Аналитики предвидят риски для рынка от бурного роста IT-компаний, поскольку их динамичный рост напоминает пузырь. Новый фактор напряженности неожиданно возник из-за компромисса республиканцев и демократов по лимиту госдолга США, поскольку ограничение расходов может ударить по экономике мира. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 29 мая.
Доля пяти бигтехов в S&P 500 выросла до 25%
Рыночная стоимость Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon и NVIDIA достигла 25% от капитализации всех компаний в S&P 500, пишет Business Insider. Впервые в истории в индексе широкого рынка США представители одного сектора имеют столь большой вес.
По мнению опрошенных изданием аналитиков, такой расклад представляет угрозу для инвесторов, поскольку рынок стал более уязвим перед резкими колебаниями цен на акции технологический компаний. Рост S&P 500 в этом году был обусловлен по большей части ралли в акциях IT. С начала года котировки указанных выше компаний выросли на десятки процентов, при этом бумаги той же NVIDIA взлетели почти на 30% и обновили исторический максимум.
Спросу на акции способствовали ожидания снижения ставки в США уже в этом году и развитие технологий, связанных с искусственным интеллектом. Если ФРС не понизит ставку, а наоборот, повысит ее до 7%, как предупреждает глава JPMorgan Сhase Джейми Даймон, это станет большим разочарованием инвесторов.
Джо Байден хочет отменить тарифы на импорт из Китая
Администрация президента США рассматривает вопрос о снятии тарифов на импорт из Китая, пишет FOX Business. Тарифы были введены во время руководства страны Дональдом Трампом на некоторые китайские товары и варьировались от 7,5% на некоторые потребительские товары до 25% на транспортные средства, промышленные компоненты, полупроводники и другую электронику.
Пересмотр тарифов происходит на фоне устойчиво высокой инфляции. Министр финансов Джанет Йеллен заявила, что отмена «нестратегических» тарифов поможет снизить стоимость определенных товаров.
Долговая сделка ударит по экономике США
Ограничение государственных расходов в рамках соглашения республиканцев и демократов о повышении лимита федерального долга создает новый барьер для экономики США, пишет Bloomberg. США обременены самыми высокими за последние десятилетия процентными ставками и ограниченным доступом к кредитам. В то же время федеральные расходы в последние кварталы помогли поддержать экономический рост в США и преодолеть спад в жилищном строительстве.
Сокращение федеральных расходов опасно еще и риском наступления рецессии – опрошенные Bloomberg экономисты оценили вероятность ее наступления в 2024 году в 65%. По мнению Дайаны Суонк, главного экономиста KPMG LLP, сокращение расходов правительства США идет в разрез с политикой ФРС, причем обе стратегии будут взаимно усилены, если правительство все-таки решится лишить экономику дополнительных стимулов.
На прошлой неделе о рисках для фондового рынка в связи с компромиссом по лимиту госдолга предупреждали аналитики KlarityFX, поскольку в ближайшие семь месяцев казначейство США для пополнения бюджета выпустит облигации почти на $1,1 трлн. Это будет выпуск по текущими высокими процентными ставками, которые истощат резервы банков. Именно из-за этого разрыва доходности в марте у нескольких американских банков возникли проблемы с ликвидностью.
Банк Mizuho избавляется от неликвидных активов
Третий по величине банк Японии сворачивает инвестиции, ожидая, что действия центральных банков США и Японии спровоцируют большие колебания рынка, пишет Bloomberg. Mizuho сокращает средний срок погашения своих японских и других суверенных облигаций.
Согласно презентации для инвесторов, на конец марта 2023 года объем ценных бумаг в Mizuho составлял около 37 трлн иен ($264 млрд). Самый большой риск, с которым сталкивается рынок в настоящее время, — это «крайняя неопределенность» в отношении того, насколько успешно ФРС сможет обуздать инфляцию, не вызвав серьезного замедления экономики США, отмечают в банке. По мнению его аналитиков, данные о состоянии крупнейшей экономики мира с июля по сентябрь 2023 года будут иметь важное значение для определения дальнейшего курса действий ФРС.
Коротко
После победы на выборах в Турции действующего президента Реджепа Эрдогана турецкая лира достигла нового антирекорда по отношению к доллару в понедельник, пишет Reuters. Валюта ослабла до 20,1050 за доллар — это самый худший торговый день за восемь месяцев. Эрдоган победил на выборах, несмотря на экономические потрясения из-за неортодоксальной монетарной политики и заниженных ставок.
Банк Англии потерял контроль над инфляцией, пишет Yahoo Finance. Базовый уровень индекса потребительских цен, согласно последним данным, не только не упал, а вырос с 6,2% до 6,8%.
Центробанк РФ допустил ускорение годовой инфляции в России летом 2023 года.
Президент Венесуэлы сообщил о стремлении страны вступить в БРИКС.
Цены на газ в Европе накануне в ходе биржевых торгов упали ниже $280 за тыс. кубометров. Это более чем в 13 раз ниже рекордных значений весны 2022 года – $3 892 за тыс. кубометров.
