Отток иностранных инвестиций из Китая впервые превысил приток

Показатель прямых иностранных инвестиций (FDI) в Китае в прошлом квартале оказался отрицательным впервые за 25 лет наблюдений. Если раньше компании охотно реинвестировали в Китай, то теперь выводят деньги из страны на фоне роста геополитической напряженности, пишет CNN.

Детали 

По данным Государственного валютного управления КНР (SAFE), FDI в третьем квартале ушел в минус на $11,8 млрд. Иностранные инвесторы вывели денег больше, чем вложили, впервые с начала наблюдений в 1998 году. Хотя в оттоке инвестиций отчасти виновата напряженность в отношениях Пекина с Вашингтоном, западные компании и инвесторы также стали опасаться рейдов и задержаний в самом Китае, отмечается в публикации.

Goldman Sachs сообщил в записке для клиентов, что свою роль в оттоке капитала сыграла разница в процентных ставках Китая и западных стран, пишет Reuters. «Поскольку процентные ставки в Китае «ниже и дольше», а процентные ставки за пределами Китая «выше и дольше», давление оттока капитала, вероятно, сохранится», цитирует Reuters аналитиков инвестбанка. При этом «некоторая слабость притока прямых иностранных инвестиций в Китай» может быть связана с репатриацией доходов транснациональными компаниями, говорится в записке. По данным Goldman Sachs, в сентябре отток иностранной валюты из Китая резко вырос до $75 млрд, что стало самым большим месячным показателем с 2016 года.

В результате базовый баланс Китая, который включает баланс текущего счета и баланс прямых инвестиций, зафиксировал в прошлом квартале дефицит в $3,2 млрд, что стало вторым за всю историю квартальным дефицитом, отмечает Reuters.

«Учитывая эту развивающуюся динамику, которая может оказать давление на юань, мы ожидаем устойчивой стратегической реакции со стороны властей Китая», — написал глава отдела исследований Китая в Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) Томми Се. Данные за октябрь показывают, что объем торговли юанем по отношению к доллару на материке упал до рекордно низкого уровня. При этом китайский ЦБ призвал крупные банки ограничить торговлю и отговорить клиентов менять юани на доллары, сообщили источники Reuters.

Контекст

Пекин пытается ослабить отток капитала на фоне растущих экономических проблем, но его усилия пока не приносят желаемого эффекта. На днях руководство Торговой палаты Евросоюза в Китае раскритиковало ежегодную Китайскую международную выставку импортных товаров (CIIE), проводящуюся с 2018 года по инициативе лидера КНР Си Цзиньпина с целью представить Китай открытым рынком. CIIE задумывался Пекином как демонстрация программы открытости и реформ, но оказался в основном «пылью в глаза», приводит CNN  слова вице-президента европейской палаты Карло Д’Андреа.

В сентябре китайское правительство ослабило контроль за движением капитала в двух крупнейших городах страны — Пекине и Шанхае, — чтобы упростить иностранным инвесторам перемещение денег через границу. В том же месяце центробанк Китая пообещал ведущим западным компаниям, включая JP Morgan, Tesla и HSBC, «оптимизировать» операционную среду для зарубежных компаний.

При этом глобальные инвесторы по-прежнему опасаются структурного спада в экономике Китая и повышенного внимания китайских регуляторов к западным компаниям. По данным сентябрьского опроса Американской торговой палаты в Шанхае, на которые ссылается CNN, лишь 52% респондентов с оптимизмом смотрят на перспективы бизнеса в течение ближайших пяти лет, что стало самым низким уровнем за всю историю опроса с 1999 года. В 2022 году оптимистично настроенных было 55%, в 2021 году – 78%, отмечает телеканал.

Vanguard, вторая в мире компания по управлению активами после BlackRock, в прошлом месяце продала свою долю в совместном предприятии китайскому партнеру Ant Group. Представитель Vanguard сообщил CNN в понедельник, что инвесткомпания намерена закрыть свой шанхайский офис после декабря 2023 года.