Корпоративные депозиты выросли в октябре.

В октябре у казахстанских компаний появились свободные деньги для размещения в БВУ, хотя на протяжении всего этого года ресурсы бизнеса в основном двигались обратным маршрутом – от банков к клиентам. «Курсив» изучил, кому достались октябрьские корпоративные притоки.

фото: shutterstock

Вклады: юрлица

В октябрьской статистике банков обращает на себя внимание высокий (для текущего года) приток денег в систему от корпоративных клиентов. Как следует из свежеопубликованных данных Нацбанка, совокупный объем средств юрлиц на счетах БВУ вырос за месяц на 3,5%, или на 480 млрд тенге. До этого на протяжении четырех месяцев подряд показатель либо снижался, либо стагнировал. А в целом за период с января по сентябрь предприниматели забрали из банков 802 млрд тенге на нетто-основе. Октябрьского прироста не хватило, чтобы компенсировать оттоки предыдущих месяцев, но динамика показателя улучшилась с –5,5% за три квартала до –2,2% по итогам 10 месяцев.

Две трети октябрьского совокупного прироста корпоративных средств (формировался на фоне укрепления тенге к доллару на 1%) достались Халыку, чей портфель увеличился на 318 млрд тенге за месяц. Остальную прибавку обеспечили в основном бизнес-клиенты Ситибанка (+63 млрд), БЦК (+54 млрд), Forte (+35 млрд) и Bereke (+32 млрд). При этом восемь игроков допустили отрицательную динамику. Максимальные оттоки затронули Bank RBK (–71 млрд). И без того миниатюрный портфель ВТБ (меньше только у Хоум Кредита, Al Hilal и Замана) просел на 18 млрд. Корпоративные оттоки остальных игроков можно считать несущественными.

За период с начала года средства юрлиц в секторе сократились на 2,2%, или на 322 млрд тенге. Вопреки общему тренду десяти банкам удалось нарастить портфель бизнес-вкладов. Лучшую динамику показывает корейский Шинхан (+396 млрд тенге за 10 месяцев). За ним идут БЦК (+282 млрд), государственный специализированный Отбасы (+110 млрд) и Forte (+93 млрд). Заметно, с учетом их скромного размера, прибавили китайский ТПБ (+57 млрд) и турецкий КЗИ (+28 млрд). Подсанкционный ВТБ, несмотря на октябрьские оттоки, продолжает оставаться в плюсе (+19 млрд).

Наоборот, антилидером ренкинга выступает национализированный Bereke (–347 млрд тенге), структура долговой нагрузки которого резко изменилась за счет снижения корпоративных вкладов и симметричного увеличения обязательств по выпущенным облигациям. Скорее всего, решение о конвертации долга было принято материнским холдингом «Байтерек» в рамках предстоящей продажи банка неким «инвесторам из Катара».

Вторую строчку в списке аутсайдеров занимает Халык (–321 млрд тенге). Месяц назад он демонстрировал худшую динамику в секторе (–639 млрд), но благодаря высоким октябрьским притокам банку удалось уйти с последнего места. Согласно ежеквартальной отчетности Халыка, в разрезе отраслей существенно снизились размещенные в банке средства нефтегазовых предприятий (–325 млрд тенге за три квартала), телекоммуникационных компаний (–200 млрд) и финансовых организаций (–262 млрд). Что касается последних, то, судя по раскрытию операций со связанными сторонами, весь этот отток был сформирован материнской группой АЛМЭКС (через которую чета Кулибаевых контролирует крупнейший банк страны), чьи остатки на счетах в Халыке уменьшились сразу на 269 млрд тенге (с 435 млрд на начало года до 166 млрд на 1 октября).

Тройку банков с самыми высокими корпоративными оттоками замыкает Bank RBK (–285 млрд тенге по итогам 10 месяцев). Согласно собственной отчетности банка, на начало года в его портфеле находились в том числе депозиты «государственных и общественных организаций» на сумму 174 млрд тенге. Из разбивки вкладчиков по отраслям следует, что государство вряд ли имело какое-либо отношение к вышеупомянутым деньгам: средства в объеме 172 млрд тенге принадлежали «фондам и общественным организациям». Не исключено, что речь идет об одном крупном депозите и, соответственно, об одном фонде-держателе. По состоянию на 1 октября сумма на этом вкладе (или вкладах) снизилась до 63 млрд, то есть фонд (или фонды) изъял около 110 млрд тенге. Возможно, причиной октябрьского оттока в 71 млрд стало то, что фонд (или фонды) в этом месяце забрал остаток депозита.

Еще у трех игроков (Jusan, Сити, Алтын) средства юрлиц за 10 месяцев просели более чем на 100 млрд тенге. Среди вышеперечисленной шестерки наибольшее относительное снижение произошло в Bereke (–40% с начала года) и Bank RBK (–32%), наименьшее – в Халыке (–6%).

Вклады: физлица

Размещенные в банках средства населения в октябре выросли на скромные 0,7%, или на 123 млрд тенге. Почти две трети от этого прироста (61,6%) обеспечили клиенты Kaspi, чей портфель розничных счетов и вкладов увеличился на 76 млрд тенге. Также люди несли деньги в Халык (+45 млрд за месяц), Bereke (+25 млрд), Jusan (+11 млрд) и Хоум Кредит (+10 млрд). Единственным игроком с заметными оттоками стал Евразийский (–47 млрд). У остальных банков с отрицательной динамикой просадка была незначительной и могла быть вызвана отрицательной курсовой переоценкой без физических оттоков.

