ФРС поднимает ставку, банки занимают все больше, арест Трампа пока не состоялся

Биржи США ушли в плюс в четверг на заявлениях властей о поддержке депозитов. Однако рынок по-прежнему боится падения банковского сектора, поскольку высокие ставки ФРС снижают ликвидность облигаций. Вслед за банковским кризисом Америка может получить и политический из-за возможного ареста Дональда Трампа. Эти и другие главные темы мировых СМИ – в обзоре за 23 марта.

Йеллен обещает помочь с депозитами

В четверг биржи США росли на заявлениях министра финансов страны о том, что правительство примет меры для обеспечения вкладов американцев. Акции также поддержало падение доходности казначейских облигаций, в особенности двухлетних, которые откатились на 18 базисных пунктов.

Reuters пишет, что рынок волатилен, и реагирует на различные заявления, которые интерпретируются по-разному. Именно поэтому акции то закрывают день в плюсе, то в минусе.

Нервозность инвесторов по поводу банковского кризиса сохраняется: индекс региональных банков KBW накануне упал на 3%. На текущей неделе ФРС подняла ставку на 0,25 б.п. Это усугубляет проблемы банковского сектора США. Акции First Republic Bank – еще одного претендента на банкротство — несмотря на заявления министра финансов Джанет Йеллен вчера снизились на 6,0%.

Банки наращивают займы у ФРС

Как пишет CNBC, по состоянию на среду, 22 марта, кредитные учреждения США заняли $53,7 млрд в рамках новой программы срочного финансирования банков. На прошлой неделе этот показатель составлял 11,9 млрд. Подскочила и другая категория кредитов, предоставленных в основном закрытым банкам для погашения обязательств перед вкладчиками и других расходов. Эти заимствования выросли до $179,8 млрд с $142,8 млрд на прошлой неделе.

Между тем использование банками дисконтного окна, которое является традиционным способом заимствования средств у ФРС, на этой неделе сократилось до $110,2 млрд с $152,8 млрд на прошлой неделе. Дело в том, что дисконтное окно предлагает рыночную стоимость займа, а не номинальную, по которой ФРС финансирует банки по первым двум программам. Кроме того, срок кредитования составляет 90 дней, а не один год.

Напомним, ФРС вливает ликвидность в банки после падения Silicon Valley Bank. Они несут нереализованные убытки от вложений в облигации, чья доходность стремительно падает из-за высоких ставок ФРС.

Нефть подешевела до минимумом с декабря 2021 года

Банковский кризис в Америке и Европе на прошлой неделе вырвал нефть из торгового диапазона -$10 +$10, в котором она находилась на протяжении трех месяцев, пишет Bloomberg. Причина – спад настроений на рынках, а также отказ правительства США пополнять стратегический резерв по действующим ценам. Об этом вчера сообщила министр энергетики США Дженнифер Гранхольм.

Кроме того, замедлились темпы восстановления экономики Китая. «Экономическая активность не полностью вернулась к допандемическим уровням — для этого требуется время», — сказал Роб Хаворт, старший инвестиционный стратег в US Bank Wealth Management. В результате цены на нефть снизились до минимумов с декабря 2021 года: Brent упала до $75 за баррель, WTI — до $69 за баррель.

Финансовый кризис убьет мечты о мягкой посадке

«Если у нас будет финансовый кризис, у нас не будет мягкой посадки», — заявила в четверг изданию Market Watch экс-глава FDIC Шейла Бэйр. Она считает, что все американские банки должны находиться под пристальным вниманием регулирующих органов на предмет процентных рисков, а не только региональные. По ее словам, если вкладчики выводят депозиты, то кредитные учреждения так или иначе должны будут продавать долговые правительственные бумаги, которые сейчас уходят по заниженным ценам, и банки получат убыток вне зависимости от того, крупное учреждение или нет.

По оценкам FDIC, на конец 2022 года банки США имели нереализованные убытки от ценных бумаг в своих книгах на сумму около $620 млрд, включая долгосрочные казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги, которые стали стоить меньше своей номинальной стоимости. Шейла Бэйр предложила застраховать депозиты свыше $250 тыс. Однако министр финансов США Джанет Йеллен на днях заявила, что полное страхование депозитов сейчас не рассматривается, хотя «может быть востребовано в будущем».

Бэйер также считает, что ФРС должен был остановить повышение ставок еще в декабре, чтобы оценить ситуацию.

Арест Трампа приблизит Америку к исторической пропасти

CNN в четверг рассказывает о беспрецедентном давлении Конгресса на окружного прокурора Манхэттена Элвина Брэгга, который намеревался выдать ордер на арест бывшего президента США Дональда Трампа. Лесли Дубек, главный юрисконсульт окружной прокуратуры, считает, что утверждения республиканцев о политически мотивированном расследовании «необоснованными».

Прокуратура настаивает также на том, что у республиканцев нет достаточно полномочий, чтобы требовать отчета о деле.

Напомним, арест Трампа ожидали во вторник, но власти (правящая Демократическая партия) под давлением возможного существенного резонанса не реализовали собственные планы. Трамп призвал к массовым акциям протеста в случае его ареста, за однопартийца также заступился его конкурент по выборам президента и однопартиец Рон Десантис.

Коротко

Банк Англии повысил ставку 11-й раз подряд на 25 б.п., до 4,25%. В результате она достигла самого высокого уровня с 2008 года.

Акции криптобиржи Coinbase обвалились на 11% после уведомления о возможном нарушении закона о ценных бумагах от SEC.

Центральный банк ОАЭ приступил к внедрению цифровой национальной валюты Digital Dirham.

В четверг в Черногории арестовали предполагаемого создателя неудавшейся стабильной монеты TerraUSD До Квона. Стейблкоин До Квона потерял свою долларовую привязку, вызвав цепную реакцию, которая обнулила около $40 млрд на рынке цифровых валют.

Консорциум инвесторов во главе с крупнейшим в Японии фондом прямых инвестиций Japan Industrial Partners покупает японский промышленный конгломерат Toshiba Corp за $15 млрд, что примерно на 10% больше его капитализации на момент закрытия торгов в четверг. Об этом пишет The Wall Street Journal.

Европейский Центробанк потребовал от Raiffeisen Bank уйти с российского рынка, пишет Reuters со ссылкой на источники.