Инфляция в США и Европе, решение ОПЕК+, итоги ноября

ОПЕК+ сократит добычу на 2 млн баррелей в сутки, инфляция в США и Европе продолжает снижаться, фондовые индексы по всему азиатскому региону показали лучший месяц с января 2023 года. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 30 ноября.

Инфляция в США продолжает снижаться

Накануне был опубликован американский Индекс расходов на личное потребление (PCE), сообщает Yahoo Finance. Он достиг по итогам октября самого низкого уровня с 2021 года – 3% в годовом выражении, по сравнению с 3,4% в сентябре. Данные совпали с ожиданиями аналитиков. Базовый PCE, который исключает волатильные категории продуктов питания и энергоносителей, вырос на 3,5% по сравнению с 3,7% месяцем ранее. Это также совпадает с расчетами стратегов.

Напомним, на индекс ФРС в своих решениях опирается в большей степени, чем на индекс потребительских цен. Поэтому снижение показателя повышает шансы на разворот ФРС в сторону смягчения денежно-кредитной политики. «У регулятора есть все возможности для сохранения ставки на декабрьском заседании, — написала старший экономист EY Лидия Буссур в аналитической записке в четверг. — Мы подтверждаем наше давнее мнение о том, что цикл ужесточения политики ФРС, скорее всего, завершен. Поскольку PCE, вероятно, упадет ниже 2,5% весной, первое снижение ставки возможно в июне 2024 года».

Рынки США вчера торговались разнонаправленно. Рост на 1,47% продемонстрировал Индекс Dow Jones, завершив ноябрьское ралли с показателем +8%, в то время как Nasdaq упал на 0,23%, но вырос на 10% по итогам ноября.

Падение инфляции в еврозоне настраивает ЕЦБ против рынков

Рост потребительских цен в 20 странах еврозоны до 2,4% в ноябре с 2,9% в октябре значительно ниже ожиданий в 2,7%, сообщает Reuters. Снижение показателей произошло почти по всей структуре инфляции. «В целом уже третий месяц выходит однозначно хороший отчет по инфляции», — отмечает Камил Ковар, старший экономист Moody’s Analytics.

Фактические данные ставят под сомнение заявления чиновников ЕЦБ, что возврат к таргету будет сложным процессом и потребует долгого удержания ставок на высоком уровне. Даже инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей, за которыми внимательно следит ЕЦБ, в ноябре упала до 3,6% с 4,2% в октябре. Это ставит Центральный банк еврозоны и инвесторов на путь столкновения, поскольку они, похоже, видят совершенно разные пути развития событий, как в отношении потребительских цен, так и процентных ставок.

Ключевая причина расхождений заключается в том, что собственные прогнозы ЕЦБ редко сбываются. За последние годы регулятор несколько раз был вынужден отказываться от своих же.

Некоторые экономисты утверждают, что моделирование текущей инфляции исключительно сложно, потому что основной движущей силой являются корпоративные прибыли, а не заработная плата, как при обычных волнах роста цен.

Азиатские рынки завершают месяц ростом

Фондовые индексы по всему азиатскому региону показали лучший месяц с января 2023 года, пишет в четверг AsiaFinancial. Это произошло на фоне растущего оптимизма по поводу возможного смягчения денежно-кредитной политики в США.

Так, японские рынки получили поддержку от сильных корпоративных отчетов в начале этого месяца. Ослабление йены поддержало экспортеров, а розничные торговцы успешно переложили более высокие издержки на потребителей. Фондовые индексы Китая также выросли, несмотря на пессимистичные производственные данные. Индексы Гонконга восстановились после достижения годового минимума в октябре.

В целом фондовый индекс MSCI в Азии, за исключением Японии, прибавил 6,7% за ноябрь.

ОПЕК+ сократит добычу на 2 млн баррелей в сутки

Как сообщает Reuters со ссылкой на источники, ОПЕК+ согласовала сокращение добычи нефти на 2 млн баррелей в сутки с начала 2024 года. Саудовская Аравия взяла на себя обязательства в объеме 1 млн баррелей, Россия — 500 тыс. баррелей, Алжир – 50 тыс. баррелей в сутки. Оставшиеся квоты по сокращению распределят между другими членами картеля.

Участники ОПЕК+ добывают более 40% нефти, ее объемы на мировом рынке составляют 43 млн баррелей в сутки. Из-за падения спроса картель уже изъял с рынка 5 млн баррелей в сутки. Несмотря на это, нефть упала со $100 ниже $80.

Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует замедление спроса в 2024 году. Это будет связано с тем, что последняя фаза пандемического экономического подъема подходит к концу, повышается энергоэффективность, расширяется парк электромобилей, усиливаются структурные факторы.

Вчера трейдеры вяло реагировали на сообщения о новом объеме сокращения нефтедобычи, ссылаясь на отсутствие подробностей. Однако фьючерсы продолжают снижаться. На Нью-Йоркской товарной бирже поставки WTI в январе вчера торговались на уровне $75,59 (-$2,27), сообщает Market Watch. За Brent давали $82,77 (-33 цента).

Представители Саудовской Аравии ранее заявляли, что для бюджета королевства критически важно не допустить падения цен ниже $70 за баррель.

Коротко

• Безработица в Германии в ноябре обновила максимум за 2,5 года. Количество безработных увеличилось на 22 тыс. человек, показатель составил 5,9%, в октябре было 5,8%.
• Центробанк Южной Кореи в четверг сохранил ставку на прежнем уровне 3,5% годовых.
• Число миллиардеров в мире с апреля 2022 года по апрель 2023-го увеличилось на 7%, с 2 376 до 2 542 человек, а их состояние выросло на 9%, с $11 трлн до $12 трлн, подсчитали аналитики швейцарского банка UBS.