Аналитики Freedom Broker улучшили целевую цену акций КМГ
Эксперты Freedom Broker пересмотрели целевую цену акций «КазМунайГаза» с 11,7 тыс. до 12 тыс., говорится в обновленной рекомендации компании. Текущая стоимость бумаг КМГ составляет 10 тыс. тенге.
Сокращение как выручки, так и прибыли нефтегазовой компании за I квартал текущего года не помешало экспертам улучшить оценку акций. По их мнению, отчетность компании можно назвать «умеренно негативной». Снижение финансовых показателей легко объясняется падением цены на нефть, отмечают эксперты. В этой связи аналитики не стали делать долгосрочные выводы на основе результатов компании по итогам первых трех месяцев.
«Мы пока что лишь частично отразили эти негативные факторы в модели оценки, а также вычли дивиденды к выплате после фиксации реестра из оценки», – объясняют аналитики.
Среди позитивных факторов – улучшение маржи EBITDA, что стало фактором роста оценки, отмечают они. Уменьшение стоимости капитала после снижения премии за риск инвестиции в акции также способствовало повышению целевой цены, поясняют они.
«В результате мы повысили оценку акций «КазМунайГаза» до 12 тыс. тенге с потенциалом роста в 20% от последней рыночной цены. Рекомендация – «Покупать», – говорится в сообщении.
В отличие от других показателей, резкое увеличение капитальных затрат является не единовременным. Прогноз экспертов предполагает, что они составят 517 млрд тенге.
Акции КМГ за апрель подешевели на 1,8%, до 9950 тенге. На KASE цена бумаг растет на 0,01%, до 10 тыс. тенге. Доходы компании за I квартал 2023 года уменьшились на 15%, до 2,1 трлн тенге, чистая прибыль – на 13%, до 287,5 млрд тенге. В середине мая совет директоров КМГ рекомендовал направить на выплату дивидендов 300 млрд тенге.
