Инфляция в США снижается, спрос на нефть растет, акции американских банков падают

Инвесторы получили новый позитивный сигнал – инфляция в США падает, что вселяет надежду на скорое смягчение денежно-кредитной политики Федрезерва. Впрочем, биржевой индекс американских банков по итогам августа потерял 9%, — на уровень марта 2023 года, когда рынок охватил страх после краха SVB и Signature Bank. Между тем спрос на нефть в Штатах впервые превысил допандемический уровень, что не подтверждает прогнозы о «просадке» экономики и возможной рецессии. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 31 августа.

S&P 500 растет: данные по инфляции усиливают оптимизм инвесторов

Индекс S&P 500 снова вырос в четверг: данные по инфляции (PCE), которые опубликовали в США, совпали с оценками аналитиков, тем самым дав надежду инвесторам на скорую приостановку цикла ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС.

Как сообщает Reuters, индекс цен на личное потребление в июле вырос на 3,3% по сравнению с июлем 2022 года. Напомним, именно этот показатель берет в расчет ФРС, принимая решения по ставке. Исключая волатильные компоненты продуктов питания и энергоносителей, базовый индекс цен PCE вырос на 4,2% в июле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что также соответствует прогнозным оценкам.

«Эти данные говорят в пользу рынка. Мы видим, что повышения процентных ставок приносят свои плоды», — сказал Джейк Доллархайд, главный исполнительный директор Longbow Asset Management. Аналитики также будут изучать более полные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые опубликуют в пятницу. Это принесет ясность в дальнейшие действия Федрезерва.

Спрос на нефть в США в мае и июне превысил докризисный уровень

Согласно последним пересмотренным данным Управления энергетической информации США, спрос на нефть в США превысил допандемический уровень в мае и июне, сообщает в четверг Bloomberg. Потребление в июне выросло до 20,7 млн баррелей в день, что является пятилетним сезонным максимумом.

Это уже четвертый пересмотр потребления нефти в США подряд. Частые корректировки говорят о том, что аналитики недооценили объемы и общий спрос оказался намного выше. Его рост может быть компенсирован увеличением добычи нефти в Америке, которая в июне выросла до значений допандемического максимума.

Наличные ETF растут – трейдеры прячутся от волатильности

Рост волатильности на фондовом рынке США в августе заставил инвесторов вкладывать средства в денежные ETF, которые инвестируют большую часть своих средств либо в денежные эквиваленты, либо в ценные бумаги с высоким рейтингом и очень коротким сроком погашения. Согласно данным, собранным Bloomberg, в августе трейдеры вложили $7 млрд в биржевые фонды ультракоротких облигаций. Более $2 млрд из этой суммы было направлено в ETF SPDR Bloomberg T-Bill на 1-3 месяца.
Август может стать лучшим месяцем по притоку денежных средств в этот сектор, начиная с февраля.

Банковский сектор пережил худший месяц с весны

Индекс KBW (сектор банков США) по итогам августа упал на 9%, сообщает Bloomberg. Показатель вернулся на уровень марта 2023 года, когда рынок охватил страх после внезапного краха SVB и Signature Bank.

Инвесторы неохотно возвращаются в этот сектор из-за растущего регулирования и расходов на депозиты, а также с потенциальным ослаблением кредитования, особенно на офисную недвижимость. Август также принес новые опасения, поскольку кредитные агентства понизили рейтинг ряда кредиторов, нет определенности и относительно их акций.

«Рынку нужно больше определенности насчет ставок и вектора экономики в целом, – отметил аналитик Piper Sandler Р. Скотт Сиферс. – Только после этого инвесторы вновь проявят интерес к акциям американских банков».

UBS сообщает о рекордной прибыли в $29 млрд

В четверг банк UBS опубликовал отчет, в котором банк сообщил, что во II квартале его прибыль составила $29 млрд – это самый большой квартальный показатель в банковской истории. Как пишет Bloomberg, огромная прибыль связана с приобретением банком своего конкурента Credit Suisse весной этого года. Напомним, сделка оценена примерно в $3,2 млрд.

На самом деле после сделки дела у UBS обстоят не так радужно и речь идет только о «прибыли на бумаге». Она возникает, когда компания покупает актив дешевле, чем он стоит. Это приводит к неденежной прибыли, которая, по сути, признает фактическую стоимость актива.

Несмотря на это инвесторам, все же понравился отчет. Акции банка выросли на 6,05% в четверг и теперь торгуются на самом высоком уровне с лета 2008 года.

Коротко

Бумаги Salesforce подорожали на 2,99% после того как поставщик облачного программного обеспечения опубликовал оптимистичные прогнозы по выручке. Компания увеличивает доход на фоне роста цен и сохраняющего устойчивого спроса.

Продажи жилья в Китае падают третий месяц на фоне снижения экономики. По предварительным данным China Real Estate Information Corp, падают и цены – по итогам августа новые дома 100 крупнейших девелоперов КНР подешевели на 33,9% по сравнению с годом ранее, пишет Bloomberg. Двухлетний кризис недвижимости в Китае не показывает никаких признаков разрешения. Все больше застройщиков подвергаются риску дефолта и лишают экономику ключевого драйвера роста.