еще более разгоняет ценовое ралли. А предложение нефти, скорее всего, будет искусственно ограничено странами ОПЕК+, чтобы не допустить падения цен.
Китай намерен восстановить экономический рост
Государственный совет Китая подготовил пакет мер из 19 пунктов, который призван восстановить экономический рост страны «в разумных пределах», сообщает Bloomberg. В частности, речь идет о господдержке, однако экономика не будет наводнена чрезмерным стимулированием – на все отрасли будет выделено всего 300 млрд юаней ($43,7 млрд). Кроме того, кабинет министров Китая призвал местные власти эффективно использовать более 500 млрд юаней существующих лимитов по спецоблигациям и пообещал одобрить ряд инфраструктурных проектов. Также власти поддержат государственные электрогенерирующие компании на 200 млрд юаней и предложат еще 10 млрд юаней субсидий сельскохозяйственному сектору.
JPMorgan: рост цен на газ и политика ЕЦБ ввергнут Европу в глубокую рецессию
По прогнозу JPMorgan, к концу года Европа может вступить в глубокую рецессию на фоне роста цен на природный газ и повышения процентной ставки ЕЦБ, пишет Business Insider. Аналитиков тревожит резкий рост стоимости энергоносителей, которые поставляются в Европу: за год цены увеличились в четыре раза. Если за последние несколько лет ранее затраты на закупку энергоносителей составляли примерно 200 млрд евро в год, или 1,6% ВВП еврозоны, то по итогам 2022 года ожидается 800 млрд евро, или 6,4% ВВП. Если газ продолжит дорожать, то счет пойдет на 8,5% от ВВП, что закономерно ускорит инфляцию. По оценкам JPMorgan, на каждое повышение спотовых цен на газ на 50 евро/МВтч общая инфляция прибавляется на один процентный пункт, а по итогам года рост цен в Европе превысит 10%. В таких условиях ожидается ужесточение монетарной политики. Вероятно, в октябре ЕЦБ повысит ставку по депозитам на 50 базисных пунктов, и еще на 25 базисных пунктов – в декабре.
Возобновление работы Freeport LNG задерживается
Крупнейший американский завод СПГ Freeport LNG сообщил, что ремонтные работы на предприятии, закрытом после пожара 8 июня, затягиваются. Если раньше компания планировала возобновить полноценную деятельность в начале октября, то теперь речь идет о начале-середине ноября. Эта авария стала одним из катализаторов очередного ралли цен на газ в Европе. Именно за счет американского СПГ европейцы надеются снизить зависимость от российских поставок, поскольку переговоры с Катаром не увенчались успехом, а транспортировка СПГ из других стран чрезвычайно дорогая.
Между тем стоимость газа на биржах в Европе накануне пробила отметку $3 100 за тысячу кубометров, сообщает Reuters.
Восток пугает Запад сокращением добычи нефти
Заявление министра энергетики Саудовской Аравии принца Абдулазиза бин Салмана о возможном сокращении поставок нефти широко обсуждается западными СМИ. Напомним, на днях принц указал на несоответствие настроений инвесторов и реальной ситуации на рынке – падающие в последние месяцы фьючерсные контракты не отражают дефицит «физического предложения» нефти, сказал принц Абдулазиз. Он не исключил, что ОПЕК+ пойдет на сокращение добычи, чтобы сдержать падение цен. Это заявление нашло поддержку в Ираке, Алжире, Кувейте, Экваториальной Гвинее и Венесуэле, сообщает Bloomberg. После слов представителя Саудовской Аравии, основные фондовые рынки региона Персидского залива пошли вверх, а Brent поднялась выше $100 за баррель. Также на рынок оказали влияние новости о сокращении стратегических нефтяных резервов США до 35-летнего минимума.
Промышленность России постепенно адаптируется к кризису
Промпроизводство в России упало в июле на 0,5%, что удивило аналитиков, поскольку ожидался спад в 2,3%, сообщает Reuters. Вероятно, Россия адаптируется к санкциям. Отмечается увеличение добычи полезных ископаемых и производства нефтепродуктов, а также восстановление в таких секторах, как фармацевтика, полупроводники и производство одежды. Указанные секторы выиграли от ухода иностранных конкурентов.
В целом экономика РФ сократилась на 4% в первом полугодии, ЦБ прогнозирует падение на 4–6% в течение года. Даже автомобильный сектор, который рухнул из-за бегства иностранных автопроизводителей, продемонстрировал некоторые предварительные признаки стабилизации. Так, объем производства в июле упал только на 58% (в мае было 66%). Тем не менее эксперты ожидают ухудшения тенденций в конце 2022 и начале 2023 года, когда в ЕС начнет действовать эмбарго на российскую нефть.
В США падают цены на жилье
Стоимость жилой недвижимости в США по итогам июля снизилась на 0,77% – это самое большое месячное снижение с 2011 года, пишет Bloomberg. Согласно отчету Black Knight, в течение последних месяцев рынок жилья в Штатах поддерживали рекордно низкие процентные ставки, а также стимулирующие выплаты населению. Между тем повышение ставки ФРС увеличило среднюю ставку по 30-летней фиксированной ипотеке – самой популярной среди новых домовладельцев – до 5-6%. Для сравнения, еще год назад ставка была 2,86%. В сочетании с высокими ценами на жилье быстрый рост стоимости займов вытеснил с рынка многих покупателей.
Во втором квартале компании выплатили рекордные дивиденды в $545 млрд
Самая большая часть выплат пришлась на Европу ($165,8 млрд) и Северную Америку ($158,6 млрд). Несмотря на то, что рост объемов выплат дивидендов США оказался ниже среднемирового (8,3%), американские компании все равно установили рекорд по выплатам, который составил $144,4 млрд, подсчитал The Barrons. Компании в России во втором квартале отказывались от дивидендов, выплатив акционерам всего $3,3 млрд, что почти втрое меньше, чем в январе – марте.
Коротко
Два фонда Кэти Вуд скупили акции Zoom, когда они рухнули на фоне плохого квартального отчета. ARK Innovation приобрел 713 060 акций, а ARK Next Generation Internet ETF – чуть менее 126 240 акций. Доля компании в портфелях обоих фондов достигла около 0,73%.
Хедж-фонды делают ставки на рост акций бигтехов с большой капитализацией. По данным Goldman Sachs, в прошлом квартале хедж-фонды нарастили позиции в акциях американских технологических компаний с мегакапитализацией, но сократили общее число бумаг в портфелях.
Россия может предоставить азиатским покупателям скидки на нефть до 30%.
Президент Франции Макрон объявил о закате «эпохе изобилия». По его мнению, в Европе настал климатический и ресурсный кризис.
