Малый и средний бизнес может получить деньги через субсидирование облигаций. В DAMU рассказали подробности

На Казахстанской фондовой бирже (KASE) открыты торги субсидированными облигациями по программе фонда предпринимательства DAMU. Финансирование могут получить представители малого и среднего бизнеса в приоритетных секторах экономики или «зеленых» проектах.

Как пояснили «Курсиву» в DAMU, под условия попадают следующие отрасли: агропромышленный комплекс; легкая промышленность и производство мебели; производство строительных материалов; металлургия, металлообработка, машиностроение; производство прочих готовых изделий; транспорт и складирование; туризм; информация и связь; профессиональная, научная и техническая деятельность; образование; здравоохранение и социальные услуги. Также под условия попадают компании, которые выпускают «зеленые» облигации. Полный список размещен на сайте DAMU в разделе «Наша поддержка».

Финансирование происходит через инструменты фондового рынка, сумма займа может доходить до 3 млрд тенге. Конечная ставка вознаграждения — 6% годовых (разницу с рыночной ставкой купона на момент размещения будет субсидировать DAMU), срок – до пяти лет. Эмитентом выступает сам заемщик. Субсидированию подлежит только ставка вознаграждения, начисленная по размещенным облигациям (за минусом выкупленных эмитентом).

Каким требованиям должен отвечать проект бизнесмена

Проект предпринимателя должен предусматривать обязательное увеличение среднегодовой численности рабочих мест на основе налоговой декларации, в том числе данных по обязательным пенсионным взносам и (или) социальным отчислениям, на 10% по истечении двух лет с даты решения DAMU. Эмитент также подтверждает рост дохода от реализации (стоимость реализованных товаров, работ, услуг от основной деятельности) или увеличение объема уплачиваемых налогов (КПН/ИПН) на 10% после двух лет с даты решения Фонда.

В программе не могут участвовать:

• эмитенты, выпускающие подакцизные товары и продукцию. Исключение составляет выпуск моторных транспортных средств и спиртосодержащей продукции медицинского назначения (кроме бальзамов), зарегистрированной в качестве лекарства;
• крупные налогоплательщики, реализующие проекты в металлургической промышленности;
• предприниматели, планирующие реализовать проект в горнодобывающей промышленности и разработке карьеров, за исключением гравийных и песчаных;
• эмитенты, учредителями (в том числе участниками, акционерами, с долей не менее 50%) которых являются госорганы, нацхолдинги, нацкомпании, аффилированные с ними лица, а также предприниматели, форма собственности которых оформлена как частное учреждение или некоммерческая организация. Исключение составляют социально-предпринимательская корпорация (СПК), а также предприниматели, учрежденные в рамках договора о государственно-частном партнерстве;
• юрлица, деятельность которых связана с оборотом наркотиков, психотропных веществ и прекурсоров, оружия и патронов, а также радиоактивных материалов; хранением зерна на хлебоприемных пунктах; проведением лотерей или сферой игорного бизнеса; банковской, страховой или аудиторской сферами; рынком ценных бумаг; кредитными бюро; цифровым майнингом и охраной.

Как подать заявку

Подать заявку на выпуск ценных бумаг и получить субсидирование купонной ставки вознаграждения предприниматели могут через финансового консультанта, который пока является единственным, – BCC Invest. В DAMU добавили, что финкосультантами также могут стать инвестиционные компании, аккредитованные на KASE и МФЦА. Из наиболее известных – Halyk Finance, Freedom Broker и другие.

Замглавы компании BCC Invest Алибек Уразаков говорит, что работа над проектом шла более года.

«Основное преимущество в сравнении с банковскими программами субсидирования являются возможность гашения основного долга в конце срока, а также меньший процент к обслуживанию в сравнении с банковскими кредитами. Наша команда очень рада, что рынок ценных бумаг и наша компания теперь могут оказать такую существенную поддержку бизнесу и реализовывать еще больше экономический потенциал сектора МСБ», – отметил он.

Финансирование на лимонарий

Первым участником программы стала компания BRBAPK, занимающаяся выращиванием овощей, их семян и рассады (смешанное сельское хозяйство). BRBAPK и BCC Invest осуществили выпуск облигаций на сумму 500 млн тенге на срок пять лет со ставкой 20,5% годовых и с полугодовой выплатой вознаграждения. В DAMU уточнили, что ставка субсидирования составит 14,5 % годовых, а конечная ставка на заемщика – 6%.

Торги были проведены 25 августе на KASE, бумаги были реализованы в полном объеме. Из этой суммы 422 млн тенге компания потратит на создание нового тепличного комплекса для выращивания лимонов (проектные, земляные, строительно-монтажные работы, приобретение оборудования), а 78 млн тенге – на пополнение оборотных средств.

Мощность производства составляет около 7 тыс. тонн овощей в год, ежесуточно может производить более 20 тонн овощей. За шесть лет было произведено и реализовано более 30 тыс. тонн тепличной продукции на сумму более 15 млрд тенге. Средняя урожайность тепличного комплекса составит 55–60 килограммов с квадратного метра по сравнению с 5–10 килограммами при выращивании на открытых грунтах. Директор компании Акмарал Мухатова пообещала, что теперь в Алматы будут свои лимоны круглый год.

«Нам требовалось финансирование для внедрения новых технологий, чтобы продолжить снабжать казахстанцев свежими и качественными продуктами питания отечественного производства. Все средства будут направлены на новый проект по строительству первого в Алматы лимонария», – сказала она.

Программа поддержки МСБ от DAMU по субсидированию купонной ставки была создана в рамках национального проекта по развитию предпринимательства на 2021-2025 годы. В описании говорится, что выпуск облигаций по субсидируемой ставке является альтернативой, которая позволит стимулировать к участию в реализации проектов частных инвесторов, а также обеспечит прозрачность финансовой деятельности предпринимателей.

В фонде не озвучили точную сумму, выделенную властями на программу, однако пояснили, что средства для субсидирования облигационных займов выделены в рамках общего бюджета субсидирования из республиканского и местного бюджетов. В опубликованной фондом финотчетности за 2022 год указано, что обязательства по программам субсидирования (средства, полученные от властей, которые передаются банкам в качестве оплаты по субсидированным правительством проектам) сократились с 7,8 млрд тенге (в 2021 году) до 4,9 млрд тенге.

Фонд развития предпринимательства DAMU образован в апреле 1997 года. Занимается поддержкой развития малого и среднего предпринимательства. Единственным акционером DAMU является холдинг «Байтерек», который, в свою очередь, принадлежит правительству Казахстана.