Китайские чипмейкеры на подъеме, оживет ли рынок IPO, прогнозы по стоимости нефти

Эксперты продолжают анализировать итоги первого квартала, акции китайских чипмейкеров растут после начала расследования в отношении Micron, Klaviyo планирует провести IPO в конце 2023 года, азиатские нефтепереработчики недовольны неожиданным решением ОПЕК+ сократить добычу нефти и задумались о поиске альтернативных поставщиков. Об этих и других главных темах мировых СМИ читайте в обзоре за 3 апреля.

NASDAQ Composite показал лучший квартал с 2020 года

За первые три месяца 2023 года индекс NASDAQ Composite вырос на 17%, что стало его лучшим результатом за три года. В лидерах роста были акции Nvidia, Tesla и Warner Bros Discovery, пишет Business Insider. Так, бумаги Nvidia за три месяца подорожали на 90%, Tesla прибавили 68%, Warner Bros Discovery — 59%, Microsoft — на 20,2%, Google — на 17,4%.

Ралли вызвано ожиданиями инвесторов смягчения политики ФРС для сохранения финансовой стабильности на фоне проблем в банковском секторе США. Впрочем, 22 марта ФРС повысила ставку на 25 б.п., до 4,75–5%. Несмотря на это, по данным Fedwatch, около 52% трейдеров сейчас ожидают, что Федрезерв все-таки приостановит свой цикл ужесточения денежно-кредитной политики на следующем заседании в мае.

Рост акций также подстегнул чат-бот ChatGPT, который был запущен в конце 2022 года. Аналитики Saxo Bank считают ралли спекулятивным и сомневаются в том, что будет сформирован долгосрочный тренд на повышение. Стратеги Morgan Stanley также считают, что акций технологических компаний США не будет устойчивым.

Индекс S&P 500 в первом квартале 2023 года вырос на 7% после падения почти на 20% в 2022 году. Марко Коланович из JPMorgan предупреждает, что акции находятся в состоянии «затишья перед бурей», сообщает Bloomberg. «ФРС не заявила о намерении снижать процентные ставки в этом году, однако рискованные активы демонстрируют беспрецедентный рост: европейские акции торгуются вблизи исторических максимумов, а американские акции восстанавливают недавние потери, — написал Коланович в записке для клиентов в понедельник. — Мы ожидаем тестирования рынком прошлогоднего минимума в ближайшие месяцы».

Акции китайских чипмейкеров растут после начала расследования в отношении Micron

Бумаги китайских производителей полупроводников выросли на фоне ожиданий, что национальные производители смогут занять нишу американской компании Micron. На торгах в понедельник совокупная капитализация более 50 компаний, входящих в состав ETF-фонда E Fund CSI Chip Industry, выросла на $14 млрд, пишет The Financial Times.

Власти КНР решили действовать методами США и начали проверку Micron «из соображений национальной безопасности». Напомним, Вашингтон в 2022 году ограничили как импорт китайских полупроводников, так и экспорт в Китай американской продукции, а также оборудования для их производства чипов.

Klaviyo планирует провести IPO в конце 2023 года. Рынок IPO оживает?

Платформа автоматизации маркетинга Klaviyo планирует публично разместить свои акции на бирже, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники, в качестве ведущего андеррайтера привлечен Goldman Sachs Group. Klaviyo была оценена в $9,5 млрд в ходе раунда финансирования в 2021 году. Если компании удастся дебютировать, это станет одним из первых крупных первичных публичных предложений в 2023 году и подготовит почву для IPO десятков компаний, ожидающих своего часа, включая компанию по доставке продуктов Instacart и британского производителя микросхем Arm.

После рекордного 2021 года рынок IPO в США в прошлом году почти остановился. По данным Dealogic, IPO в США привлекли меньше денег, чем в любой другой год за последние два десятилетия. При этом большинство компаний, которые вышли на биржу в США во время бума 2020–2021 годов, сейчас торгуются ниже цены IPO.

В начале марта 2023 года многие аналитики заявили, что видят признаки восстановления рынка IPO, но оптимизм померк после банкротства Silicon Valley Bank. Тем не менее окно IPO редко остается закрытым надолго. Банкиры и инвесторы ожидают, что прибыльные компании смогут дебютировать в конце этого года, если волатильность на рынках снизится.

Нефть подскочила на 6%

Нефтяные фьючерсы подскочили на 6% в понедельник, на следующий день после того, как группа ОПЕК+ всколыхнула рынки планами сократить добычу. На пике в ходе торгового дня нефть дорожала более чем на 8% — это самые быстрые темпы более чем за год, пишет Reuters. Согласно последним расчетам, общий объем сокращений ОПЕК+ в этом году составит 3,66 млн баррелей в сутки, что соответствует примерно 3,7% мирового спроса. Что будет дальше?

Фавад Разакзада, рыночный аналитик City Index, прогнозирует падение спроса на энергоресурсы и, соответственно, цен на них, а вот в компании Mizuho, напротив, ожидают роста цен при снижении объемов переработки нефти. Фьючерсные контракты на бензин в США вчера выросли почти на 8%, до самого высокого уровня с января 2023 года – $2,76 за галлон.

Между тем НПЗ в Азии недовольны неожиданным решением экспортеров из ОПЕК+ сократить добычу нефти и задумались о поиске альтернативных поставщиков, сообщил Bloomberg. В частности, китайские нефтепереработчики изучают варианты поставок из Латинской Америки, США и Западной Африки. В этой ситуации рост стоимости фьючерсов может быть кратковременным, предупреждают аналитики.

Акции энергетических компаний растут. Профильный энергетический индекс S&P 500 (SPNY) вчера прибавил 4,2%, продемонстрировав лучший день за последние шесть месяцев, в то время как эталонный индекс S&P 500 торговался без изменений.

Коротко

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что ситуация в банковском секторе страны стабилизируется. При этом регуляторы были готовы повторить экстраординарные меры поддержки, если это потребуется.

Dogecoin вырос на 30% из-за серии твитов Илона Маска и смены логотипа Twitter в веб-версии на собаку – символ криптовалюты. Это произошло на фоне судебного процесса – против Маска подан иск по обвинению в манипулировании ценой Dogecoin и повышении ее более чем на 36 тыс. процентов.

L’Oreal достигла соглашения о покупке австралийского производителя косметических товаров премиум-класса Aesop за $2,525 млрд.

Германия не исключает блокировки Chat GPT. Ранее его заблокировала Италия.