По итогам 10 месяцев на банковских счетах домохозяйств прибавилось 1,8 трлн тенге, или 10,8%. Почти половину этого прироста (48,6%, или 892 млрд тенге) организовали клиенты Kaspi, который в этом году практически не имеет конкурентов на рынке счетов и депозитов населения. Пожалуй, недалек тот исторический день, когда Kaspi обгонит Халык по объему розничного фондирования. На начало года разница между двумя крупнейшими игроками превышала 1,4 трлн тенге в пользу Халыка, на 1 ноября дистанция сократилась до 640 млрд.

За недосягаемым лидером ренкинга расположились Евразийский (+169 млрд тенге с начала года), Bereke (+154 млрд), Freedom (+138 млрд) и БЦК (+104 млрд), от которого ненамного отстают Отбасы (+96 млрд) и Халык (+94 млрд). Портфель Хоум Кредита увеличился на 77 млрд тенге. Остальные игроки приросли на символические суммы, особенно с учетом того, что часть прироста формируется самими банками через начисленное вознаграждение: Forte (+34 млрд), Jusan (+19 млрд), Bank RBK (+18 млрд), Нурбанк (+17 млрд).

В относительном выражении лучшие темпы (без учета подсанкционного ВТБ с его крохотной стартовой базой) демонстрируют Bereke (+75%), Freedom (+45%) и Хоум Кредит (+35%). У двух крупнейших игроков, Халыка и Kaspi, портфели выросли на 2 и 24% соответственно.

Что касается банков, допустивших розничные оттоки, то таких в секторе только три. Из них два (корейский Шинхан и исламский Заман) имеют ничтожный вес на рынке вкладов населения. Единственным универсальным игроком с отрицательной динамикой показателя является Алтын (–1,5 млрд тенге).

Кредиты: динамика

Совокупный ссудник сектора (включая обратное РЕПО и межбанк) в октябре вырос на 1,2%, или на 337 млрд тенге. Худшая месячная динамика в этом году была только в январе (–0,5%) и феврале (+0,6%). По данным АРРФР, кредиты физлицам в октябре увеличились на 1,9% за счет опережающего роста потребительских займов на 2,3%. Коммерческое кредитование прибавляло медленнее: займы МСБ и ИП увеличились на 1,4%, крупному бизнесу – на 1,0%. За период с начала года портфель корпораций просел на 1,0%. Регулятор считает, что «замедление темпов роста корпоративного кредитования связано с высокой стоимостью заемных средств, в особенности долгосрочных, а также приостановлением с июня по октябрь 2023 года субсидирования процентных ставок в рамках госпрограмм». В октябре средневзвешенная ставка по кредитам бизнесу снизилась на 1,9 п. п. по сравнению с сентябрем и составила 19,2%.

В разрезе БВУ наибольшего прироста ссудника (здесь и далее – без учета обратного РЕПО) в октябре добился Халык (+134 млрд тенге за месяц). За ним следуют Forte (+91 млрд), Kaspi (+74 млрд) и БЦК (+63 млрд). На этот квартет пришлось 88% от совокупного октябрьского прироста. Умеренную динамику показали Bereke (+28 млрд), Freedom (+20 млрд), Евразийский (+19 млрд), Хоум Кредит (+18 млрд) и Алтын (+16 млрд). При этом три универсальных игрока допустили просадку портфеля. Худшую динамику месяца продемонстрировал Bank RBK (–39 млрд), менее существенно просели Jusan (–12 млрд) и Нурбанк (–10 млрд).

По итогам 10 месяцев совокупный ссудник вырос на 14,6%, или на 3,5 трлн тенге. Лидерство в ренкинге самых активно кредитующих банков упорно оспаривают Халык (+874 млрд тенге с начала года), БЦК (+727 млрд) и Kaspi (+718 млрд). На троих они обеспечили 66% общего прироста сектора. Во второй эшелон ренкинга входят Freedom (+290 млрд), Forte (+258 млрд) и Евразийский (+242 млрд). Портфель жилищных займов государственного Отбасы увеличился на 179 млрд тенге, розничного Хоум Кредита – на 144 млрд. В относительном выражении среди вышеперечисленных игроков лучшую динамику демонстрирует Freedom (+96%). Халык, БЦК и Kaspi (лидеры по абсолютному приросту) увеличили портфели на 11, 35 и 21% соответственно.

Не проявляют особой кредитной активности Bereke (+22 млрд), Алтын (+14 млрд), Нурбанк (+12 млрд) и Bank RBK (+5 млрд). По динамике все они уступают корейскому Шинхану (+25 млрд) и почти все – турецкому КЗИ (+16 млрд). С просадкой портфеля столкнулись лишь три игрока (Al Hilal, Сити и ВТБ), ни одного из которых нельзя назвать значимым на отечественном рынке кредитования.

Совокупная безнадежная просрочка в октябре увеличилась на 16 млрд тенге, с начала года – на 107 млрд, при этом доля NPL сократилась с 3,36% на 1 января до 3,29% на 1 ноября. В октябре заметно выросли неработающие кредиты в Евразийском (+12 млрд тенге за месяц), но по итогам 10 месяцев он не вошел в тройку худших по данному показателю. Наибольший рост NPL наблюдается у Халыка (+59 млрд тенге с начала года), Kaspi (+27 млрд) и Forte (+18 млрд). При этом у Халыка один из самых низких уровней NPL в секторе (2,28%), тогда как у Kaspi и Forte он составляет 4,95 и 4,72% соответственно.