Майкл Бьюрри ставит против S&P и Nasdaq 100, инфляция в США падает, будет ли Россия спасать рубль

Инфляционные ожидания американцев упали до минимума за два года, но ситуация на фондовых рынках по-прежнему тревожная. Так, Scion Asset Management известного американского финансиста Майкла Бьюрри поставила на падение S&P и Nasdaq 100, а также заключила сделки на сотни миллионов долларов с пут-опционами. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре мировых СМИ за 14 августа.

Майкл Бьюрри купил медвежьи опционы против S&P и Nasdaq 100

Фонд Scion Asset Management известного финансиста Майкл Бьюрри, который прославился благодаря книге и фильму «Большой шорт», в конце второго квартала держала медвежьи опционы на широкий индекс S&P 500 и Nasdaq 100, пишет Reuters.

Так, она приобрела пут-опционы номинальной стоимостью $739 млн против популярного ETF Invesco QQQ Trust и на $886 млн против SPDR S&P 500 ETF. В целом на пут-опционы против американского фондового рынка на конец второго квартала приходилось 93,59% от всего портфеля Scion Asset Management. Кроме того, Бьюрри отказался от своих долей в китайских компаниях JD.com и Alibaba Group Holdings, региональных американских банках PacWest и Western Alliance Bancorp.

Документы регулирующих органов не требуют раскрытия информации об исполнении пут-опционов, ценах покупки и датах истечения срока действия. Поскольку отчеты раскрывают только длинные позиции, также неясно, удерживались ли путы напрямую или против других контрактов, которые удерживались на понижение.

Среди своих длинных позиций Scion Asset Management более чем удвоил свою долю в RealReal Inc, которая с начала 2023 года выросла почти на 100%, а также добавил новые доли в iHeartMedia, HanesBrands и Warner Bros. Discovery.

Инфляционные ожидания американцев упали до минимума за два года

Американцы ожидают снижения инфляции в ближайшие годы, показывает опрос ФРБ Нью-Йорка. Среднее ожидание респондентов по уровню инфляции через год — 3,5%. В июне 2022 года американцы называли цифру в 7,1%. Таким образом, июльский опрос дает самый низкий показатель с апреля 2021 года, пишет FOX Business.

Потребители также ожидают, что инфляция будет снижаться и через три года составит 2,9%. Она останется стабильной в пределах этой цифры и через пять лет, считают участники опроса. Его результаты опубликованы через неделю после выхода данных по ИПЦ, которые показали растущую возможность так называемой «липкой инфляции».

Как пишет Reuters, «последняя миля» возврата к 2%-ной инфляции может оказаться непростой задачей для ФРС. Она потребует рецессии и значительного сокращения рабочих мест, чтобы охладить экономику. Агентство ссылается на исторические данные и экономические исследования, которые это подтверждают.

Почему акции Walmart взлетели до 52-недельного максимума

Акции крупнейшего в мире ритейлера находятся на 52-недельном максимуме после роста на 13% с начала года, пишет Yahoo Finance. Для сравнения, индекс Доу-Джонса за год вырос всего на 9%, а Target — конкурент Walmart — упал на 13%.

Новый опрос потребителей, проведенный инвестиционным банком Stifel в понедельник, показал, что у Walmart «самые высокие покупательские намерения» по сравнению с другими сетями. Walmart «удерживает покупателей с более высоким доходом, зарабатывающих более $100 тыс. в год». В общей сложности 71% таких домохозяйств делали покупки в Walmart в 2023 году.

«Мы по-прежнему видим скорее рост акций компании, чем снижение по сравнению с текущими уровнями», — говорится в исследовании. Потенциал роста акций – 4% от текущего уровня.

Некоторые аналитики на Уолл-стрит настроены еще более оптимистично. Так, в Guggenheim отмечают рост медиаактивности (Walmart стремится войти в десятку крупнейших рекламодателей в США) и ожидают повышения продаж.

ЦБ России проведет внеочередное заседание, спасая рубль

Российский ЦБ анонсировал внеочередное заседание совета директоров на фоне ослабления курса рубля, пишет РБК. Источники в СМИ сообщают, что с большой долей вероятности на этом заседании будет решен вопрос об увеличении ключевой ставки для сдерживания девальвации нацвалюты, вероятно, сразу с 8,5% до 10-13%.

Курс рубля к доллару резко вырос на прошлой неделе и в минувшие выходные преодолел отметку в 100 рулей за один доллар. На торгах в понедельник российская нацвалюта продолжила снижение и опустилась ниже 101 рубля за доллар. Однако после анонсирования заседания ЦБ откатилась до 98 рублей за доллар.

Эксперты говорят об управляемой девальвации рубля, которую проводят российские власти, чтобы сократить дефицит бюджета. Из-за санкций, снижения стоимости нефти и дорогостоящей военной кампании дефицит бюджета страны составляет 2,5% ВВП. Поэтому не следует ожидать значительного укрепления рубля – для российских властей комфортным будет курс на уровне 90 рублей за доллар.

Нигерийская найра падает: валютные резервы страны ниже заявленных

Bloomberg пишет в понедельник, что валюта Нигерии потеряла важный источник поддержки со стороны ЦБ страны (CBN). Финансовая отчетность CBN показала, что эффективные валютные резервы в его распоряжении были намного ниже, чем сообщалось ранее. ЦБ говорил о резервах на сумму более $30 млрд на конец 2022 года, но если вычесть обязательства банка чистый резерв составляет всего $17 млрд.

Ранее не были раскрыты транзакции на сумму $7,5 млрд с JP Morgan Chase и Goldman Sachs. Кроме того, в отчете подробно описаны форвардные контракты в иностранной валюте на сумму почти $7 млрд. Центральный банк также показал, что он значительно превысил лимит, установленный для кредитования правительства.

Возможности центрального банка по защите найры теперь ограничены, сказал Адетилева Адебахо, исполнительный директор CFG Advisory в Лагосе.

«Учитывая состояние баланса CBN и тот факт, что доллар уже стоит 945 NGN на неофициальном рынке, путь к 1000 выглядит беспрепятственным», — сказал Адебахо.

Коротко

Индийская рупия ослабла в среду на 0,3%, за один доллар давали 83 рупии. Восстановление доходности казначейских облигаций наносит ущерб валютам развивающихся рынков. Инвесторы взвешивают перспективы того, что Федеральная резервная система будет удерживать ставки на более высоком уровне в течение длительного времени.

Tesla снова снижает цены в Китае на Model Y, Model 3. Акции компании накануне упали на 1,6%.

Банк UBS заплатит $1,4 млрд для урегулирования обвинений США в мошенничестве по субстандартным кредитам.