Основные торговые площадки в США перешли к росту после «голубиных» заявлений главы ФРБ Атланты, в Европе продуктовая инфляция бьет рекорды, ситуация на рынках недвижимости США и Германии ухудшается. Главные темы мировых СМИ за 2 марта.
Глава ФРБ из Атланты временно развернул рынки США
Три основные торговые площадки США прибавили в четверг около 1% после «голубиных» заявлений главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, сообщает Bloomberg. Бостик считает, что принимать решение о ставке необходимо, руководствуясь поступающими экономическими данными. Его подержала Сьюзан Коллинз из ФРБ Бостона.
Луч надежды оживил торговлю в четверг, но аналитики не так оптимистичны. Рынки свопов сейчас свидетельствуют об ожиданиях пика ставки в размере 5,5%. Некоторые трейдеры считают, что показатель достигнет 6%. Это ближе к реальности и сейчас инвесторы правильно интерпретируют ситуацию, которая говорит о более высокой инфляции и более высоких ставках, считает Дэвид Спика, президент и главный инвестиционный директор GuideStone Capital Management: «Мы видели в январе, что рынки неправильно интерпретировали более низкую инфляцию, а ФРС собирался прекратить повышать ставки, ожидал мягкую посадку — все это было ошибочным».
Фондовый рынок находится в «бычьей ловушке», и в марте его ждет еще большее снижение, подлил масла в огонь Майкл Уилсон, главный стратег по акциям США в Morgan Stanley и давний «медведь» с Уолл-стрит. Главный экономист Bank of America Майкл Хартнетт также предсказывает обвал S&P 500 еще на 7%, пишет FOX Business.
Акции американских банков: покупать, но осторожно
В четверг агентство Reuters выпустил обзор банковского сектора США. В 2022 году он пережил 20% падения и сейчас пытается восстановиться, но риски, связанные с высокой ставкой, все еще остаются. Слабая экономика увеличивает возможности невозврата займов и потерь по кредитам. В свою очередь рост стоимости заимствований по-прежнему снижает кредитный спрос. И хотя увеличение ставок приводит к росту выручки, банки по-прежнему должны создавать выгодные условия по депозитам, удерживая средства клиентов в банке. Сами банки в период отчетности предупреждали акционеров о возможных более высоких убытках, связанных с невозвратом кредитов и слабым спросом на займы.
ФРС: Рынок жилья может ждать «глубокий обвал»
Рынок жилья США сталкивается с кризисом доступности и угрозой «глубокого» падения цен, пишет FOX Business. Согласно исследованию Федерального резервного банка Далласа, цены на жилье в США могут упасть на 20% из-за самых высоких за два десятилетия цен на ипотечные кредиты. Инвесторы сейчас выходят из недвижимости в поисках более безопасного и ликвидного актива.
Такая ситуация наблюдается на рынках США и Германии, но аналитики считают, что может возникнуть «эффект домино», то есть тренд распространится и на другие страны, в которых Центробанки увеличивают стоимость ипотечного займа. Недвижимость становится непривлекательной, спроса на нее нет. Усугубить ситуацию может дальнейшее увеличение ставок ФРС.
Инфляция в ЕС по-прежнему высока
Годовой уровень инфляции в еврозоне составил 8,5% в феврале по сравнению с 8,6% месяцем ранее, пишет в четверг NYT. Во Франции инфляция достигла 7,2% в феврале, что является самым высоким показателем за более чем два десятилетия. В Испании индекс составил 6,1%, в Германии — 9,3%. Страны Балтии продемонстрировали двузначные цифры – 17%. Словакия — 15,5%. Но экспертов больше всего тревожат показатели базовой инфляции (продукты питания и энергия). Индекс базовой инфляции вырос до рекордных 5,6%, после 5,3% в январе.
Коротко
Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила в четверг, что регулятор повысит ставку на 50 базисных пунктов в марте.
Blackstone объявила дефолт по облигациям на сумму 531 млн евро, которые были обеспечены портфелем офисов и магазинов, принадлежащих финской компании Sponda. Blackstone просил держателей отсрочить погашение долга, но они проголосовали против.
