Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон предостерег инвесторов от необоснованного оптимизма, указав на сохранение рисков в экономике; Goldman Sachs также предупредили о нестабильности рынка. Свежие данные об инфляционных ожиданиях в США действительно выросли. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 11 сентября.
Morgan Stanley прогнозируют рост капитализации Tesla
Morgan Stanley полагает, что суперкомпьютер Dojo может увеличить рыночную стоимость производителя электромобилей Tesla почти на $600 млрд. Dojo предназначен для обучения систем автопилота. Tesla начала производить этот суперкомпьютер в июле и намерена потратить на проект $1 млрд. После публикации прогноза акции производителя электрокаров взлетели на 10%, сообщает Reuters.
Целевой прогноз по акциям (12 месяцев) Tesla повышен на $60, до $400 за бумагу. Это обеспечит капитализацию компании до $1,39 трлн, против нынешних $789 млрд. Morgan Stanley также повысил оценку выручки бизнеса сетевых услуг Tesla до $335 млрд в 2040 году со $157 млрд ранее.
Согласно данным LSEG, прогнозируемое соотношение цены и прибыли Tesla на ближайший год составит 57,9. Это существенно опережает показатели традиционных автопроизводителей, таких как Ford (6,31) и General Motors (4,56).
Джейми Даймон предостерег инвесторов
Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон заявил в понедельник, что было бы «огромной ошибкой» полагать, что хорошая экономика в США продлится годы, даже несмотря на то, что сейчас дела идут хорошо. Потребительские балансы и растущие зарплаты пока поддерживают экономику, сказал Даймон на финансовой конференции в Нью-Йорке.
Как пишет CNBC, в числе главных опасений Даймона — ограничение центральными банками программ ликвидности, в частности – «количественное ужесточение», война в Украине и действия правительств по всему миру, которые «тратят, как пьяные матросы». «Говорить, что потребитель сегодня силен, имея в виду, что у вас будет процветающая среда в течение многих лет, — огромная ошибка», — сказал он. — Бизнес чувствует себя довольно хорошо, потому что смотрит на свои текущие результаты. Но все меняется, и мы не знаем, каким будет полный эффект от всего этого через 12 или 18 месяцев».
Впрочем, JPMorgan Chase сейчас выкупает акции на более низком уровне, и это продлится до 2024 года. Есть еще один риск для рынков – это отношения США с Китаем. Несмотря на возросший оптимизм на рынках, Даймон настаивает, что рецессия американской экономики все-таки случится, но несколько позже, чем все ожидают.
Goldman Sachs: инвестируйте в акции дивидендных компаний
Вслед за JPMorgan о нестабильности рынка заговорил Goldman Sachs. «Поток данных об экономическом росте и инфляции может создать неустойчивый путь для акций в ближайшие несколько месяцев», — пишет глава Goldman по стратегии в области акционерного капитала в США Дэвид Костин в записке для клиентов, которую цитирует CNBC. Инвестбанк ожидает замедления ВВП в ближайшее время, что частично обусловлено возобновлением выплат по студенческим кредитам и влиянием более высоких ставок по ипотечным кредитам на рынок жилья. Прогнозируется, что реальный рост ВВП снизится до 1,3% в четвертом квартале с 3,1% в третьем квартале.
Goldman также полагает, что инфляция может вновь ускориться после нескольких месяцев замедления. Впрочем, шансы на рецессию в США очень низки – 15%. S&P 500 завершит год на уровне 4 500, полагают в инвестбанке. Инвесторам стоит сосредоточиться на акциях компаний, выплачивающих дивиденды и имеющих программы байбэка, считают аналитики.
Инфляционные ожидания американцев растут
ФРС опубликовал в понедельник традиционный опрос по инфляционным ожиданиям. Судя по результатам, американцы готовятся к тому, что высокая инфляция сохранится в течение следующих нескольких лет, сообщает FOX Business.
Респонденты оценивают уровень инфляции через год в 3,6% (год к году), в то время как месяц назад респонденты называли цифру в 3,5%. Это остается значительно выше целевого показателя ФРС в 2%.
Инфляционные ожидания играют ключевую роль в самой инфляции, так как формируют поведение потребителей – они покупают товары сейчас, пока те не подорожали, и этим самым еще больше разгоняют цены.
Коротко
Инфляция в Египте достигла нового рекорда – рост цен по итогам августа ускорился до 37,4% в годовом исчислении, месяц к месяцу цены выросли на 1,6%. Продуктовая инфляция в стране составляет в годовом исчислении 71,4%.
Очередной выпуск трехлетних казначейских облигаций США был распродан в понедельник с самой высокой доходностью с 2007 года – 4,660%.
Базовая цена на нефть держится на уровне 10-месячного максимума – $90 за баррель. Так рынок реагирует по повышенный спрос и ограничения со стороны ОПЕК+.
В понедельник компания Walt Disney объявила о заключении соглашения с Charter Communications. С 1 сентября Walt Disney прекратила трансляцию своих телепрограмм в кабельную систему Spectrum компании Charter Communications. Фирмы спорили по поводу оплаты. На фоне позитивных новостей бумаги Disney выросли на 1,15%, Charter — на 3,18%.
Apple продлила соглашение с Qualcomm о поставке модемных чипов для iPhone до 2026 года включительно. Это свидетельствует о том, что планы Apple по производству собственных чипов сдвигаются, пишет Bloomberg. На этой новости акции Qualcomm прибавили 4,14%.
