О чем писали СМИ 3 июля

После выхода позитивного отчета Tesla о ее продажах в II квартале американский фондовой рынок нашел силы для небольшого роста. Однако долгосрочные перспективы по-прежнему туманны – свежая статистика о состоянии промсектора США свидетельствует о снижении активности до самого низкого уровня за более чем три года. Если первая экономика мира войдет в рецессию, это может сильно ударить, в том числе и по нефтяным ценам.

Акции США не обращают внимания на предупреждения аналитиков

Американские фондовые индексы по-прежнему игнорируют предупреждения аналитиков и макростатистики, которая говорит, что рост экономики США замедляется, констатирует Bloomberg. Джим Бьянко, президент Bianco Research, полагает, что, если экономический спад не случится, а политические кризисы удастся предотвратить, инфляция может упасть до 3%. Но это не удовлетворит ФРС, что может вызвать дальнейшее ужесточение.

В воскресенье вышли данные по производственному сектору США: активность упала до самого низкого уровня за более чем три года. Трейдеры теперь с тревогой ждут предстоящий сезон отчетности и данные о занятости в несельскохозяйственном секторе, которые выйдут в пятницу.

Несмотря на мрачную статистику, акции в США торгуются в плюсе. Рынок двигает вперед новое ралли, связанное с Tesla и производством электрокаров. Николаос Панигирцоглу, стратег по глобальным рынкам в JPMorgan Chase & Co., полагает, что «акции показали хорошие результаты в первом полугодии, потому что рецессии в США не произошло». Он добавил, что торговля технологиями стала «болезненной». Если во втором полугодии рецессия все-таки произойдет, может произойти резкая переоценка рынка, предупредил стратег.

Нефть немного поднялась в цене после сокращения добычи в Саудовской Аравии

Нефть подорожала в понедельник, в моменте доходила до $76,2 за баррель, поскольку крупнейший экспортер — Саудовская Аравия — продлила сокращение поставок до августа 2023 года. Такое решение было принято на заседании ОПЕК+. Кроме того, Москва объявила о сокращении экспорта сырой нефти на 500 тыс. баррелей в следующем месяце, пишет Bloomberg.

Участники картеля снижают добычу в попытке поддержать цену в условиях снижения спроса на ресурс. Мировая экономика замедляется на фоне роста процентных ставок мировых центральных банков. На баланс цен влияет и слабый спрос в Китае. В результате уже несколько месяцев фьючерсы не уходят далеко от уровня $75 за баррель, что ниже уровня, необходимого Саудовской Аравии для покрытия своего бюджета. Кстати, вчера показатель по итогам торгов вновь опустился ниже $75.

Так что у аналитиков есть сомнения в том, что сокращение добычи будет эффективным, поскольку к слабому росту Китая добавляется снижение активности в промсекторе США и – потенциально – рецессия американской экономики. Так, Goldman Sachs Group и Morgan Stanley, после корректировки своих прогнозов, больше не ждут к концу 2023 года возврата нефти к $100 за баррель.

Tesla превзошла прогнозы продаж: акции растут

После позитивного отчета о проданных автомобилях акции Tesla выросли почти на 7% в ходе торгов в понедельник, сообщает Bloomberg. Аналитики ожидали поставки 445 925 автомобилей во втором квартале, и Tesla превзошла эту оценку более чем на 20 тыс. автомобилей.

Это связано со стимулами и скидками, которые Илон Маск предлагал покупателям в первом полугодии. Продажи поднял и федеральный налоговый кредит в размере $7 500 в соответствии с Законом о снижении инфляции в США.

В целом акции Tesla выросли почти на 126% с начала 2023 года после неудачных результатов 2022 года. Тогда стоимость бумаг достигала своего исторического минимума — $101,81. На пике, в ноябре 2021 года, бумаги стоили $407.

Эксперты спорят о судьбе казначейских облигаций

Джеффри Кливленд, директор и главный экономист Payden & Rygel, компании по управлению инвестициями из Лос-Анджелеса (суммарно управляет активами на $148,9 млрд) заявил, что к концу года доходность двухлетних казначейских облигаций достигнет 5%. Если инфляция неожиданно вырастет, «вся кривая казначейских облигаций сдвинется вверх», приводит мнение аналитика издание Market Watch.

Бывший глава ФРБ Нью-Йорка Билл Дадли предсказывает доходность «десятилеток» на уровне 4,5%, пишет Bloomberg. С ним спорят в Morgan Stanley. По мнению стратегов, доходность 10-летних казначейских облигаций, которая в настоящее время составляет около 3,85%, вероятно, будет находиться в диапазоне от 2% до 3%.

Доходность казначейских облигаций может снизиться в середине июля, говорится в отчете Ганит Дхингра, главы Morgan Stanley по стратегии процентных ставок в США. Сезонность в это время становится благоприятной, и рынок может получить дополнительную поддержку от стабилизации резервов, июньских данных по инфляции и отчетов о доходах банков за первый полный квартал.

Коротко

Индийские нефтепереработчики начали оплачивать часть импорта нефти из России в китайских юанях, сообщили источники Reuters. Санкции вынуждают Москву и ее клиентов искать для расчетов альтернативы доллару.

Американская компания Meta решила возобновить свой бизнес в Китае и начать продавать в стране гарнитуры смешанной реальности Quest, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники.