«Охлаждение» рынка труда в США, проблемы на фондовых биржах Европы, рекорд Nvidia

Рынок труда в США остывает, и это хороший сигнал для фондового рынка, поскольку увеличивается шанс на скорое смягчение денежно-кредитной политики ФРС. Перспективы акций европейских компаний, напротив, вызывают тревогу из-за спада деловой активности и замедления темпов восстановления в Китае. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 29 августа.

Nvidia приблизилась к рыночной капитализации в $1,2 трлн

Акции Nvidia во вторник достигли новых исторических пиков, сообщает Market Watch. За день бумаги выросли на 4,16%, внутридневной максимум – $490,81 за бумагу. На прошлой неделе они впервые превысили отметку в $500, внутридневные торги разгоняли акции до $502,66.

Рыночная капитализация Nvidia сейчас оценивается почти в $1,2 трлн. С начала года бумаги компании выросли на 235%, в то время как индекс S&P 500 прибавил 17%.

Напомним, на прошлой неделе компания отчиталась за II квартал и превзошла оценки аналитиков, что спровоцировало ажиотаж на рынке вокруг крупнейшего в мире производителя чипов.

JPMorgan: европейские акции сталкиваются с рисками замедления

Перспективы европейских акций, состояние которых наиболее тесно связано с ростом экономики, становятся мрачнее из-за спада деловой активности и замедления темпов восстановления в Китае, пишет Bloomberg, ссылаясь на стратегов JPMorgan Chase & Co. Так называемые циклические секторы, включая автомобили, капитальные товары, розничную торговлю и банки, могут продемонстрировать еще одно снижение, написал известный аналитик инвестбанка Мислав Матейка в своей заметке.

До начала августа циклические секторы опережали защитные, но затем они оказались под давлением. В этом секторе стратег видит снижение доходности к концу года. Цифры показали усиливающееся сокращение активности частного сектора в еврозоне.

В то же время данные из Китая, который является крупным рынком для таких секторов как горнодобывающая промышленность, подчеркнули падение экспорта, слабые потребительские расходы и растущий кризис недвижимости. Оборонный сектор, напротив, будет расти, считает Матейка.

Его прогноз на 2022 год оказался наиболее близок к фактическому положению на фондовом рынке США, однако не сбылся расчет о том, что пик рынка придется на I квартал 2023 года, акции росли в течение всего первого полугодия. Сейчас рынок в целом очень осторожно оценивает европейские акции. Согласно опросу Bloomberg, Stoxx 600 к концу года достигнет 453 пунктов (вчера торги завершились на уровне 459 пунктов).

Количество новых вакансий в США падает

Рынок труда в США остывает, пишет Yahoo Finance. Количество вновь созданных рабочих мест в стране упало до самого низкого уровня более чем за два года. Отчет JOLTS, опубликованный во вторник, показал, что в конце июля было открыто 8,8 млн рабочих мест, что меньше, чем 9,16 млн вакансий в июне. Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидали, что в июле будет открыто 9,5 млн вакансий.

Отчет также показал снижение числа увольнений, за которым также внимательно следят экономисты. В июле количество увольнений сократилось до 2,3%. По итогам июля на работу было принято 5,8 млн человек. Оба этих показателя являются самыми низкими с января 2021 года. «Число открытых вакансий на одного безработного остается выше уровня, существовавшего до пандемии, но этот показатель явно находится на нисходящей траектории на фоне замедления роста спроса на рабочую силу и впечатляющего роста предложения рабочей силы», — написала во вторник старший экономист Wells Fargo Economics Сара Хаус. — Нормализующийся уровень увольнений говорит о том, что борьба за работников утихает».

Данные вторника стали благоприятным знаком для фондового рынка США. На прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл назвал восстановление баланса на рынке труда «неполным». Пауэлл неоднократно отмечал, что для снижения инфляции до целевого уровня ФРС в 2% потребуется «остудить» ситуацию на рынке труда. Только после этого возможен разворот в политике Федрезерва в сторону снижения ставок.

Французы сокращают потребление товаров первой необходимости

Генеральный директор французского ритейлера Carrefour Александр Бомпар во вторник предупредил, что высокие цены вынудили потребителей значительно сократить расходы на товары первой необходимости, и призвал правительство отложить принятие закона, ограничивающего рекламные акции розничных торговцев. Reuters приводит слова бизнесмена, что французы демонстрируют «максимальный режим сбережения средств», из-за высокой стоимости жизни люди остаются даже без товаров первой необходимости. Заявленной целью нового закона была защита мелких производителей.

Как отмечают ритейлеры, новые правила выгодны только глобальным транснациональным корпорациям, таким как Procter & Gamble, Henkel и Unilever. Принятие закона не позволит сетям снижать цены в рамках акций.

Примечательно, что по мере ослабления инфляционного шока в Европе во Франции наблюдается наименьшее снижение цен среди стран ЕС. Общий уровень инфляции во Франции в июле составил 5,1%.

Рост государственных расходов и макроэкономические проблемы угрожают Бразилии

Такой прогноз озвучил во вторник экс-глава Центрального банка страны Арминио Фрага, возглавлявший его с 1999 по 2002 год. Как сообщает Reuters, недостаточное сокращение государственных расходов, растущие мировые процентные ставки и сокращение ликвидности ставят Бразилию в рискованную финансовую ситуацию. Усилия по реформированию, включая новую налогово-бюджетную систему, призванную ограничить рост государственного долга, и планы налоговой реформы, являются долгожданным шагом в правильном направлении, но недостаточным, сказал бывший чиновник. Он отметил, что правительство даже не рассматривает классическое сокращение расходов, поскольку оно сталкивается с препятствиями при проведении реформ через Конгресс.

Пока мировые ЦБ сигнализируют о «более высоких процентных ставках в течение длительного времени», сокращение предложения доступного капитала омрачает перспективы инвестиций и роста на развивающихся рынках. Поэтому Фрага не ожидает благоприятного инвестиционного фона для Бразилии, даже если инвесторы уйдут из Китая.

Напомним, ЦБ Бразилии снизил процентные ставки в августе на 50 базисных пунктов до 13,25%, причем его представители сигнализировали о схожих темпах смягчения на последующих заседаниях.

Коротко

В США продолжается рост цен на нефть. Трейдеры опасаются нарушения логистики энергетических операций в Мексиканском заливе из-за урагана «Идалия». Нефть WTI с поставкой в октябре выросла до $81,16 за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

JPMorgan увеличил долю в бразильском цифровом банке C6 до 46%.

Устойчивость доллара стала больше зависеть от действий Китая, чем от политики ФРС, считают в Bank of America.

По данным агентства S&P, 2/3 из 24 европейских банков в июне сообщили о снижении объема депозитов. Наибольшее падение произошло в шведском SEB и британском NatWest — на 13% и 12% соответственно. Объем депозитов снизился во всех странах еврозоны, но особенно это затронуло Испанию.

Apple анонсировала презентацию новых продуктов 12 сентября. Традиционно в сентябре компания показывает новую линейку iPhone. В этом году она также представит новые модели часов Apple Watch. Продажи у компании падают три квартала подряд, новые устройства должны помочь компании восстановить их рост, считает Bloomberg.