Канадский банк привлек больше всех желающих заработать на понижении

Инвесторы, играющие на понижение, за несколько последних недель резко увеличили объем коротких продаж акций второго по величине банка Канады Toronto-Dominion (TD). Они поставили на кон в общей сложности $3,7 млрд, таким образом TD оказался лидером по объему «медвежьих» ставок среди всех банков мира, пишет Bloomberg со ссылкой на материалы аналитической компании S3 Partners.

Отчасти это связано с общей настороженностью инвесторов по отношению к банковскому сектору после череды банкротств банков в США и краха старейшего швейцарского банка Credit Suisse. TD связан с рынком США через планируемое приобретение крупного регионального банка First Horizon и долю в инвестиционной группе Charles Schwab. Также аналитики указывают на опасения по поводу зависимости TD от спада на ипотечном рынке в Канаде, отмечает издание.

В феврале 2022 года TD договорился о покупке First Horizon за $13,4 млрд. В настоящее время сделка проходит согласование финансовыми регуляторами США и Канады. Сделку планировалось закрыть в первом квартале 2023 года, сейчас TD ведет переговоры с First Horizon о продлении даты закрытия до 27 мая. При этом ряд акционеров стал призывать TD отказаться от сделки или пересмотреть ее на фоне кризиса доверия к американским банкам после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank.

По оценкам юристов, если TD решит в одностороннем порядке выйти из сделки, это грозит ему исками со стороны First Horizon на сотни миллионов долларов, что сопоставимо с квартальной прибылью канадского банка ($1,2 млрд за последний квартал).

TD владеет около 10% Charles Schwab. С 9 по 13 марта акции Charles Schwab упали на Нью-Йоркской бирже на треть на фоне слабых финпоказателей за февраль и банкротства Silicon Valley. Это падение стало для банка самым большим со времен «черного понедельника» в октябре 1987 года.

Еще одним негативным фактором для банка является растущий пузырь на ипотечном рынке Канады, где распространена ипотека с переменной процентной ставкой, а число неплатежеспособных потребителей увеличивается.

С начала марта акции TD подешевели на фондовой бирже Торонто более чем на 10%, за год – на 19%.