Владелец мобильного оператора Beeline, нидерландский холдинг Veon, выйдет из капитала российского «Вымпелкома» (работает на рынке мобильной связи под брендом «Билайн») и продаст долю местному менеджменту, пишет российское издание «Коммерсантъ».
По данным издания, ссылающегося на источники на российском рынке, о сделке может быть объявлено уже на следующей неделе. По ее условиям, 100% акций «Вымпелкома» перейдут компании «Коперник-инвест 3», принадлежащей гендиректору российского «Билайна» Александру Торбахову и четырем топ-менеджерам оператора.
Сделка оценивается в 130 млрд рублей, сумма была рассчитана как разница между оценкой «Вымпелкома» в 370 млрд и долгом компании в размере 240 млрд и не будет выплачена покупателем. Вместо этого «Коперник-инвест 3» приобретет у держателей еврооблигации Veon на сопоставимую сумму с обязательством дальнейшего погашения и перевыпуском от собственного имени на более длительный срок.
Таким образом, продажа российского «Билайна» позволит Veon избавиться от долга, обслуживание которого стало проблематичным после введения прошлогодних антироссийских санкций. Держатели бумаг, чьи права учитываются в российской инфраструктуре через Национальный расчетный депозитарий (НРД), не могли получать любые выплаты по облигациям после того, как НРД попал в санкционный список Евросоюза и лишился счета в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream. При этом большинство кредиторов Veon, как утверждают источники издания, не согласились на выкуп облигаций с существенным дисконтом, выбрав опцию с замещающими бумагами.
В результате сделки собственный долг «Вымпелкома» вырастет до 3,5 размеров EBITDA (доналоговой прибыли). Специалисты отмечают, что компания за счет рентабельности своего бизнеса сможет обслуживать обязательства, однако вынуждена будет пересмотреть дивидендную политику в сторону сокращения.
Впервые о намерении Veon продать российские активы стало известно в ноябре прошлого года. Однако условия ухода из страны долгое время оставались предметом обсуждения, в том числе из-за противодействия российских властей, настаивавших на необходимости соблюдения интересов инвесторов Veon. В феврале российское Минцифры заявляло, что правительственная комиссия готова одобрить сделку при условии выкупа «Вымпелкомом» не менее чем 90% еврооблигаций Veon у российских держателей.
В мае Veon выкупил у «Выпмелкома» и стал напрямую владеть компанией VIP Kazakhstan Holding AG, которой принадлежат «КаР-Тел» (работает под брендом Beeline в Казахстане) и «КазЕвроМобайл».
